Как торговать этими акциями из России? >Подробная инструкция здесь<
вступление
Universal Electronics Inc. (NASDAQ:UEIC) работает в отрасли бытовой электроники, где с помощью своих технологий предлагает продукты для рынков климат-контроля, безопасности и домашней автоматизации, и это лишь некоторые из них. Акции оказались на нашем столе как потенциальная сверхперепроданная ценовая игра из-за обнадеживающих технических характеристик акций и того, как компания выглядит так, как будто она собирается воспользоваться новой зоной роста, как мы узнаем ниже.
Однако, если мы сначала поднимем долгосрочный график акций, мы увидим, что акции UEIC достигли максимума в 2016 году, но реальное ускорение цены акций вниз началось после того, как акции достигли максимума в марте 2021 года. Акции потеряли примерно Это означает, что акции в настоящее время торгуются на уровне минимумов 2002 года, как мы видим ниже.
Однако обнадеживающей тенденцией на долгосрочном графике UEIC является то, что долгосрочный MACD акции опустился до уровня перепроданности, которого мы никогда не видели в этом носке. Что это значит? Что ж, индикатор MACD особенно примечателен на долгосрочных графиках не только из-за количества информации, которую он может усвоить, но и из-за двойной функции индикатора (импульс и тренд). Более того, хотя долгосрочный сигнал на покупку еще не сработал на MACD посредством бычьего пересечения, мы видим, что текущий нисходящий тренд акций ослабевает (что подтверждается восходящей гистограммой).
Если мы обратимся к более краткосрочному графику, мы сможем увидеть доказательства того, почему спад ослабевает, поскольку акции консолидируются на протяжении большей части шести месяцев. Тенденции объема покупок в этот период были бычьими, поэтому будет интересно посмотреть, смогут ли акции прорваться выше линии тренда нисходящего цикла, а также линии OBV (балансового объема) в ближайшем будущем. Возобновление инсайдерских покупок за последние пару месяцев является еще одной обнадеживающей тенденцией, демонстрирующей, что в ближайшее время в UEIC могут произойти более высокие цены.
Прибыль во втором квартале превзошла все ожидания
Хотя Universal Electronics еще раз сообщила об отрицательной прибыли в последнем втором квартале, заявленный показатель в -0,06 доллара на акцию оказался намного лучше, чем ожидалось консенсусом (EPS -0,19 доллара). Хотя рынок (действие цены акций) действует как механизм прогнозирования, ориентированный на будущее, инсайдеры компании, очевидно, видят значительную ценность UEIC при текущей цене акций, скорее всего, из-за повышенной активности (проектных побед), происходящей за кулисами.
Во-первых, что касается внешнего сегмента (продаж), долгосрочный график выше иллюстрирует сильную кривую роста UEIC в период с 1997 по 2016 год, когда рынок домашних развлечений был ключевым фактором в этом цикле. Следующей областью роста для Universal является «рынок подключенных домов», где пользователи имеют возможность управлять своими устройствами HVAC и безопасности из центральной точки управления. Темпы роста этого рынка (до 10% в год) являются оптимистичными для Universal, поскольку между технологиями домашних развлечений компании и этим новым растущим рынком должно быть много совпадений.
Кроме того, поскольку цены на нефть продолжают расти (что приведет к более высокой инфляции в течение более длительного периода времени), эта тенденция со временем только увеличит спрос на современные системы управления энергопотреблением. Ключевым моментом здесь является то, что несколько устройств смогут эффективно взаимодействовать друг с другом для экономии энергии (взаимодействие).
Вот почему мы не удивлены, увидев, что Universal уже одержала более 30 побед в дизайне среди производителей, где победа в области безопасности и домашней автоматизации HVAC должна со временем только увеличиваться. Ожидается, что в ближайшие годы экономия средств будет значительной благодаря тому, как Universal в последнее время улучшила оптимизацию своего присутствия. Руководство полагает, что сосредоточив внимание на более эффективных и оптимизированных производственных мощностях, оно сможет ежегодно экономить до 18 миллионов долларов США. По сути, мы рассматриваем здесь эффект масштаба, и поскольку новые области роста Universal (домашняя автоматизация, безопасность и т. д.) имеют более высокую цену на свою продукцию по сравнению с аналогами, связанными с видео, в настоящее время требуется не так много производственных площадей. . Таким образом, сокращение производственных площадей наряду с возможностью наращивать производство в случае резкого роста спроса — это именно правильный курс действий для Universal. Более низкие затраты со временем защитят баланс и, таким образом, дадут компании время для реального проникновения на рынок «подключенных домов».
Риски
Акции с микрокапитализацией и объемом ниже среднего означают, что мы можем получить значительные колебания цены акций при агрессивной покупке или продаже. Фактически, текущая подразумеваемая волатильность акций Universal в октябре составляет почти 60%. Это означает, что акции, как ожидается, будут двигаться в диапазоне плюс или минус 60% в течение следующих 12 месяцев. Теперь стоимостные инвесторы могут быть соблазнены этой установкой, учитывая, что акции UEIC торгуются со сверхнизким коэффициентом форвардных продаж 0,27. Как бы то ни было, акции также были чрезвычайно дешевы до того, как они начали консолидироваться, но более низкие минимумы продолжали снижаться. Поэтому, чтобы не принимать ничего как должное, лучше сначала дождаться преодоления верхнего сопротивления, прежде чем переходить к длинным позициям.
Заключение
Подводя итог, можно сказать, что цена акций Universal Electronics упала примерно за последние 30 месяцев. Учитывая динамику прибыли и потенциал компании на рынке подключенных домов, мы считаем, что акции здесь могут быть близки к дну. Посмотрим, что принесет третий квартал. Мы с нетерпением ждем продолжения освещения.
Отказ от ответственности: Содержимое этого сайта не следует рассматривать как инвестиционный совет. Инвестирование носит спекулятивный характер. При инвестировании ваш капитал подвергается риску.
