Как торговать этими акциями из России? >Подробная инструкция здесь<
CollPlant Biotechnologies Ltd. (NASDAQ:CLGN). CollPlant стремится стать мировым лидером в области регенеративной медицины. Коллаген — самый распространенный белок в организме человека, который содержится в костях, мышцах, коже и сухожилиях. Это вещество, которое скрепляет тело. Коллаген образует каркас, обеспечивающий прочность и структуру. Экзогенный коллаген используется в медицинских и косметических целях, в том числе для восстановления тканей организма. RhCollagen BioInk компании можно продавать и/или лицензировать на многих конечных рынках. Коллаген компании производится на растительной основе, а не на бычьем, полученном и выращенном на растениях табака, и, насколько известно компании, это единственный коллагеновый продукт растительного происхождения. CLGN имеет хорошо масштабируемую бизнес-модель.
В феврале 2021 года CLGN объявила о глобальном соглашении о коммерциализации с Allergan Aesthetics, компанией AbbVie (ABBV) (рыночная капитализация ABBV составляет 200 миллиардов долларов), для rhCollagen в продуктах наполнителей для кожи и мягких тканей. Allergan, ведущая в мире компания по производству дермальных наполнителей, получила право эксклюзивного использования во всем мире рекомбинантного человеческого коллагена растительного происхождения CLGN. Кроме того, Allergan получила право первой вести переговоры по технологии CLGN в двух будущих продуктах. CLGN получила авансовый платеж в размере 14 миллионов долларов США, имеет право на получение дополнительных 89 миллионов долларов США в виде поэтапных платежей, а затем имеет право на получение роялти и гонорара за производство и поставку rhCollagen компании Allergan. Согласно публичным заявлениям компании, CLGN должна получить свой следующий этапный платеж в этом году, который, по нашим оценкам, составит 10 миллионов долларов.
Фактически, мы считаем, что партнерство с ABBV само по себе поддерживает текущую корпоративную ценность компании, предоставляя «бесплатную» возможность выбора во многих других «ударах по воротам». Рыночная капитализация компании составляет 100 миллионов долларов, при этом 36 миллионов долларов наличными и без долгов (по сравнению с тем периодом, когда рыночная капитализация составляла 200 миллионов долларов, а баланс денежных средств составлял 50 миллионов долларов в нашем письме от 2021 года). Мы усреднили цену, как это часто бывает, когда цена акций упала. Компания заявляет, что с учетом текущего остатка денежных средств и ожидаемых промежуточных платежей она достаточно самофинансируется и ей не потребуется привлекать дополнительный капитал.
Новые разработки:
- Успешно завершено 12-месячное доклиническое исследование своего дермального наполнителя.
- Успешно завершила крупное исследование на животных в рамках программы 3D-регенеративных грудных имплантатов.
- Расширен коммерческий портфель BioInk на основе rhCollagen двумя новыми продуктами: Collink.3D 90 и Collink 50L (BioInk в форме порошка, обеспечивающий расширенную операционную гибкость для определенных конечных рынков).
- В ноябре 2022 года подписал соглашение о сотрудничестве с Тель-Авивским университетом и Медицинским центром Шиба о совместной разработке биопечатной модели человека и кишечника для разработки лекарств и персонализированного лечения язвенного колита.
Недавно компания отметила: «В настоящее время мы участвуем в переговорах о партнерстве с несколькими лидерами отрасли и академическими учреждениями». Мы считаем, что компания подпишет дополнительные лицензионные соглашения, подобные AbbVie, предусматривающие авансовый платеж, поэтапные выплаты и, в конечном итоге, выплаты роялти (в дополнение к продаже самого продукта rhCollagen). Безопасность rhCollagen уже подтверждена, учитывая одобрение и последующие продажи его ранозаживляющего продукта в Европе. Чтобы внести ясность, мы считаем, что, поскольку CollPlant преуспеет в повышении эффективности своего коллагенового продукта, он будет приобретен одной из ведущих биофармацевтических компаний.
CLGN, с многочисленными возможностями на конечном рынке, годами разработки уникального растительного коллагена BioInk, несбалансированным балансом, партнерством с AbbVie и рыночной капитализацией в 100 миллионов долларов, является глубоко недооцененной ценной бумагой при ее нынешней цене, в нашем мнение.
Презентация компании
Отказ от ответственности: Содержимое этого сайта не следует рассматривать как инвестиционный совет. Инвестирование носит спекулятивный характер. При инвестировании ваш капитал подвергается риску.
