Как торговать этими акциями из России? >Подробная инструкция здесь<
Stabilis Solutions, Inc. (NASDAQ:SLNG), небольшая компания по производству сжиженного природного газа, которая производит и поставляет СПГ на ряд конечных рынков в Северной Америке, а также предоставляет услуги по заправке, в третьем квартале достигла рекордного дохода. и если он сможет сохранить динамику в течение следующих нескольких кварталов, у него есть шанс прорваться за пределы 52-недельного максимума в $12,3199.
Поскольку Министерство энергетики США предоставит компании 28-летнюю экспортную лицензию на экспорт СПГ, произведенного внутри страны, это откроет для СПГ новые рынки, за долю на которых можно будет бороться. А с учетом недавних геополитических событий, СПГ пользуется большим спросом, и это должно привести к долгосрочному росту сектора, и у SLNG есть очень хорошие шансы получить свою долю в этом секторе в предстоящие годы.
В этой статье мы рассмотрим некоторые последние цифры компании из ее отчета о прибылях и раскроем некоторые катализаторы, которые будут определять эффективность компании в будущем.
Последние цифры
Выручка в третьем квартале составила рекордные $25,8 млн, что на 46 процентов больше, чем $17,8 млн выручки, полученной в третьем квартале 2021 года. За первые девять месяцев года выручка составила $69 млн, что почти на $21 млн больше, чем $48,3 млн. миллионов выручки за первые девять месяцев 2021 года.
Чистая прибыль составила $1 миллион, что на $3,1 миллиона больше чистого убытка в $2,1 миллиона в предыдущем квартале и на $5,6 миллиона больше чистого убытка в $4,6 миллиона за тот же отчетный период прошлого года. Чистый убыток в отчетном периоде составил $0,3 млн, скорректированная EBITDA в третьем квартале составила $2,3 млн по сравнению с $1,4 млн скорректированной EBITDA во втором квартале 2022 года, а также $1,4 млн скорректированной EBITDA в третьем квартале 2021 года.
На конец квартала у компании были денежные средства и их эквиваленты на сумму немногим более 12 миллионов долларов, включая 1 миллион долларов, доступных по «прогрессивной кредитной линии в Ameristate Bank». Хотя это исторически сильная позиция по ликвидности для компании, я считаю, что это скорее слабое место для компании, поскольку ей необходимо больше инвестировать капитал для обеспечения устойчивого роста.
Руководство заявило, что ведет переговоры с кредиторами в попытке «создать более традиционную кредитную линию, которая добавит дополнительную ликвидность по мере того, как мы продолжаем расширять наш бизнес». Учитывая некоторые потенциальные положительные катализаторы, которые могут ускорить рост компании, я думаю, что переговоры с кредиторами, вероятно, являются наиболее важными из всех.
Вероятно, самым важным моментом в результатах деятельности SLNG в третьем квартале было то, что они были достигнуты в типично медленный для компании квартал, а это означает, что, если она сможет продолжать показывать высокие результаты в следующие пару кварталов, это может стать надежным катализатором, который может стимулировать рост продаж. цена ее акций будет устойчиво расти, в зависимости от того, как пойдут дела у ее растущего аэрокосмического и морского бункеровочного бизнеса, а также от того, начнет ли она вести бизнес на международных рынках.
Аэрокосмическая и морская бункеровка
Поскольку SLNG усердно работает над органическим развитием своего аэрокосмического и морского бункеровочного бизнеса, который представляет собой совокупный глобальный охватываемый рынок стоимостью более 15 миллиардов долларов, это начинает приносить плоды, поскольку в третьем квартале на их долю приходилось 23 процента общего дохода.
Это солидный рост, если принять во внимание, что на эти две категории приходилось лишь около 5 процентов от общего дохода за весь 2021 год. В предстоящих кварталах инвесторы должны внимательно следить за бункеровкой в аэрокосмической и морской отрасли, чтобы увидеть, сохранится ли эта динамика.
Единственное предостережение заключается в том, что компании необходимо поддерживать рост в других категориях, чтобы получить рычаги, которые они могли бы добавить к ее динамике, что, на мой взгляд, определенно поддержало бы цену ее акций.
Экспортная лицензия
В отчетный период Министерство энергетики США предоставило SLNG 28-летнюю лицензию на экспорт СПГ, производимого внутри страны, «объемом, эквивалентным примерно 52 миллиардам кубических футов природного газа в год по всему миру». Это может существенно изменить правила игры для компании, если она сможет перемещать большие объемы СПГ по всему миру.
Руководство отметило, что разрешение на экспорт СПГ имеет «значительные барьеры для входа» и требует большого опыта. Благодаря способности агрегировать СПГ внутри страны и за ее пределами через третьих лиц, это представляет собой исключительную возможность роста для SLNG, если она сможет реализовать это.
Учитывая спрос на СПГ в свете потери поставок газа в Европу, легко увидеть долгосрочные возможности, которые экспортная лицензия представляет для СПГ.
Заключение
Несмотря на все потенциальные положительные катализаторы, которые есть у компании на данный момент, я считаю, что наиболее важным является поиск способа улучшить ее кредитную линию, чтобы инвестировать в активы, нуждающиеся в использовании преимуществ аэрокосмической, морской бункеровки и экспорта СПГ.
Принимая это во внимание, компания завершает отличный третий квартал, который исторически был медленным, и если она сможет продолжать развивать свой аэрокосмический и морской бункеровочный бизнес, одновременно увеличивая экспортные продажи, у нее есть хорошие шансы на хорошие результаты в 2023 году.
С другой стороны, когда ожидания начинают расти, если компания каким-либо образом потерпит неудачу и разочаруется в нижней части, цена ее акций пострадает. Даже если компания сможет добиться хороших результатов в вышеупомянутых категориях, ей все равно придется продолжать расти в других областях бизнеса, чтобы получить полный эффект от рычагов, присущих сейчас открывающимся перед ней возможностям.
Это важный момент для SLNG, поскольку он определит, сможет ли компания преодолеть отметку в 10,50 доллара, которую я считаю потолком для акций за последние 5 лет. Он поднялся выше этого уровня, но не устойчиво.
Если он сможет продолжить движение и пробьет уровень 10,50 доллара, я думаю, он будет на пути к 11,00 доллара и выше. И в зависимости от эффективности его деятельности он потенциально может устойчиво подняться намного выше, чем за последние 5 лет.
Отказ от ответственности: Содержимое этого сайта не следует рассматривать как инвестиционный совет. Инвестирование носит спекулятивный характер. При инвестировании ваш капитал подвергается риску.
