Как торговать этими акциями из России? >Подробная инструкция здесь<
Houston American Energy (NYSE:HUSA) — нефтегазовая компания, которая, как и следовало ожидать, базируется в Хьюстоне, штат Техас. У компании есть активы в Пермском бассейне, на побережье Мексиканского залива США и в южноамериканской стране Колумбия.
За последнее десятилетие компания добилась особых успехов. Пик операционной деятельности пришелся на 2018 год, когда общий доход компании составил 2,4 миллиона долларов. В прошлом году общий доход компании составил всего лишь миллион долларов, несмотря на исторический рост цен на нефть и газ. Причиной этого является отсутствие у компании значимой добычи нефти; За весь 2021 год было добыто всего 14 367 баррелей нефти.
Несмотря на неутешительные результаты деятельности Houston American, в этом году трейдеры проявили интерес к акциям.
Акции подскочили с $1,50 до $16,61 практически за одну ночь после большой волны активности в социальных сетях и разговоров вокруг компании. Акции HUSA в мае снова упали до $3, но в начале июня они снова растут. К сожалению, нет ничего особенного, что могло бы оправдать этот всплеск оптимизма.
Акции HUSA переоценены или недооценены?
С точки зрения прибыльности акции Houston American переоценены. Это потому, что компания убыточна, и так было всегда. За последнее десятилетие компания ни разу не получила годовой операционной прибыли.
Вы можете отдать должное руководству за то, что расходы не выходят из-под контроля; компания потеряла менее миллиона долларов за последние 12 месяцев на операционной основе. Однако это по-прежнему крошечная убыточная компания, у которой нет оснований ожидать скорого улучшения.
И трудно спорить с тем, что компания недооценена и с точки зрения ресурсов земли. В последнем годовом отчете компании говорится, что ее доказанные запасы нефти и газа PV-10 составляют всего 3 380 978 долларов. В самом благотворительном свете вы могли бы отметить, что этот анализ резервов был проведен при цене нефти в 63,04 доллара и природного газа в 3,49 доллара. Так что, возможно, сегодня его запасы стоят примерно 8 или 9 миллионов долларов, учитывая резкое повышение цен на энергоносители сегодня.
Несмотря на это, рыночная капитализация достигла почти 70 миллионов долларов благодаря последнему росту акций HUSA. И это для компании с доказанными запасами нефти менее 10 миллионов долларов, которая исторически не приносила значимой прибыли.
Краткосрочные факторы, влияющие на акции Houston American Energy
Американские акции Хьюстона стали исключительно популярными в Twitter, Reddit и других социальных сетях. Автор проекта Fellow Seeking Alpha Gold Panda задокументировал эту активность вокруг американских акций Хьюстона.
Добавьте к этому высокую долю коротких позиций в акциях HUSA, доля которых в настоящее время составляет 11% от общего числа акций, и нетрудно понять, почему это имя может привлечь технических трейдеров. Учитывая продолжающийся рост цен на нефть, высокие объемы торгов и короткие процентные ставки, а также активное взаимодействие с акциями HUSA в социальных сетях, понятно, почему это имя может вызвать некоторую привлекательность акций-мемов.
Тем не менее, ни в одном из этих разговоров в социальных сетях практически нет никаких признаков какого-либо последовательного бычьего тезиса по акциям Houston American Energy. Все это основано на общем оптимизме в отношении цен на нефть, коротких сокращений, технических факторов и других нефундаментальных элементов.
Однако я хотел бы отметить еще один потенциальный фактор, который может сыграть свою роль. Помимо активов Houston American в Перми и Персидском заливе, она также инвестировала в Колумбию.
31 мая акции HUSA выросли на 38% после того, как компания увеличила инвестиции в Колумбию. По словам Seeking Alpha:
» [Houston American] приобрела дополнительную долю в Hupecol Meta LLC, которая владеет блоком CPO-11 общей площадью 639 тыс. акров в бассейне Льянос в Колумбии.
Благодаря своей заинтересованности в Hupecol Meta компания Houston American заявила, что теперь ей принадлежит ~ 11% акций в районе Venus Exploration площадью 69 тысяч акров и ~ 5,5% акций в оставшейся части блока, который, по ее словам, содержит множество выявленных потенциальных клиентов и потенциальных поддержать программу бурения нескольких скважин».
Нам нужно будет увидеть больше данных, чтобы знать, будет ли 11% акций этого проекта иметь большую ценность. Тем не менее, в последние дни этого было достаточно, чтобы значительно увеличить стоимость акций.
И с этой целью биржевые трейдеры HUSA должны следить за президентскими выборами в Колумбии. 29 мая в Колумбии прошел первый тур президентских выборов, но ни одному кандидату не удалось набрать более 50% голосов. В результате 19 июня состоится второй тур выборов.
Опросы общественного мнения показывают близкую конкуренцию между левым экономистом Густаво Петро и бизнесменом-центристом Родольфо Эрнандесом. Петро проводил кампанию по ограничению деятельности добывающих отраслей, таких как нефтяная, в Колумбии. Между тем, Эрнандес, как ожидается, будет иметь гораздо более благосклонное мнение о нефтяных операциях в Колумбии.
Хотя на момент написания этой статьи Эрнандес является фаворитом рынка ставок, Петро остается в пределах досягаемости перед вторым туром голосования. Если Petro выиграет, это станет существенным негативным фактором для стоимости колумбийских инвестиций Houston American.
Акции HUSA: покупать, продавать или держать?
Ответ довольно простой: Houston American Energy – это очевидная сделка. Неутешительная история деятельности компании и отсутствие значительных доказанных запасов нефти и газа заставляют ее избегать. В краткосрочной перспективе с такими акциями может случиться что угодно. Однако имейте в виду, что для высокой нынешней оценки Houston American очень мало фундаментальных или экономических оснований.
Я настроен так же оптимистично в отношении нефти, как и почти все остальные, и за последний год у меня были крупные позиции в нефтеносных песках и интегрированных нефтяных компаниях. У меня нет проблем с индустрией в целом. Но если вы хотите выразить оптимистичный взгляд на нефть, убедитесь, что компании, в которые вы инвестируете, действительно выиграют, если цены на нефть и газ продолжат расти.
В случае с Houston American трудно представить, как эта компания когда-либо сможет стать значимо прибыльной, независимо от основных нефтегазовых или макроэкономических условий. Дэйтрейдеры, возможно, продолжат развлекаться с акциями HUSA, учитывая их низкую цену и ограниченное количество акций в свободном обращении, но для долгосрочных инвесторов здесь очень мало возможностей.
Отказ от ответственности: Содержимое этого сайта не следует рассматривать как инвестиционный совет. Инвестирование носит спекулятивный характер. При инвестировании ваш капитал подвергается риску.
