Как торговать этими акциями из России? >Подробная инструкция здесь<
С 15 марта 2021 года акции Genasys Inc. (NASDAQ:GNSS) упали примерно с $8,10 за акцию до 52-недельного минимума в $2,40 за акцию 4 апреля 2022 года и с тех пор торгуются в диапазоне от $2,44 до $4,25. начиная с 9 ноября 2021 года несколько раз достигая этого потолка, но так и не сумев его преодолеть.
За последние пару лет у него также было тройное дно на уровне около $2,45 за акцию, и именно здесь сейчас находится поддержка на бирже.
В недавнем первом отчете о финансовых доходах цифры соответствовали ожиданиям руководства, поскольку это, как правило, самый медленный квартал в году. Компания ожидает, что второй финансовый квартал также будет скромным: во второй половине календарного 2023 года бизнес начнет восстанавливаться.
В настоящее время примерно 90 процентов доходов компании приходится на продажи оборудования, но ее SaaS-бизнес начинает подавать признаки жизни, а недавняя крупная победа Saudi Aramco подчеркивает тот факт, что компания может успешно конкурировать со своими грозными конкурентами, хотя ей придется доказать, что она может делать это последовательно и устойчиво, прежде чем это станет для компании серьезным попутным ветром.
В этой статье мы рассмотрим его самые последние цифры, как все будет выглядеть в краткосрочной перспективе и что потребуется для стимулирования роста доходов и прибыли в долгосрочной перспективе.
Что оно делает
Genasys — компания, предоставляющая критически важные коммуникационные аппаратные и программные решения по всему миру. Что касается аппаратного обеспечения, компания предоставляет устройства, используемые для проецирования звуковых голосовых сообщений и сирен, а также программное обеспечение, которое используется операторами мобильной связи для отправки экстренных сообщений с помощью текстовых сообщений, электронной почты и голосовых вызовов. Он также предоставляет оповещения на настольных компьютерах, телевидении и в социальных сетях.
Среди ее клиентов — компании частного сектора, конечные пользователи, военные и правительства.
Некоторые цифры
Выручка в первом финансовом квартале 2023 года составила $10,5 млн по сравнению с $10,7 млн в первом финансовом квартале 2022 года.
Валовая прибыль в отчетном периоде составила $4,5 млн по сравнению с валовой прибылью в $5,1 млн в первом финансовом квартале 2022 года.
Валовая прибыль составила 43,3 процента в первом финансовом квартале по сравнению с 48,2 процента в прошлом году в том же квартале. Причинами снижения были структура доходов, производственные затраты на продукты и увеличение затрат, связанных с программным обеспечением, которое было направлено на увеличение роста доходов в сегменте программного обеспечения.
Чистый убыток в первом финансовом квартале составил -$(3,5) миллиона долларов, или -$(0,10) на акцию, по сравнению с чистым убытком в размере -$(1,3) миллиона или -$(0,04) на акцию в прошлом году в первом финансовом квартале. финансовый квартал.
Скорректированная EBITDA в первом финансовом квартале 2023 года составила -$(2,4) млн по сравнению со скорректированной EBITDA в -$(412 000) в первом финансовом квартале 2022 года.
На конец календарного 2022 года компания владела денежными средствами и их эквивалентами на сумму 7,56 млн долларов США по сравнению с денежными средствами и их эквивалентами на сумму 12,74 млн долларов США по состоянию на 30 сентября 2022 года. С учетом рыночных ценных бумаг компания имела на конец 15,1 млн долларов США денежных средств и их эквивалентов. календаря 2022 года.
Краткосрочный прогноз
Как упоминалось выше, первый финансовый квартал любого года обычно является самым медленным для компании, поэтому приведенные выше цифры не стали сюрпризом. Руководство ожидает, что и во втором финансовом квартале цифры будут скромными.
Кроме того, компания ожидает, что бизнес наберет обороты после второго финансового квартала и во второй половине финансового и календарного 2023 года.
Когда его спросили о том, как он оценивает 2023 финансовый год, генеральный директор Ричард Дэнфорт подтвердил это, заявив, что в отношении оборудования он ожидает, что второй финансовый квартал немного улучшится по сравнению с первым финансовым кварталом, а доходы от оборудования восстановятся во второй половине финансового года. по бронированиям, связанным с армией США.
Следует отметить, что продажи оборудования могут быть неровными и неравномерными, поэтому от квартала к кварталу они могут легко превосходить или промахиваться. Лучший способ просмотреть продажи оборудования — на ежегодной основе, поскольку он дает более точную картину спроса.
В 2023 финансовом году компания ожидает сильных заказов на оборудование в Азиатско-Тихоокеанском регионе, Европе и на Ближнем Востоке.
Как учитывать рост компании
Аппаратное обеспечение по-прежнему остается основным источником дохода компании, и руководство рассматривает его как механизм самофинансирования своего растущего бизнеса SaaS. С этой целью компания стремится увеличить расходы на разработку программного обеспечения и связанную с ним сеть поддержки продаж, маркетинга и обслуживания клиентов.
В недавнем отчете о прибылях и убытках руководство заявило, что его приоритетом является полная интеграция SaaS-решения, улучшающая возможности его защитной коммуникационной платформы.
По мере продолжения интеграции это позволит компании справляться с растущим числом кризисов, что, в свою очередь, создает больший спрос на платформу.
По мере увеличения его возможностей его можно будет использовать во время «ураганов, штормовых нагонов, цунами, лавин, наводнений, селей, лесных пожаров, химических шлейфов, активных стрелков и других природных и техногенных катастроф». В первом финансовом квартале компания заработала рекордные 6,1 миллиона долларов, главным образом благодаря сделке с Saudi Aramco. Следует отметить, что сделка представляла собой общую стоимость контракта, а не годовую стоимость контракта.
К этому добавились несколько округов, расположенных в Калифорнии, и это завершило хороший квартал для ее SaaS-бизнеса. Компания также заявила, что объем продаж SaaS за последние несколько месяцев вырос на 25 процентов. Что касается того, как все это связано с тем, как рассматривать рост компании, первое, на что следует обратить внимание, — это продажи оборудования и их показатели в течение года. Им необходимо как минимум поддерживать рост и, в лучшем случае, продолжать расти, по крайней мере, постепенно.
Следующий вопрос — насколько быстро растут продажи SaaS и составляют ли они большую долю в общем объеме продаж. Если предположить, что продажи оборудования продолжат расти, если продажи SaaS станут более значительными в общем объеме продаж, это, на мой взгляд, станет ключевым катализатором, который укажет на то, что компания выйдет из торгового диапазона, в котором она застряла.
Заключение
Растет осознание необходимости высококачественных систем связи во время стихийных и техногенных катастроф. Компания GNSS разработала такие аппаратные системы и быстро совершенствует свой SaaS-бизнес, чтобы расширить число типов бедствий, в которых она может помочь, и повысить общественную безопасность.
Она доказала, что может выиграть несколько важных контрактов, как это было с Saudi Aramco и рядом государственных юрисдикций, и если она сможет продолжать делать это на постоянной основе, она превратится в компанию, у которой много попутных ветров. оно вернулось.
Компания конкурирует в секторе, который должен продолжать расти в течение некоторого времени, и хотя я думаю, что ей придется бороться как минимум пару кварталов, если она сможет не только набрать обороты во второй половине финансового и календарного 2023 года, но и если сделать это убедительно, это может стать катализатором, который вернет страну к устойчивому росту в предстоящие годы. Если акции должны совершить прорыв, то следует ожидать, что они убедительно преодолеют отметку в 4,25 доллара, которая является потолком со второй половины ноября 2021 года.
Наконец, при рассмотрении вопроса об открытии позиции по акциям учтите, что они очень редко торгуются, поэтому из них может быть трудно выйти, если они сделают какие-либо быстрые движения по обе стороны игры.
Отказ от ответственности: Содержимое этого сайта не следует рассматривать как инвестиционный совет. Инвестирование носит спекулятивный характер. При инвестировании ваш капитал подвергается риску.
