Как торговать этими акциями из России? >Подробная инструкция здесь<
Краткий обзор технологий bioAffinity
Согласно измененному регистрационному заявлению, компания bioAffinity Technologies (NASDAQ:BIAF) (BIAFW) намерена привлечь $10 млн от продажи своих обыкновенных акций и варрантов в ходе IPO.
Компания стремится разработать и коммерциализировать диагностический тест на рак легких и другие тесты на серьезные заболевания.
Учитывая стадию развития компании и длительные сроки ее коммерциализации, я откладываю IPO.
Обзор технологий bioAffinity
Компания bioAffinity со штаб-квартирой в Сан-Антонио, штат Техас, была основана для разработки различных диагностических тестов состояния здоровья пациентов в Соединенных Штатах.
Руководство возглавляет основатель, президент и генеральный директор Мария Заннес, доктор юридических наук, которая работает в фирме с момента ее основания в 2014 году и ранее была президентом Совета по восстановлению энергии, национальной торговой группы по переработке отходов в энергию.
Ведущим тестом компании, находящимся в стадии разработки, является тест CyPath Lung, предназначенный для определения наличия клеток рака легких в мокроте пациента.
Фирма произвела первоначальную партию из 3000 наборов для сбора пациентов по соглашению с GO2 Partners, но на сегодняшний день не получила дохода.
Компания bioAffinity зарегистрировала инвестиции по справедливой рыночной стоимости в размере 17,3 млн долларов США по состоянию на 31 декабря 2021 года от таких инвесторов, как The Harvey Sandler Revocable Trust, Натана Перлмуттера и других.
Рынок и конкуренция bioAffinity
Согласно отчету Fortune Business Insights об исследовании рынка за 2021 год, мировой рынок скрининга рака легких в 2020 году оценивался в 2,6 миллиарда долларов, а к 2028 году, по прогнозам, достигнет 4,85 миллиарда долларов.
Это представляет собой прогнозируемый среднегодовой темп роста (CAGR) в размере 8,1% с 2021 по 2028 год.
Ключевыми факторами, способствующими этому ожидаемому росту, являются рост заболеваемости раком легких из-за продолжающегося широкого потребления табачных изделий и достижений в возможностях скрининга пациентов.
Кроме того, вспышка пандемии Covid-19 замедлила рост отрасли, поскольку карантинные меры сократили количество людей, проходящих обследование на рак легких.
Основные конкурентные поставщики, которые предоставляют или разрабатывают соответствующие методы лечения, включают:
- Легкая жизнь ИИ
- СанМед Биотех
- Биодезикс
- Верацит
Финансовое положение bioAffinity Technologies
Недавние финансовые результаты компании не показывают доходов от продаж продукции и значительных расходов на НИОКР, а также общие и административные расходы, связанные с ее усилиями по развитию.
Ниже представлены финансовые результаты компании за последние два календарных года:
По состоянию на 31 марта 2022 года у компании было $1,0 млн денежных средств и $14,0 млн общих обязательств.
Подробности IPO bioAffinity Technologies
BIAF намерен продать 1,5 миллиона единиц обыкновенных акций и один варрант на акцию по предлагаемой средней цене $6,75 за акцию, получив валовую выручку примерно в $10,1 миллиона, не считая продажи обычных опционов андеррайтера.
Ни один из существующих или потенциально новых акционеров не выразил заинтересованности в покупке акций по цене IPO.
В паи будет включен один варрант, который можно будет исполнить по цене 120% от цены IPO сразу после получения варранта. Варранты будут торговаться под символом «BIAFW».
Если предположить, что IPO пройдет в середине предложенного ценового диапазона, стоимость компании при IPO (без учета опционов андеррайтера) составит около 52 миллионов долларов.
Соотношение акций в обращении к акциям в обращении (без учета опционов андеррайтера) составит примерно 16,6%. Показатель ниже 10% обычно считается акциями с низким содержанием в обращении, которые могут подвергаться значительной волатильности цен.
Согласно последнему отчету компании в регулирующие органы, она планирует использовать чистую выручку следующим образом:
Мы намерены использовать чистую выручку от этого предложения для оборотного капитала и для общих корпоративных целей, которые могут включать разработку продуктов и испытаний, общие и административные вопросы, а также капитальные затраты. […] Мы ожидаем, что выручка от этого Предложения вместе с ожидаемыми продажами нашего диагностического теста LDT будет достаточной для того, чтобы Компания завершила основное клиническое исследование de novo и, если результаты будут положительными, подала и получила разрешение FDA на продажу CyPath®. Lung для продажи и выход на рынок ЕС для продажи CyPath® Lung в качестве теста IVD с маркировкой CE.
(Источник)
Презентация руководства о роуд-шоу компании недоступна.
Что касается нерешенных судебных разбирательств, руководство заявило, что у фирмы нет «материалов, ожидающих судебного разбирательства».
Единственным букраннером IPO является WallachBeth Capital.
Комментарий о технологиях bioAffinity
BIAF ищет государственный капитал США для дальнейшей разработки своего ведущего диагностического теста.
Ведущий продукт компании, тест CyPath Lung, предназначен для определения наличия клеток рака легких в мокроте пациента.
Возможности рынка диагностики рака легких велики и, как ожидается, в ближайшие годы будут расти достаточно быстрыми темпами.
Фирма намерена и дальше развивать платформу CyPath для выявления ХОБЛ и астмы.
Руководство не раскрыло никаких крупных соглашений о сотрудничестве с фармацевтическими фирмами.
В состав синдиката инвесторов компании не входят известные институциональные венчурные фирмы или стратегические инвесторы.
WallachBeth Capital является единственным андеррайтером, и данных об участии компании в IPO за последние 12 месяцев нет.
Рынок диагностических тестов – это сложный рынок, который сложно взломать и быстро принести прибыльные результаты.
Руководство планирует подать пакет предварительной заявки в FDA в третьем квартале 2022 года для своего клинического исследования, которое после одобрения и начала займет «от двух до трех лет в зависимости от размера, целей и конечных результатов клинического исследования».
Таким образом, время выхода на рынок в лучшем случае довольно продолжительное, и фирме, скорее всего, потребуется дополнительный капитал в форме разводняющего капитала или увеличения долга.
Учитывая стадию развития компании и длительные сроки ее коммерциализации, я откладываю IPO.
Ожидаемая дата ценообразования IPO: неделя, заканчивающаяся 3 июня 2022 г.
Отказ от ответственности: Содержимое этого сайта не следует рассматривать как инвестиционный совет. Инвестирование носит спекулятивный характер. При инвестировании ваш капитал подвергается риску.
