Как торговать этими акциями из России? >Подробная инструкция здесь<
Китай продолжает свою протекционистскую войну с Соединенными Штатами, усиливая контроль над экспортом графита, одного из ключевых минералов в производстве электромобилей. Nouveau Monde Graphite (NYSE:NMG) (TSXV:NOU:CA) — североамериканская горнодобывающая компания, акции которой выросли на этих новостях. В данной статье изучаются последствия для компании и сектора.
Китай усиливает контроль над графитовым сектором
Китай заявил, что заботится о своей «национальной безопасности и интересах», применяя экспортный контроль двойного назначения к определенным типам графита. Бирка двойного назначения используется на предметах, которые также могут использоваться в военной технике.
Этот шаг Пекина был предпринят через несколько дней после того, как администрация президента Байдена ужесточила собственные ограничения на микрочипы, ограничив продажу процессоров на китайском рынке. Посол США Николас Бернс заявил, что необходимы новые усилия, чтобы закрыть лазейки.
Министр торговли Джина Раймондо заявила, что план состоял в том, чтобы заблокировать доступ Китая к «передовым полупроводникам, которые могут способствовать прорывам в области искусственного интеллекта и сложных компьютеров, которые имеют решающее значение для (китайских) военных приложений». Агентство Reuters сообщило, что Китай является крупнейшим производителем графита в мире, а также «перерабатывает более 90% мирового графита в материал, который используется практически во всех анодах аккумуляторов электромобилей».
Джеймс Ли, директор KB Securities Co., сказал Bloomberg, что это событие «шокирует». «Китай использовал свою последнюю, самую сильную карту в переговорах с США с точки зрения регулирования индустрии электромобилей», — сказал он. США теперь могут ответить взаимностью своими собственными мерами, такими как ограничение использования китайских аккумуляторов в автомобилях, производимых Tesla Inc.»
Это ключевой компонент в производстве электромобилей, и отечественные компании по производству электромобилей в США снова будут изучать свои цепочки поставок.
Акции Nouveau Monde выросли на новостях из Китая
Nouveau Monde — североамериканская компания, занимающаяся добычей графита для производства полезных ископаемых для аккумуляторов, акции которой за неделю выросли на 31%. Компания владеет месторождением графита мирового класса к северу от Монреаля, Квебек.
Компания была зарегистрирована на Нью-Йоркской фондовой бирже в марте этого года. Pallinghurst Group со штаб-квартирой в Лондоне специализируется на инвестициях в цепочку создания стоимости электрификации лития, платины, никеля и графита. Таким образом, любой автопроизводитель, заключивший соглашение с Nouveau Monde по графиту, может иметь тесные связи с другими минералами, используемыми в электромобилях.
Эрик Десольнье, генеральный директор Nouveau Monde, сказал: «На данный момент мы произвели около 500 тонн продукта, чистота которого может достигать 98%, а иногда и 99%, сразу после простого процесса флотации, чтобы оценить наш продукт среди клиентов. Содержание этого месторождения составляет 4,5% углеграфита, аналогично тому, что производится в Китае, крупнейшем производителе чешуйчатого графита, занимающем около 70% рынка». Ожидается, что НМГ будет производить 100 000 тонн в год, по словам Паллингхерста, Срок эксплуатации 30 лет.
В недавнем объявлении говорилось, что компания работает с Caterpillar (CAT) над испытанием горнодобывающего оборудования для своей полностью электрической шахты с «нулевым выхлопом». НМГ нацеливается на экологически чистую добычу полезных ископаемых, которая понравится клиентам и местным властям.
Обзор сектора и финансовая отчетность
Statista прогнозирует почти четырехкратное увеличение спроса на литий-ионные аккумуляторы к 2023 году.
Их данные также показывают, что Китай лидирует по добыче графита в мире с объемом добычи 850 000 метрических тонн. Африканские страны Мадагаскар и Мозамбик занимают второе и третье места соответственно с 170 000 и 110 000 соответственно, поэтому НМГ может войти в число ведущих производителей, когда ее шахта будет работать на полную мощность.
После Бразилии с ее 87 000 метрических тонн идут Россия и Канада с 15 000 каждая, так что на этом рынке сильно доминирует Китай. По данным группы цепочек поставок Alliance for Automotive Innovation, почти треть графита, потребляемого в настоящее время в США, поступает из Китая. Новые ограничения вступят в силу к 1 декабря, поэтому не будет сюрпризом услышать о стратегическом соглашении с НМГ относительно будущего производства. Цена на графит также может вырасти в преддверии этой даты, поскольку производители аккумуляторов стремятся увеличить свои запасы.
По текущей рыночной цене рыночная капитализация Nouveau Monde составляет 167 миллионов долларов.
Новости из Китая появились после того, как компания получила небольшую прибыль в последней финансовой отчетности на конец июня 2023 года. Чистая прибыль в размере 1,3 миллиона канадских долларов была выше убытка в 14 миллионов канадских долларов за тот же период годом ранее. Однако коллективный убыток за шесть месяцев до конца июня составил около 20 миллионов канадских долларов, из которых 6 миллионов канадских долларов были связаны с изменением стоимости деривативов. Компания также инвестировала 10 миллионов канадских долларов в основные средства. Новости из Китая, вероятно, подтолкнут NMG действовать как можно быстрее, чтобы нарастить производство, и это может привести к новым инвестициям, а также к потенциальным стратегическим сделкам с клиентами электромобилей.
Риски для инвестиционной диссертации
Графит является доминирующим минералом в производстве аккумуляторов, и, поскольку весь мир переходит на электромобили, можно только предполагать, что этот минерал станет более дефицитным и дорогим.
Существуют и другие технологии, которые могут заменить графит и нанесут ущерб перспективам НМГ. Тем не менее, кремний является нынешним претендентом, и генеральный директор Graphex Джон ДеМайо рассказал Charged EV о его ограничениях.
«Кремний обладает некоторыми очень полезными свойствами — он хранит значительное количество энергии, он очень проводящий, он легче — но с ним есть некоторые проблемы. Таким образом, во всех работоспособных батареях, которые сейчас существуют, на анодной стороне используется графит, и они будут, как мы видим, в обозримом будущем».
Он добавил, что кремний расширяется во время зарядки, и сказал:
«Кремний может вырасти до 400% от своего первоначального размера, и это расширение создает проблему для физических свойств аккумуляторной технологии. Если у вас есть от 800 до 1800 отдельных ячеек, составляющих батарею электромобиля, и если каждая из них будет расширяться, очевидно, у вас возникнут реальные проблемы с ее ограничением».
Таким образом, краткосрочный спрос на графит не выглядит проблемой для «Нового мира».
Заключение
Заявление Китая о том, что он ограничит экспорт графита, наносит большой удар по сектору электромобилей в то время, когда в этом секторе доминируют ценовые войны. Обладая огромным доминированием в производстве графита, Китай контролирует будущее производства электромобилей, но западные страны полностью привержены электрификации, и им придется найти дружественных поставщиков. Следующие два производителя с некоторым доминированием – это африканские страны, и это добавляет логистические проблемы. Поскольку Nouveau Monde Mining начинает добычу, компания имеет хорошие возможности для получения выгоды и может увидеть новую инвестиционную поддержку или стратегические соглашения с производителями электромобилей, чтобы быстрее вывести свое месторождение на рынок. Динамика рынка выглядит благоприятной для NMG при низкой рыночной капитализации, и инвесторам определенно следует рассмотреть компанию, поскольку она может сыграть важную роль в темпах производства электромобилей в США.
Отказ от ответственности: Содержимое этого сайта не следует рассматривать как инвестиционный совет. Инвестирование носит спекулятивный характер. При инвестировании ваш капитал подвергается риску.
