Как торговать этими акциями из России? >Подробная инструкция здесь<
вступление
Natural Alternatives International, Inc. (NASDAQ:NAII) занимается контрактным производством пищевых добавок под частными торговыми марками, а также является владельцем собственного бренда бета-аланина. Компания также предлагает целый ряд партнерских услуг (таких как тестирование, проектирование и т. д.) и базируется в Карловых Варах, Калифорния.
Если мы поднимем долгосрочный график Natural Alternatives International, мы увидим, что акции потенциально могут находиться в процессе формирования еще одного многолетнего минимума (подтверждается только тогда, когда мы видим 10-месячную скользящую среднюю торговлю акции выше соответствующего 40). — в среднем за месяц). Мы заявляем об этом, потому что после мартовских минимумов в 2020 году акциям удалось достичь более высоких максимумов и того, что станет более высокими минимумами, если действительно минимумы ноября 2022 года в 7,65 доллара останутся неизменными.
Кроме того, движение вверх от недавних ноябрьских минимумов акций было действительно обнадеживающим, поскольку долгосрочная гистограмма MACD медленно, но верно возвращалась к положительной территории. Достаточно сказать, что если нынешние тенденции сохранятся, то появление на рынке ежемесячного бычьего пересечения MACD будет лишь вопросом времени, что будет, мягко говоря, обнадеживающим. Помните, что весь технический анализ должен начинаться с долгосрочных графиков в аналитических целях, и в результате можно изучить гораздо больше информации и связанных с ней тенденций.
Однако, что касается выбора времени потенциального входа, необходимо использовать краткосрочные графики. Как мы видим ниже, акции потенциально образуют симметричный треугольник, который чаще всего оказывается фигурой продолжения. Акции, тем не менее, по-прежнему торгуются ниже своей 200-дневной скользящей средней, составляющей примерно 9,44 доллара, хотя сейчас они находятся в непосредственной близости (текущая преобладающая цена акции составляет 9,30 доллара). О недавнем изменении цены акций NAII на краткосрочном графике мы хотели бы сказать следующее.
- Конечный временной элемент симметричных треугольников (из-за схождения линий тренда, приближающихся к вершине) означает, что мы получим результат (относительно будущего направления цены акций) раньше, чем позже.
- Верхняя линия тренда треугольника точно соответствует 200-дневной скользящей средней. Следовательно, если мы получим убедительный прорыв выше обоих этих уровней сопротивления, это, очевидно, еще больше улучшит техническую аргументацию долгосрочного графика, обсуждавшегося ранее.
Прибыль за второй квартал 2023 финансового года
Теперь инвесторы в рост, возможно, не уверены в том, что устойчивая тенденция к росту ожидается, особенно с учетом прогноза генерального директора на оставшуюся часть года после недавних доходов компании за второй квартал. Причина в том, что прибыль за второй квартал в размере примерно $1,8 млн осталась более или менее неизменной по сравнению с тем же периодом 12 месяцев назад. По сути, эта тенденция означала, что чистая прибыль снизилась во втором квартале этого года, поскольку продажи выросли на 12%+ и достигли $42,3 млн за квартал.
Хотя конкретные рекомендации в отчете не упоминались, руководство заявило, что, по его мнению, операционная прибыль окажется под значительным давлением в конце этого года. Причинами этого были неблагоприятная структура продаж, препятствия на валютном рынке и инфляционное давление, которые, как ожидается, приведут к увеличению затрат в ближайшем будущем. Поэтому мы ожидаем некоторых существенных инициатив по сокращению расходов из системы в предстоящих кварталах.
Однако, как уже упоминалось, рынок не воспринял эту новость негативно, как мы видим на дневном графике выше. Достаточно сказать, что речь идет не только о ежеквартальном росте доходов, но и о готовности создать условия, необходимые для содействия устойчивому росту в долгосрочной перспективе. Другими словами, некоторые компании агрессивно растут, но тратят все, что у них есть. Другие компании, которые в определенные периоды испытывают трудности с ростом, решают продолжать инвестировать в бизнес даже в трудные времена.
Что касается Natural Alternatives, хотя заключительная 12-месячная операционная прибыль компании в размере $11,1 млн по-прежнему отстает от ее суммы в 2021 финансовом году в размере $13,7 млн (отрицательный рост прибыли), балансовая стоимость увеличилась почти на 11% за этот период (достигнув $89,5 млн в конец второго квартала этого года). Растущий капитал (из которого, как ожидается, вскоре будет введен в эксплуатацию новый завод по производству порошков в Калифорнии) увеличивает чистую стоимость компании. Кроме того, количество акций в обращении за этот период сократилось примерно на 6,7%.
Каким образом эти тенденции имеют большие возможности для увеличения доходов от натуральных альтернатив в долгосрочной перспективе? Потому что чем дольше компания сможет обеспечить достаточный объем продаж, чтобы генерировать положительную прибыль и денежный поток, тем больше активов можно будет купить на эти деньги, которые снова будут стимулировать цикл продаж. Достаточно сказать, что скользящий балансовый коэффициент Natural Alternatives, равный 0,62, выглядит здесь привлекательным как по сравнению с отраслью (P/B 2,23), так и из-за того, что NAII имеет низкое соотношение долга к собственному капиталу (долг $9,4 млн). примерно). Кроме того, активы компании в основном состоят из денежных средств, запасов и имущества, машин и оборудования, что снижает любой прогнозируемый риск обесценения.
Заключение
Таким образом, подведем итог: хотя Natural Alternatives, возможно, и не растет в настоящее время, мы полагаем, что рынок наконец-то оценивает, насколько дешевы эти акции и насколько агрессивно растет их собственный капитал. Более обнадеживающие новости, такие как недавнее объявление о бета-аланине SR CarnoSyn®, помогут росту акций. Мы с нетерпением ждем продолжения освещения.
Примечание редактора: в этой статье рассматриваются акции одной или нескольких компаний с микрокапитализацией. Помните о рисках, связанных с этими акциями.
Отказ от ответственности: Содержимое этого сайта не следует рассматривать как инвестиционный совет. Инвестирование носит спекулятивный характер. При инвестировании ваш капитал подвергается риску.
