Heritage Global Inc. (HGBL): обзор деятельности компании и её акций

24.01.2024

110

Как торговать этими акциями из России? >Подробная инструкция здесь<

Лучшее время для акций малой капитализации

Акции компаний с большой капитализацией пережили бум и спад в 2022 и 2023 годах, при этом лидировали мегатехнологии и энергетика; чем они больше, тем сильнее они могут упасть.

Акции компаний с малой капитализацией могут предложить быстрый рост и положительные портфельные перспективы, особенно в условиях растущей экономики США. Благодаря более сильному, чем ожидалось, ВВП во втором квартале, Russell 2000 (IWM) прибавил 7% с начала года, и, проще говоря, дешевые компании стали дешевле, чем они были за последние десятилетия. Учитывая, что индекс S&P Small-Cap 600 торгуется с дисконтом 26,8% по сравнению с премиальными оценками компаний с большой капитализацией, мои акции стоимостью менее 10 долларов США с ростом выше среднего, сильными балансами и привлекательной оценкой могут стать вознаграждением, которое оправдает ваш риск. я ждал.

Подходящее ли сейчас время для инвестиций в акции малой капитализации?

Капитуляция компаний с малой капитализацией, возможно, близка, и существует вероятность разворота судьбы компаний с малой капитализацией, учитывая снижение склонности рынка к сложному экономическому сценарию или серьезной рецессии. За последние 52 недели отставание акций с малой капитализацией по сравнению с акциями с большой капитализацией во многом можно объяснить спекуляциями о рецессии из-за более высоких процентных ставок. За последние четыре недели, когда общий рынок и акции технологических компаний упали, потери компаний с малой капитализацией увеличились. Обслуживание долга и рост процентных ставок могут оказаться обременительными для небольшой компании и сократить прибыль. Уменьшающиеся опасения по поводу рецессии и повышения процентных ставок ФРС могут заложить основу для возрождения акций компаний с малой капитализацией.

По данным Управления малого бизнеса, в малых компаниях — основе нашей экономики — работают 61,7 миллиона американцев, что обеспечивает 46% экономической активности США и закладывает основу для того, почему акции стоимостью менее 10 долларов могут быть созрели для инвестиций. Рынок труда продолжает оставаться сильным, а более сильная, чем ожидалось, экономическая активность может заставить ФРС задуматься о том, как замедлить экономику. Поскольку в 2022 году динамика изменилась, поскольку крупные технологические компании потеряли славу с точки зрения относительной оценки по сравнению с мега-капитализацией, более дешевые акции становятся привлекательными. Более 40% компаний из списка Russell 2000 являются зомби — нерентабельными и с отрицательной прибылью.

Поскольку ВВП США во втором квартале превысил консенсус, более мелкие компании могут возглавить атаку на ранних стадиях восстановления или экономического роста. Рыночная капитализация акций компаний с малой капитализацией составляет от 300 до 2 миллиардов долларов, поэтому они, как правило, являются более рискованными инвестициями, чем акции с большой капитализацией. Исторически они превосходили компании с большой капитализацией, особенно в периоды инфляции. За последние 20 лет небольшая совокупность компаний Russell 2000 (IWM) превзошла по доходности крупную совокупность компаний Russell 1000 (IWB), как показано на диаграмме ниже.

Компании малой капитализации (IWM) исторически превосходили компании большой капитализации (IWB).

Хотя повышенные процентные ставки создали препятствия для многих компаний, а заявления о потенциальном закрытии правительства в октябре могут вызвать некоторую волатильность, ведущую к принятию этого решения, на данный момент ущерб от повышения процентных ставок меньше, чем ожидалось. С точки зрения роста, небольшие компании, находящиеся в восходящем тренде с быстрым ростом, имеют более доступные возможности для поддержания высоких темпов роста, чем крупные компании. Учитывая легкость привлечения талантов, меньше бюрократических проволочек для инноваций, больше инвестиций для роста и более быстрая интеграция технологий. Ключевым моментом является поиск правильных инструментов для исследования и выбора компаний, представляющих интерес для диверсификации портфелей.

10 дешевых акций стоимостью менее 10 долларов, в которые стоит инвестировать

При устойчивой экономике и признаках роста, зачем ждать полного восстановления, чтобы инвестировать в дешевые акции? Крупные компании имеют прочные позиции в своих отраслях; сила их бизнеса позволяет им лучше переносить спады. С начала года iShares Russell 2000 (IWM) прибавил почти 7%. Как заявил Goldman Sachs,

«Russell 2000 должен вырасти на 14% в течение следующих 12 месяцев…» Одна из причин того, что Russell 2000 кажется привлекательным, заключается в том, что его оценка ниже исторического среднего показателя. Мультипликаторы P/E обычно были слабыми индикаторами результатов Russell 2000, поскольку многие компании нерентабельны или не имеют прогнозов аналитиков». Хотя у Russell 2000 может быть потенциал роста, Goldman отметил, что он не лишен рисков.

Сосредоточение внимания на акциях с привлекательными коллективными финансовыми характеристиками, такими как оценка, рост, пересмотр EPS, прибыльность и динамика, может предложить потенциал роста портфеля. Крайне важно полагаться на эти характеристики в следующих десяти акциях стоимостью менее 10 долларов.

1. Crawford & Company (NYSE:CRD.B)

Рыночная капитализация: $482,23 млн.
Количественный рейтинг: сильная покупка
Рейтинг квантового сектора (по состоянию на 28.08.23): 15 из 703
Рейтинг квантовой отрасли (по состоянию на 28.08.23): 1 из 20

Страховой брокер Crawford & Company со штаб-квартирой в Атланте (CRD.B) предлагает сторонние решения по управлению претензиями с помощью технологий и опыта. Ежегодно управляя претензиями на сумму 18 миллиардов долларов США и насчитывая более 10 000 сотрудников в более чем 70 странах, CRD.B является ведущей финансовой компанией в отрасли, ориентированной на своих сотрудников и инновационные инструменты, которые расширяют их возможности. Индекс Кроуфорда с начала года составляет +73%, несмотря на препятствия финансового кризиса, и остается устойчивым (+50% за последний год).

Акции Crawford & Company, считающиеся «скрытой жемчужиной» среди страховых компаний, имеют сильную динамику, превосходя по квартальным показателям конкурентов по сектору, но при этом относительно недооценены. Имея оценку C+, форвардный PEG CRD.B дисконтирован более чем на 43% по сравнению с аналогами по сектору. Его форвардный коэффициент P/E 8,98x по сравнению с медианным значением сектора 9,81x, а также форвардное EV/Sales 0,59x по сравнению с сектором 2,87x и форвардная цена/продажи демонстрируют, что эта акция продается с солидной скидкой.

Кроуфорд последовательно превосходит прибыль, повышает рентабельность и имеет высокие показатели роста и рентабельности. За последние 90 дней два аналитика пересмотрели свои оценки в сторону повышения без каких-либо изменений в сторону понижения.

Crawford демонстрирует фундаментально обоснованные показатели, которые позволяют ей войти в число 1% лучших компаний своего сектора. Получение солидной прибыли во втором квартале 2023 года, включая прибыль на акцию 0,24 (превышение на 0,01 доллара США) и увеличение выручки на +9% по сравнению с прошлым годом, укрепило ее способность продолжать выплачивать дивиденды. Благодаря значительному улучшению генерирования денежных средств и операционному денежному потоку в размере 27 миллионов долларов Crawford & Company увеличила квартальные дивиденды до 0,07 доллара. Во время отчета о доходах за второй квартал генеральный директор Рохит Верма сказал:

Два года назад мы заявили о своем стратегическом обязательстве органично расти и повышать прибыльность всего нашего бизнеса. Наши последующие финансовые результаты продемонстрировали прогресс во всей нашей организации, что является отражением непрерывного выполнения нашей стратегии.

Хотя прогресс компании на протяжении многих лет был медленным и устойчивым, ее способность предложить защиту от инфляции в отрасли, устойчивой во времена неопределенности, продолжает демонстрировать силу. Уверенное выполнение стратегий ознаменовало рост выручки 11-й квартал подряд, что отражает динамику выручки и способность компании увеличивать прибыльность. Рассмотрим эту небольшую кепку для портфолио.

2. Йекст, Инк. (НЙФБ: YEXT)

Рыночная капитализация: 1,05 млрд долларов США.
Количественный рейтинг: сильная покупка
Рейтинг квантового сектора (по состоянию на 28.08.23): 21 из 584
Рейтинг отрасли Quant (по состоянию на 28.08.23): 10 из 204

Технологический сектор восстановился, +40% с начала года (XLK), и капитализация этого популярного сектора путем диверсификации в более мелкие технологические компании открывает потенциал для значительного роста. Но там, где есть потенциал вознаграждения, компании с малой капитализацией могут быть более рискованными, особенно после спада в 2022 году. Благодаря технологическому ралли в первом квартале 2023 года у акций роста есть возможность восстановиться, поскольку рост спроса на облачные вычисления, искусственный интеллект и полупроводники поощрение инвесторов к рассмотрению «умных» инвестиций. Таким образом, я выделяю количественные акции технологических компаний Strong Buy для долгосрочных инвесторов.

Yext, Inc. (YEXT) — компания, занимающаяся облачным прикладным программным обеспечением, предлагающая своим клиентам цифровой опыт, необходимый им для работы с ведущими мировыми брендами по мере изменения потребностей клиентов и бизнеса. Используя платформы на основе искусственного интеллекта и «лучшие в своем классе инструменты», такие бренды, как Samsung, Subway и Verizon, используют Yext. За последние два года Yext превосходила оценки EPS в 100% случаев и сообщила об еще одном рекордном показателе прибыли на акцию без учета GAAP в первом квартале в размере 0,08 доллара, что на 0,03 доллара выше показателя выручки, что привело к четырем пересмотрам аналитиков в сторону повышения.

По итогам первого квартала генеральный директор и председатель правления Yext Майкл Уолрат заявил:

«Наши результаты демонстрируют нашу неизменную приверженность повышению эффективности и достижению наших операционных и финансовых целей. Yext идеально подходит для того, чтобы помочь предприятиям использовать генеративный искусственный интеллект, поиск, управление контентом и сопутствующие технологии для предоставления цифрового опыта мирового уровня».

Учитывая растущее число клиентов и форвардный рост EBITDA на 474%, разница с сектором более чем на 5000% указывает на то, что показатели этой компании с малой капитализацией подчеркивают сильные покупательские качества. Кроме того, рейтинги факторов Seeking Alpha демонстрируют, почему Yext является отличным выбором для портфолио.

Классы Yext Stock Factor

Факторные уровни оценивают инвестиционные характеристики по отраслям. Отличный рост, стабильная прибыльность и бычий импульс дополняют эту торговлю акциями с относительной скидкой, увеличившись на 34% с начала года и на 95% по сравнению с прошлым годом. EV/Sales имеют дисконт более 15% с потенциалом роста по итогам первого квартала. Там, где Yext систематизирует знания о контенте и использует дополнительные продукты, услуги и технологии, мой второй технологический запас пользуется большим спросом.

3. Arlo Technologies, Inc. (NYSE:ARLO)

Рыночная капитализация: $935,85 млн.
Количественный рейтинг: сильная покупка
Рейтинг квантового сектора (по состоянию на 28.08.23): 35 из 584
Рейтинг отрасли Quant (по состоянию на 28.08.23): 2 из 51

Вместе со своими дочерними компаниями Arlo Technologies, Inc. (ARLO) представляет собой облачную платформу, предлагающую интеллектуальную инфраструктуру для подключения к интеллектуальным устройствам. Компания Arlo, ориентированная на расширенные средства контроля безопасности, обладает ведущими в отрасли функциями домашней безопасности и имеет количественный рейтинг «Сильная покупка», сохраняя при этом бычий импульс. Акции Arlo выросли на 172% с начала года и превосходят квартальные ценовые показатели своих конкурентов по сектору. Как показано ниже на примере динамики цен за шесть и девять месяцев, разница с сектором поразительна.

В то время как Arlo торгуется с относительной премией и оценочной оценкой D+, форвардные EV/Sales и форвардные Price/Sales торгуются со скидкой 37% и 27% соответственно. Принимая во внимание устойчивый уровень роста с последовательными показателями выручки и прибыли, начиная с 2018 года; это не маленький подвиг. Последняя прибыль включала прибыль на акцию в размере 0,06 доллара, что на 0,02 доллара выше, и выручку в размере 115,08 миллиона долларов, которая превысила 4,9 миллиона долларов, в результате чего два аналитика пересмотрели оценки в сторону повышения.

Факторами выдающихся финансовых показателей во втором квартале стал рост числа платных аккаунтов на 55% до 2,3 млн подписчиков. Выручка выросла на 54% по сравнению с прошлым годом и достигла рекордных $50 млн. Годовой регулярный доход вырос на 66% в годовом исчислении до $194 млн. Во время телеконференции по итогам второго квартала генеральный директор Arlo Мэтью Макрей сказал:

«Мы ожидаем, что годовой доход от услуг вырастет почти на 50% по сравнению с прошлым годом и теперь превысит нашу цель в 200 миллионов долларов. Наша валовая прибыль от услуг не по GAAP за весь год составит примерно 75% и должна подтолкнуть нас к нашему целевому показателю операционной рентабельности не по GAAP в 5% за весь год, что является улучшением более чем на шесть процентных пунктов по сравнению с 2022 годом. захватывающее время в Арло, когда мы стали свидетелями того, как годы напряженной работы начали ощутимо материализоваться во всем бизнесе. Поздравляем и благодарим всю команду Arlo за пройденные нами этапы и за те, на которых мы сосредоточены в дальнейшем».

Arlo Technologies последовательно превосходит максимальную и чистую прибыль

Из-за высокого спроса запасы сокращаются, и в ожидании большей рентабельности, прибыльности и денежного баланса в течение 2023 года Arlo повысила годовой прогноз. Хотя сложная макроэкономическая ситуация и растущие затраты побудили компанию скорректировать цены на оборудование и подписки для повышения акционерной стоимости, снижение цен на оборудование для продажи большего количества единиц и одновременное повышение цен на подписку для увеличения доходов от услуг принесли пользу. Учитывая, что положительный свободный денежный поток и доходы от услуг, по прогнозам, будут продолжать расти, Arlo представляет собой «продуманно спроектированную» компанию с малой капитализацией, которая буквально обеспечивает безопасность вашего портфеля. Рассмотрите этот сильный выбор для покупки вместе с моим следующим.

4. Travelzoo (NASDAQ:TZOO)

Рыночная капитализация: $103,77 млн.
Количественный рейтинг: сильная покупка
Рейтинг квантового сектора (по состоянию на 28.08.23): 8 из 249
Рейтинг квантовой отрасли (по состоянию на 28.08.23): 6 из 61

Travelzoo (TZOO), новаторская интернет-медийная компания, насчитывающая более 30 миллионов участников, включая 8 миллионов пользователей приложений, предлагает эксклюзивные предложения в сфере путешествий и развлечений и добилась значительного роста и прибыльности. Вместе со своими дочерними компаниями последние инвестиции TZOO в фэнтезийные путешествия позволяют его членам дать волю своему воображению в Метавселенной. Воспользовавшись спросом на ИИ, участники Travelzoo могут совершать путешествия в прошлое, настоящее, будущее и за его пределы к невиданным ранее чудесам.

Несмотря на упущенную прибыль во втором квартале, Travelzoo продемонстрировала темпы роста по сравнению с прошлым годом во всех сегментах бизнеса. Операционная маржа достигла 15%, что на 10% больше, чем в прошлом году, а выручка все еще выросла на 19%, а операционная прибыль выросла на 84% по сравнению с прошлым годом.

Сохраняя фиксированные затраты на низком уровне, используя проверенные бренды и прочные отношения с ведущими поставщиками туристических услуг, Travelzoo ускорила рост в Европе и Северной Америке. Их любят энтузиасты путешествий по всему миру, где некоторые инвесторы рассматривают недавнюю распродажу после упущенной прибыли как риск, другие рассматривают акции по их текущей оценке как возможность купить на падении. Согласно количественным рейтингам, TZOO имеет оценку пересмотра A+ согласно количественным рейтингам, а два аналитика Уолл-стрит пересмотрели оценки за последние 90 дней.

Акции выросли почти на 50% с начала года и +17% по сравнению с прошлым годом, и торгуются вблизи диапазона середины 52 недель. Форвардный коэффициент P/E 9,53x по сравнению со средним показателем по сектору 17,91x указывает на дисконт 46%. Кроме того, его скользящий коэффициент PEG составляет -91%. Рассмотрим эту недооцененную акцию, которая может буквально увлечь вас в приключение на всю жизнь.

5. Tetra Technologies, Inc. (NYSE:TTI)

Рыночная капитализация: $687,95 млн.
Количественный рейтинг: сильная покупка
Рейтинг квантового сектора (по состоянию на 28.08.23): 6 из 246
Рейтинг квантовой отрасли (по состоянию на 28.08.23): 3 из 46

Акции Tetra Technologies, Inc. (TTI), которые рекомендуется покупать с далеко не идеальной оценкой и уровнем рентабельности, отражают суть компании с малой капитализацией в условиях быстрого роста. Техасская компания, предоставляющая энергетические услуги и решения, работает на шести континентах через два бизнес-подразделения: комплектация жидкостей и продуктов и услуги по водоснабжению и обратному потоку.

Демонстрируя бычий импульс, акции растут: +63% с начала года и +34% за последний год, причем TTI является бенефициаром сокращения добычи ОПЕК.

Как подчеркивается в новостном репортаже Seeking Alpha:

Несмотря на шестинедельный скачок цен на нефть, вместо того, чтобы говорить о возникновении условий перекупленности, некоторые аналитики полагают, что последние заявления о дальнейшем сокращении добычи крупными производителями означают, что дальнейший рост возможен. Аналитики UBS заявили: «Саудовская Аравия и Россия продлили сокращение поставок на сентябрь. Между тем, ОПЕК+ готова предпринять дальнейшие действия, если этого потребуют рыночные условия… Поскольку ожидается, что рынок нефти будет в дефиците, мы сохраняем позитивный прогноз, [и] поэтому продолжаем советовать готовым к риску инвесторам увеличивать длинные позиции».

Ожидается, что доходы TTI вырастут, поскольку во втором квартале ее выручка и прибыль значительно выросли. Прибыль на акцию в $0,13 превысила показатель на $0,04, а выручка в $175,46 млн выросла почти на 25%. Усовершенствование своей цепочки поставок для увеличения объемов производства, обширный портфель дорогостоящих экологически чистых решений TTI и фокус на повышении рентабельности оказались успешными. В дополнение к дополнительным контрактам на расширение и сокращение долга, сильный рост выручки и прогнозируемый рост EBITDA продемонстрировали бизнес Tetra по производству промышленного хлористого кальция, который показал самый сильный квартал в истории.

Хотя большинство показателей рентабельности компании ниже среднего по отрасли, Tetra имеет высокий коэффициент оборачиваемости активов (TTM), что указывает на то, что компания эффективно капитализирует свои ресурсы для получения доходов и продаж. Хотя акции продаются с некоторой премией, форвардные показатели EV/Продажи и Цена/Продажи TTI составляют 38% и 29% разницы по сравнению с сектором соответственно. Хотя энергетический сектор может быть весьма волатильным, и требуется определенная осторожность при входе в позицию по текущей цене TTI, акции TTI обладают некоторыми сильными фундаментальными показателями, которые включают в себя пересмотры аналитиков в сторону повышения и попутный ветер со стороны нефтегазовой отрасли.

6. Heritage Global Inc. (NASDAQ:HGBL)

Рыночная капитализация: $114,76 млн.
Количественный рейтинг: сильная покупка
Рейтинг квантового сектора (по состоянию на 28.08.23): 41 из 701
Рейтинг квантовой отрасли (по состоянию на 28.08.23): 8 из 95

Heritage Global Inc. (HGBL) и ее дочерние компании выступают в качестве финансовых консультантов, предлагая инновационные решения в области финансовых и промышленных активов. Достигнув рубежа в 100 миллионов долларов, HGBL воспользовалась возможностями, несмотря на сложную макроэкономическую ситуацию, для роста и стремления стать ведущим кредитором. Благодаря сильной сети и стратегическим приобретениям компания Heritage находится на подъеме, о чем свидетельствуют A+ Momentum и A+ Growth, поддерживаемые последовательными темпами роста прибыли.

Несмотря на снижение выручки во втором квартале, прибыль на акцию HGBL на уровне $0,07 превысила показатель на $0,01 и принесла рекордную операционную прибыль в $7 млн. Возможности кредитования увеличились, поскольку потребительские расходы остаются высокими, а объем задолженности по кредитным картам увеличивается, что побудило Heritage увеличить свои кредитные возможности. Как заявил генеральный директор Heritage Росс Дав,

Сейчас у нас есть задолженность по кредитным картам в 1 триллион долларов. Подумайте об этом: 1 триллион долларов. Таким образом, огромный рост долга приводит к тому, что на наши торговые площадки поступает все больше и больше продуктов, а по мере того, как на наши торговые площадки поступает все больше и больше продуктов, увеличивается количество покупок нашими постоянными покупателями.

Они сейчас очень активны. И поскольку они активны, они, по сути, все больше и больше приходят к нам за возможностями кредитования. Таким образом, мы развиваем как брокерский бизнес с финансовой стороны, так и кредитный бизнес, и мы думаем, что это действительно сулит хорошие новости не только во второй половине этого года, но и в следующем году и в последующий период.

Heritage Global составляет +29% с начала года и +84% за последний год. Недооцененный скользящий коэффициент P/E HGBL, составляющий 6,51x, имеет дисконт в 31%, а его скользящий PEG 0,02x по сравнению с отраслевым коэффициентом 0,41x составляет колоссальную разницу в 94%. По мере роста фондовых рынков такие управляющие активами, как Heritage, добились значительного роста AUM в первой половине 2023 года. Рассмотрим эту компанию с малой капитализацией, целью которой является предоставление ориентированных на результат решений в финансовом секторе.

7. Evolution Petroleum Corporation (NYSE:EPM)

Рыночная капитализация: $281,10 млн.
Количественный рейтинг: сильная покупка
Рейтинг квантового сектора (по состоянию на 28.08.23): 31 из 246
Рейтинг квантовой отрасли (по состоянию на 28.08.23): 6 из 74

Среди известных энергетических компаний, добавленных в Russell 3000, Evolution Petroleum Corporation (EPM) представляет собой акции с количественным рейтингом сильной покупки, извлекающие выгоду из восстановления энергетики. С учетом того, что энергетика (XLE) выросла почти на 5% с начала года, а за последний год внимание Evolution к природному газу и приобретению зрелых, долгосрочных производственных активов для поддержки растущего денежного потока и ее дивидендной стратегии было положительным. Несмотря на трудности со стороны разгневанной нефтяной отрасли в Мексиканском заливе, EPM продолжает демонстрировать свой диверсифицированный портфель и масштабироваться за счет приобретений.

Недавняя покупка EPM Williston Basin и Jonah Field принесла положительные результаты. Кроме того, EPM поддерживает сильные свободные денежные потоки: прибыль на акцию в третьем квартале составила $0,41, что на $0,11 больше, выручка составила $36,87 млн, что почти на 44%, а выплаты дивидендов делают эту компанию с малой капитализацией привлекательной. Выплата денежных дивидендов в размере $0,12 на обыкновенную акцию, что на 20% выше, чем за тот же период в 2022 году, обеспечивает сильный рост и прибыльность этой компании с малой капитализацией. Торгуя со скидкой, с форвардным коэффициентом P/E, равным 25% разнице в сравнении с сектором, и скользящим PEG, равным почти 64% разнице, потенциальный потенциал роста для этих акций очень привлекателен, как и мой следующий выбор — потребительский товар.

8. Mama’s Creations Inc. (NASDAQ:MAMA)

Рыночная капитализация: $126,53 млн.
Количественный рейтинг: сильная покупка
Рейтинг квантового сектора (по состоянию на 28.08.23): 1 из 182
Рейтинг квантовой отрасли (по состоянию на 28.08.23): 1 из 53

Компания Mama’s Creations Inc. (MAMA), предоставляющая комплексные решения для гастрономов, производит и продает готовые охлажденные продукты. В настоящее время компания Mama’s занимает первое место в своем секторе и отрасли и демонстрирует огромный рост. Рост на 96% с начала года и +140% по сравнению с прошлым годом, бычий импульс акций и квартальная динамика цен значительно превосходят аналоги.

Продолжая достигать своей цели по расширению и ускорению развития семейства брендов, Mama добилась последовательного увеличения прибыльности и чистой прибыли, которая в первом квартале составила 1,4 миллиона долларов. Прибыль на акцию в 0,04 доллара превысила показатель на 0,03 доллара, а выручка в 23,12 миллиона долларов выросла на 770,82 тысячи долларов. Демонстрируя высокие показатели рентабельности, роста и пересмотра показателей прибыли на акцию, Mama демонстрирует хорошие перспективы. Недооцененные акции имеют форвардное EV/Sales 1,31x по сравнению с сектором 1,72x и общую оценку C-. Недавно приобретя оставшуюся долю в Chef Inspirational Foods, инвесторы, возможно, захотят попробовать, что готовит эта маленькая компания.

9. SunCoke Energy, Inc. (NYSE:SXC)

Рыночная капитализация: $768,04 млн.
Количественный рейтинг: сильная покупка
Рейтинг квантового сектора (по состоянию на 28.08.23): 9 из 286
Рейтинг квантовой отрасли (по состоянию на 28.08.23): 3 из 29

Крупнейший поставщик коммерческого кокса в Северной Америке SunCoke Energy, Inc. (SXC) — компания по производству кокса, поставляющая основные ингредиенты для доменного производства стали. Компания SunCoke, снабжающая электроэнергией потребителей по всей Америке (включая Бразилию), предлагает металлургический и энергетический уголь и обеспечивает рост благодаря стратегическому партнерству, такому как US Steel Corporation (X).

Несмотря на колебания цен на энергоносители и препятствия в отрасли, SXC показала более высокие, чем ожидалось, результаты второго квартала. На фоне шести последовательных превышений выручки и прибыли, прибыль на акцию во втором квартале составила $0,24 на $0,05, а выручка в $534,40 млн превысила $111,75 млн. Эти рекордные результаты во втором квартале привели к увеличению квартальных дивидендов на 25%. Учитывая хорошие результаты за первое полугодие 2023 года, компания указывает, что она способна обеспечить скорректированную EBITDA для отечественного кокса на верхнем уровне прогнозного диапазона в $234–242 млн. Согласно консенсусу аналитиков, средняя годовая целевая цена составит $11, что представляет собой потенциал роста на 20%. Хотя акции выросли на 8% с начала года и +30% по сравнению с прошлым годом, акции продолжают торговаться со скидкой. Форвардный P/E, равный 11,61x, представляет собой разницу в -23% для сектора, а скользящие значения EV/Sales и EV/EBITDA составляют разницу более чем в 50%. В долгосрочной перспективе рассмотрите эту сильную покупку дивидендных акций для портфеля.

10. Barings BDC Inc (NYSE:BBDC)

Рыночная капитализация: $982,08 млн.
Количественный рейтинг: сильная покупка
Рейтинг квантового сектора (по состоянию на 28.08.23): 24 из 701
Рейтинг квантовой отрасли (по состоянию на 28.08.23): 3 из 95

Barings BDC, Inc. — это компания по развитию бизнеса с внешним управлением, также известная как BDC, специализирующаяся на долговых инвестициях в компании среднего рынка. Инвестируя в основном в кредиты под залог, в долги с правом первого залога, соинвестирование в акционерный капитал и во многие другие, в партнерстве с Barings, LLC, глобальным инвестиционным менеджером с оборотом в 351 миллиард долларов, BBDC также предлагает гибкие финансовые решения и ресурсы для создания долгосрочных портфелей и инвестиций. отношения.

Обладая лучшей структурой капитала в оборонных отраслях, BBDC продемонстрировала сильную прибыль во втором квартале, продемонстрированную прибылью на акцию в размере 0,31 доллара США, превысив показатель на 0,02 доллара США, и выручкой в размере 75,30 миллиона долларов США, превысив показатель прошлого года на +35%. Во втором квартале компания выкупила 1,4 млн акций по средней цене $7,75 и увеличила квартальные дивиденды на 4%.

Один из моих немногих вариантов, который приносит дивиденды, BBDC с форвардной дивидендной доходностью в размере 11,28%, очень привлекателен. Благодаря коэффициенту выплат 84,48% и рейтингу A+, эти акции малой капитализации предлагают стабильный доход, уверенный рост и прибыльность в дополнение к своим огромным скидкам.

Хотя BBDC столкнулась с некоторыми препятствиями из-за макроэкономической ситуации, опасений рецессии и опасений банковского кризиса, с начала года акции BBDC выросли на 13%. Имея потенциал роста, его форвардный коэффициент P/E, равный 6,80x, по сравнению с медианным показателем по сектору, равным 9,81x, и дисконтированный скользящий PEG, разница в 86% с сектором, оставляет много возможностей для роста.

Поскольку экономика демонстрирует более сильный, чем ожидалось, рост, рассмотрите возможность инвестирования в акции компаний с малой капитализацией до экономического бума. Десять акций, которые я выделил, демонстрируют рост выше среднего, стабильную прибыльность и сильную динамику, но при этом недооценены.

Акции компаний с малой капитализацией до $10 могут выглядеть привлекательно

Количественная модель Seeking Alpha — это система количественного выбора акций, которая распознает акции, демонстрирующие силу в таких областях, как стоимость, прибыльность, рост, динамика и пересмотр EPS. Количественные рейтинги Seeking Alpha «Сильная покупка» являются результатом мощной компьютерной обработки и нашего специального «количественного» анализа. Многие акции в этом списке продемонстрировали значительный импульс. Теоретически импульс означает, что мы выбираем прошлых победителей и отказываемся от прошлых проигравших. Эмпирические данные, многочисленные инвестиционные исследования и лауреат Нобелевской премии Дэниел Канеман подтверждают, что динамика является положительным инвестиционным фактором. Помимо динамики, прибыльность является ключевым показателем для акций малой капитализации как мера защиты от роста процентных ставок.

Акции стоимостью менее 10 долларов предлагают отличную цену для инвестиций, особенно когда акции компаний с малой капитализацией обладают схожими характеристиками с акциями с большой капитализацией, включая сильные коллективные характеристики, периоды высокого роста, а аналитики Уолл-стрит представляют пересмотры в сторону повышения. Хотя акции компаний малой капитализации сопряжены с большим риском, чем их коллеги, представленные здесь акции CRD.B, YEXT, ARLO, TZOO, TTI, HGBL, EPM, MAMA, SXC и BBDC могут помочь диверсифицировать ваш портфель.

Имея множество вариантов инвестирования, рассмотрите некоторые недооцененные компании с малой капитализацией. Поскольку экономика США становится сильнее, чем ожидалось, не упускайте лучшие возможности, ожидая капитализации до тех пор, пока экономика не станет сильной. У нас есть для вас десятки лучших акций стоимостью менее 10 долларов, в том числе акции крупнейших компаний с малой капитализацией с рыночной капитализацией менее 1 миллиарда долларов. В качестве альтернативы, если вы ищете ограниченное количество ежемесячных идей, отобранных из списка акций Top Quant, рассмотрите возможность изучения Alpha Picks.

Отказ от ответственности: Содержимое этого сайта не следует рассматривать как инвестиционный совет. Инвестирование носит спекулятивный характер. При инвестировании ваш капитал подвергается риску.