Как торговать этими акциями из России? >Подробная инструкция здесь<
Введение
Wrap Technologies, Inc. (NASDAQ:WRAP) занимается разработкой технологий несмертельного сдерживания для правоохранительных органов, способствующих несмертельному взаимодействию между правоохранительными органами и подозреваемыми. За прошедшие годы увеличилось количество инцидентов со смертельным исходом между правоохранительными органами и подозреваемыми. Печально известный инцидент с Джорджем Флойдом в 2020 году, а также недавний случай с Ирво Отиено, который умер после того, как его задержали сотрудники правоохранительных органов и больницы. Помимо потенциального вреда подозреваемым, преследование и физические нагрузки, необходимые для задержания подозреваемых, также создают риски для правоохранительных органов, включая возможность остановки сердца.
BolaWrap — один из самых известных продуктов Wrap Technologies. Портативное устройство разряжает кевларовый шнур, обхватывающий человека и ограничивающий его движения. Он призван предоставить альтернативу более агрессивным методам усмирения лиц, минимизируя при этом риск получения травм.
Этот анализ будет посвящен принятию рынком и текущему темпу внедрения BolaWrap и других продуктов Wrap Technologies, новым стратегиям приобретений и расширения компании, а также глубокому погружению в финансовые показатели компании, особенно ее недавно опубликованные финансовые результаты за третий квартал 23 финансового года.
Траектория роста Wrap Technologies
Многочисленные записи с телекамер полиции показали эффективное использование BolaWrap при задержании подозреваемых. Устройство несмертельного сдерживания набирает популярность в полицейских управлениях США; однако их внедрение еще не получило широкого распространения, в отличие от широкого использования таких устройств, как электрошокеры и нательные камеры, в правоохранительных органах. В этом году полиция Браунвуд-Сити, Спрингфилда и Гарден-Сити начала использовать BolaWrap. Записи с телекамеры, представленные на YouTube, показывают, что устройство используется полицейским управлением Сиэтла, полицией округа Линкольн в Оклахоме, полицейским управлением Лагранжа в Джорджии, а также несколькими другими полицейскими управлениями.
Устройство вызвало некоторый интерес среди правоохранительных органов за пределами США. Компания сообщила о своем первом международном заказе на BolaWrap в 2018 году. С тех пор Wrap Technologies объявила о нескольких международных заказах, самый крупный международный заказ пришелся на октябрь 2021 года. Признание рынка на мировых рынках важно для роста продаж Wrap Technologies. BolaWrap одобрен к продаже в нескольких странах, включая Италию, где устройство было одобрено к продаже в 2021 году. Недавно Wrap Technologies сообщила, что получила заказы на BolaWrap от 11 полицейских управлений Италии.
Wrap Technologies также стремилась обновить продукт BolaWrap. Первая версия BolaWrap, известная как BolaWrap 100, была выпущена в 2017 году. В 2021 году компания представила улучшенную версию продукта, известную как BolaWrap 150. Улучшенная версия может похвастаться более широкими возможностями, такими как увеличенное время автономной работы, улучшенная система крепления для большего количества эффективный захват и улучшение по сравнению с механическим раскрытием в BolaWrap 100. BolaWrap 150 использует электронную систему раскрытия.
Wrap Technologies не останавливается на достигнутом и растущей популярности BolaWrap. Компания продемонстрировала готовность диверсифицировать свой портфель за счет расширения производства дополнительных инструментов для правоохранительных органов. В августе Wrap Technologies объявила о заключении договора купли-продажи Intrensic, LLC. путем покупки 100% членских долей за 500 000 долларов наличными и 1 250 000 обыкновенных акций WRAP. В результате приобретения Wrap Technologies получила право собственности на телекамеры Intrensic и продукты для управления цифровыми доказательствами (DEM). Некоторые из продуктов, которыми теперь владеет Wrap Technologies благодаря приобретению, включают нательную камеру Wrap Intrensic X2, Wrap Intrensic Evidence on Cloud® и Wrap Intrensic Klick-Fast Mounting.
Финансы и оценка
Годовая выручка WRAP стабильно росла в течение последних нескольких лет. Выручка продемонстрировала впечатляющий среднегодовой темп роста за 3 года в размере 50,43%, что предполагает растущий спрос на продукцию компании; особенно его флагманский продукт — BolaWrap. Рост выручки для компаний, выпускающих новые запатентованные продукты или технологии, имеет важное значение, поскольку увеличение продаж служит окончательным показателем принятия продукта или услуги рынком.
Операционные расходы (в основном коммерческие и административные) были высокими на протяжении нескольких кварталов; следовательно, отрицательная операционная прибыль и чистые убытки. Операционные расходы немного улучшились со второго квартала прошлого года. В период с четвертого квартала 22 финансового года по первый квартал 23 финансового года операционные расходы снизились примерно на 14% с $5,3 млн до $4,6 млн. Во втором квартале 2023 финансового года операционные расходы снизились примерно на 6%, достигнув 4,3 миллиона долларов.
Wrap Technologies недавно объявила финансовые результаты за третий квартал 23 финансового года. Общий доход, зарегистрированный в третьем квартале, составил $3,63 млн, увеличившись на 114% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Продажи Wrap Technologies на мировых рынках значительно выросли за последний год. Международные продажи составили около 63% от общего дохода в 3,63 миллиона долларов. Международные продажи выросли на 940% по сравнению с прошлым годом. В отчете о прибылях и убытках руководство компании сообщило, что рост международных продаж в значительной степени обусловлен международными заказами, особенно из региона Северной Африки.
Хотя Wrap Technologies по-прежнему сообщила о чистом убытке в третьем квартале, валовая прибыль немного улучшилась. Во втором квартале прошлого года валовая прибыль (0,9 миллиона долларов) составила около 53% от общей выручки (1,7 миллиона долларов). Согласно последним результатам за третий квартал 2023 финансового года, валовая прибыль составила $2,18 млн, что составляет 60% от выручки в $3,63 млн. Это предполагает операционное улучшение производства товаров и незначительное снижение себестоимости выручки. Это можно считать положительным показателем пути Wrap Technologies к потенциальной прибыльности. Чистый убыток за третий квартал составил $(2,78) млн, что на 28% меньше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Это также можно считать улучшением и положительным индикатором на пути Wrap Technologies к потенциальной прибыльности.
Наша валовая прибыль за третий квартал увеличилась на 139% по сравнению с предыдущим годом, увеличившись с $910 000 до $2,18 миллиона. Наши усилия по повышению эффективности производства и управлению затратами на наш продукт BolaWrap 150 окупились.
Крис ДеАлмейда, финансовый директор
Начиная с третьего квартала прошлого года, приток денежных средств WRAP превысил отток денежных средств, что указывает на генерирование денежных средств. Денежные средства и их эквиваленты компании стабильно растут со второго квартала прошлого года. Общая сумма денежных средств и краткосрочных инвестиций за третий квартал 23 финансового года составила 14,9 млн долларов США, что отражает снижение с 19,3 млн долларов США, зарегистрированных по состоянию на 31 декабря 2022 года.
Импульс для WRAP был сильным: рост цен с начала года составил 70%, а за последний месяц — более 100%. Импульс WRAP выше, чем средний импульс по сектору. Цены WRAP за 1 год, 6 месяцев, 3 месяца и 1 месяц демонстрируют двузначный процентный прирост.
Хотя WRAP отнесен к категории GICS в отрасли электронного оборудования и инструментов, сравнение доходности цен с такими акциями, как VirTra (VTSI) в аэрокосмической и оборонной промышленности (поскольку они тесно связаны с точки зрения продуктов или услуг, которые они предлагают) показывает, что WRAP Годовая динамика может быть единичным случаем хороших настроений на рынке.
Еда на вынос
Рост доходов Wrap Technologies, особенно рост доходов на международном уровне, выглядит похвальным. Приобретение Intrensic LLC и расширение портфеля продуктов, которое это приобретение дает WRAP, потенциально продолжит увеличивать выручку. «Держать» — это консервативная или осмотрительная оценка для этой акции, учитывая ее уже значительный рост с начала года, а также недавнюю более чем 100%-ную доходность цены за один месяц, которая выглядит более случайной и не имеет явного влияния какого-либо отдельного или влиятельного события. Хотя акции могут сохранить нынешний импульс, разумный подход оправдан. Примечательно, что отсутствие прямых конкурентов продукта BolaWrap способствует уникальному положению компании. Эти акции могут сохранить динамику, за исключением случая, когда на общие рыночные условия влияют более широкие макроэкономические условия.
Отказ от ответственности: Содержимое этого сайта не следует рассматривать как инвестиционный совет. Инвестирование носит спекулятивный характер. При инвестировании ваш капитал подвергается риску.
