Как торговать этими акциями из России? >Подробная инструкция здесь<
Сегодня утром я смотрел на эту компанию — NexGel, Inc. (NASDAQ:NXGL) — и мне показалось, что адрес показался мне знакомым. Поэтому я разместил это на Google Maps и осмотрел это место. На пустынной улице я заметил здание с доской снаружи, на которой при ближайшем рассмотрении было написано «Алликва». Это имя мне знакомо — я смутно припоминаю, что когда-то это была широко обсуждаемая компания по уходу за кожей. Итак, я покопался в отчете компании и, о чудо, NexGel оказался дочерней компанией Alliqua — с очень похожим бизнесом, но без знакомого лица в совете директоров.
NexGel является производителем водных полимерных гидрогелей (гелей) на основе cGMP в листовой форме, которые используются для медицинской диагностики, безрецептурных лекарств, трансдермальной доставки лекарств, ухода за ранами и косметики. Компания работает в основном как контрактный производитель гелей, в том числе гелей, изготовленных по индивидуальному заказу с использованием запатентованных технологий для третьих сторон, которые включают их в свою продукцию. Компания также начала производство собственных потребительских товаров на основе геля с белой маркировкой, а также под собственным брендом. Утверждается, что гидрогели NexGel более щадящие, поскольку в них используется уникальный процесс электронно-лучевой сшивки вместо химических сшивающих агентов или химических клеев, которые также могут мешать активным ингредиентам.
Компания владеет одним из трех предприятий по производству электронно-лучевого гидрогеля в США, производя самые современные гидрогелевые продукты в соответствии с жесткими спецификациями, используя как запатентованные, так и незапатентованные технологии смешивания, нанесения покрытий и сшивки, а также широкий спектр услуг. ассортимент прокладок, на которые наносятся гели, что позволяет настраивать цвет и текстуру с заранее заданной скоростью пропускания паров влаги и скоростью высвобождения активных ингредиентов. Активные ингредиенты добавляются до или после сшивания в зависимости от их взаимодействия с ионизирующим излучением. Недавно модернизированное предприятие компании площадью 13 500 квадратных футов, сертифицированное по стандарту ISO и соответствующее строгим требованиям FDA, может ежегодно производить около 1,4 миллиарда квадратных дюймов продукции, но в настоящее время работает только на 5% мощности, что открывает огромные возможности для роста.
Бизнес-сегменты
Основной бизнес NexGel по контрактному производству обслуживает таких клиентов, как Medtronics, в США и других регионах, поставляя оптовые рулоны, которые включаются в качестве компонентов в их собственную продукцию для:
- Менее интрузивная и безболезненная доставка лекарств с использованием активности желез организма с потенциальными преимуществами в безопасности и эффективности по сравнению с традиционными методами доставки, такими как инъекции или прием внутрь;
- Трансдермальные применения, такие как паллиативные средства, заместительная гормональная терапия, контрацепция, лечение прыщей, стенокардии, мозолей и мозолей, кашля, диабета, морской болезни, опоясывающего лишая, бородавок и пристрастия к курению, как в рамках рецептурной терапии, так и безрецептурных безрецептурных препаратов;
- Влажные повязки на раны и ожоги, которые обеспечивают более быстрое заживление и потенциальное противовоспалительное действие;
- Приборы для обогрева и охлаждения, аппараты для ионофореза, медицинские электроды и изделия медицинского назначения для чувствительной кожи;
- Косметические применения, такие как охлаждающие маски и маски для лица, увлажняющие средства и аппликаторы для ухода за кожей.
Недавно компания запустила услуги «white label», позволяющие безрецептурным брендам перепродавать любые свои продукты, разработанные за последние два десятилетия и содержащие более 200 активных и/или натуральных ингредиентов. Помимо этого, Компания запустила новую услугу по индивидуальной разработке, благодаря которой клиенты могут создавать свои собственные готовые гидрогелевые продукты, используя технологии и ресурсы Компании, заплатив гонорар за разработку. NexGel остается свободным от финансовых рисков при разработке и производстве специального продукта. Компании с устоявшимися продуктами также могут предложить альтернативную доставку исправлений для своих успешных продуктов, используя специальную услугу.
С третьего квартала 2020 года Компания также начала производить потребительские гидрогелевые продукты под собственным брендом, которые в настоящее время продаются на торговой площадке Amazon. В настоящее время существует девять продуктов, из которых безрецептурные средства от волдырей и обезболивания продаются под торговой маркой MedaGel, а косметические продукты, такие как кремы от морщин и кожи, продаются под торговой маркой LumaGel. Один из продуктов SilverSeal, продаваемый для безрецептурного ухода за ранами под названием MedaGel в партнерстве с Noble Fiber Technologies, Inc., продемонстрировал потенциал для лечения рубцов на коже, и ожидается, что этот рынок вырастет с ~ 21 миллиарда долларов в 2020 году до ~ 45 миллиардов долларов к 2028 году. Недавнее проверочное исследование показало, что SilverSeal «эффективен до 99% в уменьшении количества распространенных бактерий, грибков и дрожжевых грибков, которые могут присутствовать после поверхностного повреждения кожи». Недавние выпуски компании под брендом MedaGel включают пластырь для облегчения мигрени, который не содержит лекарств и обеспечивает комфорт без раздражения в течение многих часов, а также гидрогелевый пластырь ClearComfort для предотвращения и лечения волдырей на ногах.
Компания также разрабатывает медицинское устройство NEXDrape через свою дочернюю компанию NexGelRX, Inc., созданную для продвижения своих полностью натуральных биоразлагаемых гидрогелей в качестве системы доставки лекарств и клеток в предоперационном, интраоперационном и послеоперационном периоде. Забота. NEXDrape — это хирургическая простыня с разрезами, предназначенная для пациентов с поврежденной или хрупкой кожей, для улучшения целостности кожи и общего ухода в местах, где медицинские устройства соприкасаются с телом человека. Компания провела одно исследование на животных и два исследования на трупах людей с целью проверки концепции NEXDrape, продемонстрировав «преимущества по сравнению с существующими хирургическими простынями для разрезов: (I) отсутствие раздражения кожи; (II) способны доставлять широкий спектр антисептических и антибиотиков; (III) устраняет пузырьки воздуха; и (IV) предотвращает удаление дермы после операции, что снижает риск заражения пациента и дискомфорта». Патент на NEXDrape был подан в соответствии с Договором о патентной кооперации. Компания также находится в процессе разработки продукта под названием NEXDerm, разработанного в качестве альтернативы Tegaderm от 3M Healthcare, предназначенного для «защиты центральных линий, внутривенных трубок и устройств для пациентов до, во время и после лечения». Компания намерена подать предпродажную заявку 510(K) в Управление по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов США (FDA) для обоих продуктов, чтобы продемонстрировать их безопасность и эффективность по сравнению с одобренными продуктами, однако вместо того, чтобы коммерциализировать себя, Компания намерена добиваться лицензирования и партнерства. возможности.
Финансы
NexGel, известная как AquaMed Technologies, Inc., до изменения названия 14.11.2019, была выделена в независимую компанию из Adynxx, Inc. (OTCPK:ADYX) 21.06.2019, со всеми существующими операциями, за исключением договор аренды корпоративного имущества. Сама Adynxx является выжившей компанией в результате обратного слияния Adynxx и Alliqua BioMedical, Inc., состоявшегося 3 мая 2019 года. NexGel взяла на себя чистые обязательства в размере 59 000 долларов США в результате выделения. Компания подала заявление о регистрации по форме С-1 9.11.2021, которое вместе с изменениями вступило в силу 21.12.2021. Компания также произвела обратное дробление выпущенных и находящихся в обращении обыкновенных акций в соотношении 1 к 35 29.11.2021. Первоначальное публичное размещение (IPO) акций по цене 5,50 долларов США за штуку, каждая из которых включает одну обыкновенную акцию и один варрант на покупку одной обыкновенной акции по цене исполнения 5,50 долларов США за акцию, закрыто 27 декабря 2021 года с валовой выручкой в размере примерно 14,2 миллиона долларов. В настоящее время рыночная капитализация NexGel составляет $13,97 млн на 5,57 млн акций в обращении с ценой за акцию $2,51 на последнем закрытии 28 января 2022 года. Цена колебалась между минимумом в 2,25 доллара и максимумом в 4,66 доллара с тех пор, как ее обыкновенные акции и варранты начали торговаться на NASDAQ с 22 декабря 2021 года под символами «NXGL» и «NXGLW» соответственно. Остаток денежных средств и их эквивалентов по состоянию на 31 декабря 2021 года составлял 13,3 миллиона долларов США, что, как ожидается, обеспечит запас денежных средств в течение не менее 12 месяцев для продвижения программ в области медицинских устройств, таких как NEXDrape, и гелей для доставки лекарств, а также дальнейших инвестиций в продолжающийся рост. предложений потребительских товаров.
Риски
Компания является «развивающейся растущей компанией» и «меньшей отчитывающейся компанией» и решила воспользоваться преимуществами сокращенных требований к отчетности и соблюдению требований.
По состоянию на 30 сентября 2021 г. накопленный дефицит Компании составлял примерно 5,17 млн долларов США.
Компания арендует объединенные офисные и производственные помещения площадью 16 500 квадратных футов в Лангхорне, штат Пенсильвания, срок действия которого истекает 31 января 2031 года.
Хотя Компания получает доход от контрактного производства, производства «white label» и продажи потребительских товаров, вклад контрактного производства снизился из-за задержек в цепочке поставок, связанных с пандемией COVID-19, на стороне клиента. Компании, возможно, придется привлечь дополнительное финансирование, прежде чем она достигнет положительного денежного потока.
За год, закончившийся 30.06.2021, 68% выручки Компании поступило от трех клиентов, что составило 28%, 24% и 16% соответственно, и выросла до 95% (33% + 38% + 24%). в квартале, закончившемся 30.09.2021. Однако у Компании в настоящее время нет с ними контракта, хотя они принимают поставки уже более пятнадцати лет, а контрактное производство работает на основе заказов на поставку.
Компания также сталкивается с риском непредвиденных задержек в поставках сырья и комплектующих, которые она получает от ограниченного числа трех поставщиков. Два полимера, полиэтиленоксид и поливинилпирролидон, используемые в основном в производстве гидрогелей, производятся в основном компаниями The Dow Chemical Company и BASF Corporation соответственно. Любой сбой в цепочке поставок может отрицательно повлиять на деятельность Компании.
NexGel сталкивается с рядом конкурентов в сегментах потребительских товаров и медицинского оборудования, в которые она расширяется.
Нижняя граница
Компания намечает новый курс под новым названием и руководством, с той же платформой продуктов и оборудованием. Я надеюсь, что он станет лучше, чем был раньше.
Отказ от ответственности: Содержимое этого сайта не следует рассматривать как инвестиционный совет. Инвестирование носит спекулятивный характер. При инвестировании ваш капитал подвергается риску.
