Как торговать этими акциями из России? >Подробная инструкция здесь<
вступление
При оценке потенциально стоимостных акций мы обращаем внимание на несколько коэффициентов оценки (прибыль, продажи, баланс и денежный поток), баланс и технические характеристики. Мы уделяем гораздо меньше внимания темпам роста, уделяя больше внимания тому, является ли рассматриваемая компания самофинансируемой (генерирующей положительный денежный поток) и продолжает ли с течением времени наращивать свою базу активов. Независимо от темпов роста, приведенные выше параметры повышают шансы в пользу долгосрочного инвестора, если инвестор может оставаться достаточно терпеливым, чтобы инвестиции окупились. Причина в том, что со временем, даже если руководство не будет лучшим распределителем капитала, база активов компании будет расти, что в долгосрочной перспективе должно привести к росту продаж и прибыли.
Однако найти качественные настройки, которые по сути соответствуют всем вышеперечисленным критериям, является, по меньшей мере, сложной задачей. Однако мы обнаружили холдинговую корпорацию Greenland Technologies (NASDAQ:GTEC), которая удовлетворяет многим из упомянутых выше условий. Эта компания традиционно является поставщиком трансмиссии для вилочных погрузчиков в основном в Китае, но в конце 2020 года начала свою деятельность в сфере электромобилей. Как мы видим ниже, продажи, доходы и активы Гренландии (Book Multiple) очень низкие, но отсутствие положительного денежного потока Несколько означает, что компания в настоящее время не генерирует денежный поток. В балансе на конец третьего квартала руководство сообщило о краткосрочной задолженности в размере $8,7 млн при собственном капитале в $83,3 млн. Это дает нам очень хорошее соотношение долга к собственному капиталу, равное 0,10.
Технически мы видим, что акции продолжают придерживаться линии поддержки, поэтому будет интересно посмотреть, сможет ли здесь удержаться уровень в 2 доллара.
Инвестиции США
Достаточно сказать, что у нас есть компания, которая обязательно воспользуется попутным ветром электромобилей во всем мире (особенно, если цена на электромобили со временем окажется очень конкурентоспособной), прибыльна и вдобавок имеет баланс без заемных средств. . Достаточно сказать, что, учитывая, что «зеленая» повестка дня продолжает набирать обороты во всем мире, можно было бы предположить, что спрос на гренландские электрические фронтальные погрузчики, вилочные погрузчики и экскаваторы (бренд HEVI) со временем будет только расти. Фактически, всего 6 месяцев назад компания открыла сборочный завод площадью 50 000 квадратных футов в Мэриленде, США, в ожидании удовлетворения этого спроса.
Если мы посмотрим на финансовые показатели компании, то увидим, что продажи за последние четыре квартала составили 94,6 миллиона долларов, а операционная прибыль достигла 7,5 миллионов долларов. Хотя продажи довольно значительно выросли в 2021 финансовом году, квартальный рост как выручки, так и прибыли в последнее время был незначительным. Однако, как упоминалось ранее, чистая прибыль Гренландии в размере $4,9 млн за последние четыре квартала не принесла положительного операционного денежного потока за тот же период (TTM -$6 млн). На самом деле эта тема повторялась в других кварталах, что привело к тому, что руководство привлекло финансирование в размере 10 миллионов долларов в июле прошлого года, когда акции торговались с премией (4 доллара +) по сравнению с тем, что мы имеем в настоящее время (2,14 доллара).
Потенциал HEVI
В каком-то смысле Гренландии повезло, поскольку успех ее бизнеса по передаче электроэнергии может способствовать инвестициям, необходимым для поддержки направления бизнеса HEVI. Фактически, руководство полагает, что новый завод HEVI в Мэриленде в максимальном объеме будет производить 500 единиц в год, причем первый из них запланирован на первый квартал 2023 финансового года. Достаточно сказать, что нынешняя рыночная капитализация компании составляет всего 27 миллионов долларов. и, принимая во внимание долларовую стоимость этих машин, очевидно, что стоимость акций Гренландии значительно изменится, если спрос на эту продукцию действительно останется высоким.
Чтобы выйти на рынок и выделиться среди конкурентов, автомобили HEVI теперь будут иметь на своем оборудовании Cyngn Infinitracker (GPS-трекер) и смогут заряжаться от обширной сети Siemens, насчитывающей более 100 000 зарядных станций. Обе эти инициативы, добавляющие ценность, важны для клиентов в процессе покупки. Например, система GPS Cyngn должна стать большим преимуществом для клиентов в плане управления автопарком.
Заключение
Подводя итог, можно сказать, что оценка Гренландии по-прежнему остается привлекательной, несмотря на многочисленные увеличения капитала, произошедшие в последнее время. Однако технические данные предполагают, что акции еще не готовы к росту. Мы с нетерпением ждем продолжения освещения.
Примечание редактора: в этой статье рассматриваются акции одной или нескольких компаний с микрокапитализацией. Помните о рисках, связанных с этими акциями.
Отказ от ответственности: Содержимое этого сайта не следует рассматривать как инвестиционный совет. Инвестирование носит спекулятивный характер. При инвестировании ваш капитал подвергается риску.
