Как торговать этими акциями из России? >Подробная инструкция здесь<
В четверг, 13 июля, производитель тентов для грузовых автомобилей Worksport (NASDAQ:WKSP) увеличил стоимость акций на 12% после того, как сообщил, что получил четыре новых заказа. Это приводит к росту цен на акции с начала года на целых 206%.
Реструктуризация продаж и новые инновационные продукты, которые компания сейчас разрабатывает, безусловно, идут на пользу Worksport, возможно, вселяя оптимизм инвесторов. Последние приказы еще раз подтверждают, что прогресс идет. Но достаточно ли этого, чтобы оправдать масштабы роста цен на акции? Или коррекция в запасе? Мы узнаем, как только история компании будет раскрыта, и именно этим я здесь и занимаюсь.
Компания
Ранее известная как Franchise Holdings International, компания из Вест-Сенека, штат Нью-Йорк, в 2020 году сменила название на Worksport Ltd. Помимо производства мягких и твердых чехлов для задней части пикапов, теперь для предварительного заказа доступен ее инновационный грузовик с солнечной зарядкой. покрывало.
Эта солнечная крышка под названием SOLIS может питать портативную систему хранения энергии COR компании. Другими словами, Worksport делает реальностью автомобили на солнечных батареях. Крышка тонно поглощает солнечную энергию и сохраняет ее в аккумуляторном блоке. Эта энергия доступна через инвертор, который, в свою очередь, увеличивает запас хода автомобиля.
Как выразился генеральный директор компании Стивен Росси: «У вас есть доступ к экологически чистой энергии без вилки». Говоря о его влиянии, он говорит: «Говорят, что средний американец проезжает 30 миль в день, и мы можем справиться со всем этим с помощью наших солнечных батарей». Перспективы этого продукта уже позитивны: ожидается, что электрический пикап Hyundai будет оснащен им.
Магазин
Хотя инновации кажутся многообещающими и новаторскими, реальность такова, что пока рост компании напрямую связан с продажами пикапов. Это хорошая новость, учитывая, что продажи полноразмерных пикапов значительно выросли в первом квартале 2023 года (первый квартал 2023 года), о чем свидетельствуют цифры таких ключевых производителей, как GM и Ford (см. таблицу ниже).
Однако компания не слишком оптимистична в отношении роста продаж грузовиков. Он указал на такие факторы, как дефицит цепочки поставок, высокие процентные ставки и высокая инфляция, которые сдерживают его. Кроме того, в нем говорится, что для того, чтобы продажи новых автомобилей вернулись к допандемическому уровню, может потребоваться до 2025 года. Ожидается, что в период с 2023 по 2027 год совокупный годовой темп роста рынка США (CAGR) составит 1,7%.
Тем не менее, существует высокий потенциал для ее продуктов SOLIS и COR, поскольку в период с 2022 по 2023 год электрические пикапы продемонстрировали сильный рост на 29,7%. Ожидается также, что они увидят увеличение доли рынка до 2035 года. Поскольку электрические грузовики популярны в регионах даже при менее развитой инфраструктуре зарядки новые продукты Worksport могут оказаться для них особенно выгодными.
В любом случае, рынок портативных электростанций звучит более оптимистично, поскольку он «намного моложе и глобализирован». Ожидается, что в период с 2022 по 2031 год он вырастет на 3,9%. Ожидается, что рынок Северной Америки, на котором компания уже работает, будет иметь наибольшую долю рынка.
Ожидается рост доходов
Однако в финансовом отношении компания находится в тяжелом положении. Компания сообщила, что годовая выручка в 2022 году составила немногим более 116 тысяч долларов США, что на 62% меньше, чем в 2021 году. Однако в первом квартале 2023 года снижение продолжилось, но на меньшие 33%. Компания связывает это с реструктуризацией каналов продаж. Улучшение представительства продаж в США, собственная платформа электронной коммерции и размещение своей продукции на ведущих торговых площадках электронной коммерции — вот лишь некоторые из происходящих изменений.
Однако ожидается, что этот спад продаж изменится в 2023 году после того, как вчера компания получила четыре заказа на сумму 720 000 долларов США. Worksport не сообщает, когда ей нужно будет их выполнить, но даже если она выполнит только один из четырех заказов одинакового размера в этом году, это будет дополнительный доход в размере 180 000 долларов США во второй половине года. Это уже большой скачок по сравнению с показателем 2022 года.
Единственный аналитик, чьи прогнозы доходов доступны, безусловно, настроен оптимистично, ожидая, что в этом году доходы вырастут до 1,7 миллиона долларов США. Ожидается, что положительная динамика начнется во втором квартале 2023 года и будет расти до конца года и далее.
Сильная валовая прибыль
Несмотря на недавнее падение доходов, валовая прибыль компании заслуживает внимания. За весь 2022 год он составил 51,1%, что значительно превышает показатель в 13,6%, наблюдавшийся в 2020 году (в 2021 году компания была убыточной на валовом уровне). Маржа снизилась в первом квартале 2023 года до 38,1%, но с исторической точки зрения она по-прежнему остается высокой (см. график ниже), поскольку себестоимость продаж снизилась пропорционально больше, чем выручка.
Себестоимость продаж, в свою очередь, снизилась из-за «повышения эффективности, связанной с улучшением логистики цепочки поставок», сообщает компания. Однако, учитывая последовательное увеличение операционных расходов в прошлом году, еще неизвестно, сможет ли компания в ближайшее время получить операционную прибыль. Прогнозы компании также указывают на то, что она вряд ли получит чистую прибыль в ближайшие годы.
Что дальше?
Нет сомнений в том, что Worksport имеет высокий потенциал. Но существует также риск, если новые продукты и изменения в продажах не оправдают ожиданий. Тем временем соотношение форвардной цены к продажам (P/S) выросло до огромных 26,8x, что указывает на то, что в ближайшем будущем вероятна резкая коррекция цен.
Однако я считаю, что настоящая причина роста акций кроется в долгосрочном потенциале. Грузовики с электроприводом — это быстрорастущий сегмент рынка, и инновации Worksport могут облегчить его функционирование. Ожидается, что более предсказуемый рынок чехлов для грузовых автомобилей будет продолжать расти, хотя и гораздо более медленными темпами.
Если бы я уже купил акции, я думаю, что был бы шанс на долгосрочный рост акций, поэтому я бы продолжал держать их, даже если в ближайшем будущем произойдет коррекция цен. И если бы я ждал возможности купить его, я бы сделал это при коррекции цены. В любом случае, я смотрю на это, это холд.
Примечание редактора: в этой статье рассматриваются акции одной или нескольких компаний с микрокапитализацией. Помните о рисках, связанных с этими акциями.
Отказ от ответственности: Содержимое этого сайта не следует рассматривать как инвестиционный совет. Инвестирование носит спекулятивный характер. При инвестировании ваш капитал подвергается риску.
