Как торговать этими акциями из России? >Подробная инструкция здесь<
Инвестиционная диссертация
В октябре 2021 года я написал на SA медвежью статью о небольшом разработчике приложений для обмена сообщениями, ориентированном на конфиденциальность, под названием DatChat (NASDAQ:DATS), в которой я сказал, что, похоже, короткое сжатие подходит к концу. Разумеется, цена акций резко упала, но затем только 28 марта рыночная стоимость DatChat взлетела более чем на 60% после того, как компания объявила о запуске проекта метавселенной. На мой взгляд, бизнес DatChat в его нынешнем состоянии не имеет большой ценности, и такое увеличение рыночной стоимости создает хорошую возможность для коротких продаж. Давайте рассмотрим.
Обзор последних событий
Если вы не читали мою предыдущую статью о DatChat, вот краткое описание компании. DatChat существует с 2014 года и владеет приложением для социальных сетей и частным мессенджером, который позволяет пользователям изменять или удалять отправленные сообщения, скрывать зашифрованные сообщения, а также устанавливать автоматическое удаление сообщений по истечении фиксированного периода времени или заданного количества просмотров. . Я думаю, что в этом приложении нет ничего новаторского, и инвесторов, возможно, больше заинтересовало первичное публичное размещение акций DatChat на сумму 12 миллионов долларов в августе 2021 года, поскольку руководство несколько раз упоминало слово «блокчейн». Однако некоторые конкуренты уже используют технологию блокчейна, включая Dust, eChat и Sense Chat.
Как раз тогда, когда я писал свою первую статью о DatChat, Culper Research опубликовала краткий отчет о компании, в котором подвергла сомнению послужной список генерального директора и заявила, что приложение наводнено ботами, мошенниками и подстрекательством к проституции. Мне придется выступить здесь в роли адвоката дьявола и сказать, что я предпочитаю судить о бизнесе, основываясь на его основах, а не на послужном списке его менеджмента. Кроме того, как человек, который познакомился со своей женой через приложение для знакомств, я должен отметить, что практически все приложения и сайты социальных сетей изобилуют чат-ботами. В качестве примера Эшли Мэдисон использовала фемботов, которые даже по ошибке отправляли друг другу сообщения.
Итак, как обстоят дела с финансовыми показателями DatChat? Что ж, финансовый отчет за 2021 год еще не опубликован, а финансовый отчет за третий квартал 2021 года показал, что у компании все еще нет доходов. Операционные расходы за квартал составили $1,85 млн, что более чем в пять раз выше по сравнению с аналогичным периодом 2020 года.
Отсутствие доходов меня озадачивает, учитывая, что DatChat запустил платные функции в конце третьего квартала 2021 года. Вот диаграмма, которую я показал в своей первой статье о рейтинге приложения в Google Play.
На странице приложения в Google Play по-прежнему упоминаются три платных уровня, но история рейтингов показывает, что популярность приложения упала слишком низко, чтобы оно могло появиться в списке самых прибыльных приложений в категории «Коммуникации».
Учитывая, что дела у приложения идут не очень хорошо, почему 28 марта рыночная стоимость DatChat взлетела более чем на 60%? Что ж, катализатором, похоже, стал анонс метавселенной платформы для рекламы и монетизации NFT под названием VenVūū. Эта платформа позволит землевладельцам и брендам метавселенной подключаться, используя запатентованную и запатентованную технологию DatChat. Информации о VenVūū мало, и о ней нет упоминаний даже на корпоративном сайте DatChat или на странице LinkedIn. Тем не менее, объявление о платформе, похоже, привлекло интерес розничных инвесторов, поскольку о компании имеется значительное количество публикаций в социальных сетях, таких как StockTwits и Twitter. На YouTube 28 марта было опубликовано несколько видеороликов о DatChat по каналам, ориентированным на биржевую торговлю, включая ClayTrader, MAKING EASY MONEY, Evan Evans, SpicyTrade, UltraAlgo, Triad Trading, Ronnie Fox Trader, Jocaris Finance и Dip Snipers. На момент написания два видео имели более 1000 просмотров каждое. Отметим, что сама компания не продвигала свой бизнес или акции, а делали это несколько биржевых трейдеров.
В целом, я думаю, что VenVūū звучит как небольшой и поспешный проект метавселенной и NFT и напоминает мне проект Mega Matrix (NYSE:ACY), о котором я рассказывал здесь. Информации о VenVūū очень мало, нет влиятельных лиц или представителей бренда, продвигающих его, а разговоры в социальных сетях о DatChat в настоящее время вращаются в основном вокруг динамики цен на акции компании. Даже если DatChat направит большую часть своих денежных резервов на развитие VenVūū, я думаю, этого будет слишком мало, чтобы сделать компанию значимым игроком в метавселенной и пространстве NFT.
Я ожидаю, что интерес розничных инвесторов снизится в ближайшем будущем, а цена акций DatChat вернется ниже $2,00 в ближайшие месяц или два. Учитывая, что по состоянию на сентябрь у DatChat было 25,8 миллиона долларов наличными, а расходы в третьем квартале 2021 года составили 1,85 миллиона долларов, я ожидаю, что на данный момент у компании на счету в банке около 23 миллионов долларов. На мой взгляд, приложение для обмена сообщениями DatChat и его будущая платформа метавселенной на данный момент не имеют большой ценности, поэтому я думаю, что его рыночная оценка не должна быть намного выше, чем его денежная позиция, пока компания не докажет, что может привлечь большую базу пользователей.
Глядя на риски медвежьего сценария, я думаю, что основным из них является повышенный интерес розничных инвесторов, поскольку мемные акции иногда могут быть очень непредсказуемыми. Я предполагаю, что существует небольшой шанс, что платформа метавселенной DatChat станет крупным игроком в отрасли.
Вывод инвестора
Производительность приложения для обмена сообщениями DatChat выглядит неудовлетворительной, но рыночная стоимость компании значительно выросла после объявления о проекте метавселенной. На мой взгляд, информации об этом начинании очень мало, и это, похоже, небольшой проект, который вряд ли привлечет много внимания.
Я думаю, что рыночная стоимость DatChat выросла из-за возобновления интереса розничных инвесторов, и я думаю, что это создает хорошую возможность для коротких продаж, поскольку я не думаю, что этот интерес продлится долго. Однако данные Fintel показывают, что на момент написания нет акций, доступных для заимствования, а последняя ставка комиссии по коротким займам составляла 79,39%. Опционов пут по-прежнему нет. Ввиду этого я думаю, что лучшим вариантом действий для инвесторов могло бы стать ожидание, пока акции станут доступными для заимствования по более низкой ставке, с идеей открытия небольшой короткой позиции.
Если вы не склонны к риску, я считаю, что вам лучше избегать DatChat, поскольку я считаю, что это возможность с высоким риском и высокой прибылью.
Отказ от ответственности: Содержимое этого сайта не следует рассматривать как инвестиционный совет. Инвестирование носит спекулятивный характер. При инвестировании ваш капитал подвергается риску.
