Как торговать этими акциями из России? >Подробная инструкция здесь<
Сводная информация
Ocean Biomedical (NASDAQ:OCEA) — это недавно созданная многопрофильная биотехнологическая компания, пытающаяся найти ведущих кандидатов для клинических разработок. Несмотря на то, что у них есть некоторые обнадеживающие доклинические данные, для меня это очень сложная сделка, поскольку все программы, которые доходят до клиники, имеют обязательное условие для обнадеживающих доклинических данных, и это не дает вам представления о том, как проект будет работать в будущих испытаниях. . Не имея других указаний о том, как и когда будут проводиться эти испытания, OCEA, похоже, на данный момент находится в тупике, и я бы обязательно поискал в другом месте ваши краткосрочные или среднесрочные возможности.
Обзор трубопровода
БКЭА пытается способствовать воплощению инноваций фундаментальных исследований в коммерциализированную фармацевтическую продукцию. Они считают, что отличительными чертами их подхода являются более активное участие создателя продукта в университете или медицинском центре, «независимый от программ» подход, отдающий приоритет программам, которые сгенерировали наибольшее количество данных, а также широкий спектр неудовлетворенных потребностей, которые они решают. включая фиброз и малярию.
У них также есть пара программ в области онкологии, которым они уделяют особое внимание в своих пресс-релизах и которые я чувствую, по крайней мере, с некоторой уверенностью в анализе. Ни один из их продуктов-кандидатов в настоящее время не проходит клинические испытания, и нет конкретных указаний о том, когда эти испытания могут быть начаты.
Анти-Чи3л1
Первая цель, которую я хочу выделить, — это Chi3l1, переработчик углеводов в организме. Повышенные уровни Chi3l1 были продемонстрированы при различных формах рака, включая (особенно при OCEA) рак легких и глиобластому. Эти повышенные уровни также, по-видимому, приводят к худшему прогнозу.
OCEA недавно представило публикацию в журнале Cancer Research, демонстрирующую влияние Chi3l1 на состояние клеток глиомы, характеризующую различные механизмы, с помощью которых белок может приводить к появлению большего количества раковых клеток в культуре. Затем они показали, что антитело, блокирующее Chi3l1, способно ингибировать рост ксенотрансплантатов глиобластомы у мышей.
Аналогично, воздействие на Chi3l1 в доклинических моделях немелкоклеточного рака легких (НМРЛ) привело к впечатляющему ингибированию роста.
Стоит отметить, что OCEA упоминало различные подходы к борьбе с Chi3l1. Первый из них наиболее очевиден: моноклональные антитела, которые связывают и ингибируют его. Эта история стара как мир, и это один из подходов с интересной доклинической эффективностью.
На мой взгляд, более интересными являются два биспецифических антитела, раскрытые компанией. Биспецифические антитела являются относительно новым вариантом лечения некоторых видов рака (особенно острого лимфобластного лейкоза), при которых антитела предназначены для одновременного связывания двух разных молекул. До сих пор мы видели одобренные биспецифические препараты, которые связывают интересующую молекулу на раковых клетках с CD3 на Т-клетках в надежде объединить их и устроить приятную и счастливую резню опухолевой клетки.
Однако подход OCEA к биспецифическим препаратам (и тот, который появляется в разных областях онкологических исследований) заключается в нацеливании на две, казалось бы, совершенно разные молекулы. Оба связывают Chi3l1, но один связывается с PD-1, а другой — с CTLA-4. Вы, вероятно, узнаете в них первые иммунные контрольные точки, которые будут эффективно использоваться при онкологии солидных опухолей.
Исследователи представили некоторые предварительные доказательства того, что ось PD-1 может регулироваться с помощью Chi3l1 и что одновременное ингибирование обоих из них может вызвать синергетическое уничтожение опухолевых клеток.
В заключение я подчеркну, что ни одно из этих антител в настоящее время не находится в клинике, и мы не получили информации о том, когда они будут переданы пациентам. Так что еще неизвестно, является ли Chi3l1 важной целью или нет.
Финансовый обзор
В своей отчетности за второй квартал 2023 года OCEA располагала 1,16 миллиона долларов наличными, а также еще 1 миллион долларов ограниченными денежными средствами при общей сумме текущих активов в 2,16 миллиона долларов. У них также есть несколько соглашений о покупке акций за вырученную прибыль, а также уже существующая линия акций с White Lion Capital для продажи акций на сумму до 75 миллионов долларов. Соглашения были указаны в качестве еще одного актива на сумму 18,76 миллиона долларов.
Между тем, у них был операционный убыток в размере 2,68 миллиона долларов США, а также другие убытки, понесенные, такие как изменение справедливой стоимости их транзакционных расходов на форвардную покупку активов и проценты, в результате чего чистый убыток составил до 13 миллионов долларов США за квартал и около 80 миллионов долларов США за первый квартал. половина 2023 года. Многие из этих убытков были понесены в рамках более широкого приобретения Ocean корпорацией Aesther Healthcare Acquisition Corporation для формирования нового OCEA.
И все это при затратах всего 28 000 долларов на исследования и разработки. При текущих операционных убытках компания имеет в наличии, возможно, 1 четверть денежных средств, но с учетом соглашений о продаже акций на сумму более 19 миллионов долларов США, этот срок вполне можно увеличить максимум до 7 кварталов, но это также не потребует никаких усилий. изменения в сумме, которую они могут получить от продажи акций, или в понесенных ими расходах.
Сильные стороны и риски
Здесь нет никаких резких слов: самый большой риск для этой компании заключается в том, что в настоящее время у нее нет трубопровода, по крайней мере, на первый взгляд. Они рекламируют доклинические результаты, которые выглядят круто и многообещающе. Но в то же время они рекламируют позитивное финансовое освещение в своих пресс-релизах.
Единственное преимущество, которое в настоящее время имеет OCEA, это то, что у них есть действительно крутая научная история. Chi3l1 хорошо выглядит в доклинических исследованиях и на данный момент имеет хорошую теоретическую основу для противораковой терапии.
Тем не менее, почти каждый препарат, который проходит клинические испытания, независимо от того, провалились они или нет, должен продемонстрировать этот уровень эффективности и теоретическую обоснованность, чтобы двигаться вперед. Неудач больше, чем вы можете сосчитать, и вы сможете проследить развитие этого соединения до «очень крутого» открытия того, что эта цель была главным регулятором, недостающим звеном для окончательного решения неудовлетворенных потребностей.
Время от времени появляется такая цель, которая имеет большое значение. Многие наши шаги вперед происходят благодаря такого рода исследованиям. Но это происходит ценой многих, многих, МНОГО новых неудач. Так что, если вы читаете это и хотите попасть на первый этаж, просто знайте о риске. Представьте себе, что это конец 90-х, период пузыря доткомов. Вы можете купить 1000 различных онлайн-компаний. Будет только один Amazon. Вы бы сделали правильный выбор?
С такой ситуацией вы сталкиваетесь, когда рассматриваете возможность купиться на шумиху вокруг такой компании. Невероятный риск, потенциально невероятная награда. Но ждать придется долго.
Итог
Однозначно, если бы мой брат пришел ко мне с этой идеей акций, я бы оттолкнул его, если только он не хочет играть на волатильности, потому что я считаю, что это единственное, что гарантировано здесь в обозримом будущем. Для осторожного инвестора это далеко не готово к прайм-тайму, и я не вижу ни в одном руководстве, где бы они планировали перейти к клиническим испытаниям. Их расходы на НИОКР почти предполагают, что в настоящее время в OCEA не проводится какой-либо значимой работы.
Поэтому, если вы заинтересованы и считаете, что эта цель выглядит очень многообещающе, я бы посоветовал подождать в стороне. У вас почти наверняка будет много времени, чтобы позвонить. Если вы купите сегодня, ожидайте гораздо больше финансовых проблем.
Примечание редактора: в этой статье рассматриваются акции одной или нескольких компаний с микрокапитализацией. Помните о рисках, связанных с этими акциями.
Отказ от ответственности: Содержимое этого сайта не следует рассматривать как инвестиционный совет. Инвестирование носит спекулятивный характер. При инвестировании ваш капитал подвергается риску.
