Как торговать этими акциями из России? >Подробная инструкция здесь<
Если вы внимательно следите за моей работой, то увидите, что большая часть моих исследований и времени уходит на синтез акций малой капитализации. С точки зрения сектора, я постоянно занимаюсь розничной торговлей, энергетикой и сырьевыми товарами. Тем не менее, я периодически балуюсь акциями для особых ситуаций, акциями с рыночной капитализацией выше 1 миллиарда долларов и неправильно оцененными. Я субъективно определяю неправильно оцененные акции как акции, торгующиеся по привлекательной цене и демонстрирующие сильные фундаментальные показатели. Кроме того, время от времени я добавляю в свое портфолио одного или двух «выдающихся специалистов». Ставки такого типа ограничены 5% от общего портфеля.
Сегодняшнее название Microbat Medical, Inc. (NASDAQ:MBOT) находится под пристальным вниманием и соответствует моему определению акций с более высоким риском и более высоким вознаграждением, отсюда и термин «высокоэффективные» в названии этой статьи. Поскольку даже время от времени играть в акции «высокого полета» — занятие не для слабонервных, вам нужно убедиться, что существует большой потенциал роста, чтобы оправдать неотъемлемый риск. Большой потенциал роста – это в некоторой степени субъективный термин, и его практически невозможно измерить количественно. Тем не менее, позвольте мне попытаться описать, что мне бросается в глаза в Microbat.
- Большой доступный рынок для производителей нейрососудистых медицинских препаратов.
- Запатентованная система Robotics Assisted от Microbat потенциально является очень инновационной и инновационной.
- Опытная управленческая команда с глубоким опытом работы в области робототехники/историей предыдущих успехов.
- Самое интригующее объявление о сотрудничестве с Stryker Corporation (SYK), компанией с рыночной капитализацией в 100 миллиардов долларов.
В частности, 27 декабря 2021 года Microbot объявила о соглашении о стратегическом сотрудничестве со Stryker (см. ниже). Как я уже отмечал выше, рыночная капитализация Stryker составляет 100 миллиардов долларов. Возможно, я здесь не в теме, так как обычно я не занимаюсь сектором медицинского оборудования и намеренно избегаю биотехнологий и фармацевтики. Я бы сказал, что не очень часто можно увидеть, как компания с рыночной капитализацией в 50 миллионов долларов проходит мимо ключевые привратники, не говоря уже о подписании каких-либо соглашений о сотрудничестве с компаниями стоимостью 100 миллиардов долларов. Моя антенна сразу же заработала, когда я увидел эту новость по проводам 27 декабря 2021 года.
(Источник: В поисках Альфа)
По состоянию на последний отчет за 10 квартал, у MBOT в обращении находится всего 7,1 миллиона акций, однако 27 декабря 2021 года 91 миллион акций перешел из рук в руки. Я был настолько заинтригован этой акцией, что потратил больше времени, чем обычно, на периодическое отслеживание ее ежедневных движений 27 декабря 2021 года. Между прочим, к концу торгового дня акции сделали большой шаг и приблизились к максимумам. дня. Затем внезапно, в течение последних пяти-десяти минут торгов, огромная волна продаж отбросила эти акции с тогдашних 9,40 долларов до уровня ниже 9 долларов за акцию. Я не могу это доказать, поэтому не хочу тратить слишком много времени на разъяснения этого, но я считаю совершенно удобным, что компания, имеющая всего 7,1 миллиона акций в обращении, столкнулась с волной продаж, даже цунами продаж, состоящей из более четырех миллионов акций перешли из рук в руки за десять минут. Кстати, как ни странно, за последние два года я наблюдал за торговыми моделями некоторых компаний с малой капитализацией, обычно имен, которые фигурируют в новостях. Что всегда выделяется, так это чрезвычайные объемы, и в некоторых случаях эти акции торгуются в пять-десять раз больше, чем общее количество акций в обращении, или почти в 13 раз в случае MBOT еще 27 декабря.
Что меня озадачивает, так это то, что можно было бы подумать, что большинство существующих держателей MBOT до новостей от 27 декабря 2021 года будут вкладываться в это и играть на этом ради потенциального гораздо большего движения, скажем, 20 долларов за акцию (или выше). Другими словами, кто будет покупать акции такого типа, чтобы заработать несколько долларов на акцию, или торговать ими, чтобы заработать всего 1 доллар на акцию. Поэтому мне кажется странным, что все акции 13X MBOT могли перейти из рук в руки за один день. Это означает, что алгоритмы и дневные трейдеры торговали этими акциями более десяти раз каждый, чтобы математика работала и достигла объема в 91 миллион акций. В любом случае, это тема для другого дня.
Что делает Microbot Medical:
Согласно его 10-К:
Microbot Medical Inc. («Компания») — компания, занимающаяся доклиническим медицинским оборудованием, специализирующаяся на исследованиях, проектировании и разработке медицинских технологий нового поколения с использованием микророботов, ориентированных на область минимально инвазивной хирургии. Компания в первую очередь сосредоточена на использовании своих микроробототехнических технологий с целью переосмысления хирургической робототехники и одновременного улучшения результатов хирургических операций для пациентов.
Между прочим, еще 24 июня 2020 года участник SA Эдмунд Ингхэм написал фантастическую и информативную статью о Microbot Medical. В статье Эдмунд приводит обширную историческую справку о компании и уделяет много времени обсуждению управленческой команды, ее богатой истории в области робототехники и технологической эволюции MBOT. Я не собираюсь изобретать велосипед, поскольку Эдмунд проделал отличную работу.
Если вам больше нравится видение, то ниже прилагается короткое одиннадцатиминутное видео на YouTube, в котором генеральный директор MBOT Харел Гадот объясняет концепцию LIBERTY и Microbot.
В дополнение к новостям Stryker, если вы взглянете на пресс-релизы Microbot за последние шесть месяцев, вам сразу бросается в глаза систематическое патентование компанией своей роботизированной системы LIBERTY и шаг, который они предпринимают для увеличения рынка. осведомленность.
(Источник: В поисках Альфа)
На момент подачи заявки 10-К еще в марте 2021 года у компании было 42 патента. Не все эти патенты связаны с системами LIBERTY, поскольку другие относятся к более старым технологиям предыдущего поколения.
Портфель патентов Microbot включает 42 выданных/разрешенных патента и 23 заявки на патенты, находящиеся на рассмотрении по всему миру.
Основа этой ставки
Часто я замечаю, что некоторые люди теряются в шуме, и это может привести к тому, что они потеряют лес за деревьями. В двух словах, MBOT — это компания с денежными средствами чуть более 18 миллионов долларов по состоянию на 30 сентября 2021 года, рыночная капитализация в 50 миллионов долларов и владеющая множеством запатентованных интеллектуальной собственности на свои робототехнические системы LIBERTY. Здесь вы делаете ставку только на то, что технология реальна. Когда я говорю «реальный», это не совсем кратко, поскольку он имеет коммерческий потенциал/ценность и достаточно инновационный, чтобы перспективная и гораздо более крупная, гораздо более капитализированная и опытная компания по производству медицинского оборудования могла вывести его на рынок.
Когда вы владеете акциями предприбыльной компании, по сути, вы покупаете долгосрочный опцион колл. Другими словами, остаток денежных средств за вычетом скорости расходования квартальных денежных потоков для финансирования НИОКР, общих и общих расходов, регистрации и защиты патентов, а также сбыта продукта является взлетно-посадочной полосой.
Что особенно примечательно, так это то, что среди бурной торговли (помните, 91 миллион акций перешел из рук в руки еще 27 декабря 2021 года) некоторые алгоритмы действительно думают, что смогут определить опциональность этого давно устаревшего колл-опциона. Если они не знакомы со всеми современными робототехническими системами, их ценами и применением, а также не знакомы с системой LIBERTY от Microbot, я не уверен, как рынок сможет точно оценить этот давний опцион колл.
По состоянию на вчерашний день эта акция торговалась ниже 7 долларов за акцию. До новостей о сотрудничестве со Stryker и до того, как более 100 миллионов акций перешли из рук в руки в последующие дни, акции MBOT закрылись на уровне $5,42.
Поэтому я считаю совершенно фантастическим, что алгоритм (или серия алгоритмов) может реализовать потенциал сотрудничества со Stryker и каким-то образом приписать только 10 миллионов долларов дополнительных возможностей.
Это яблоки и ананасы, но двадцать лет назад, на заре своего становления публичной компании, Intuitive Surgical, Inc. (ISRG) разрабатывала теперь знаменитую робототехническую систему Да Винчи. Еще в 2002 году акции ISRG торговались по цене 2 доллара (с учетом дробления). Перенесемся в сегодняшний день: рыночная капитализация компании составляет 125 миллиардов долларов. Опять же, ISRG имеет отличный продукт, обеспечивает исключительный рост доходов в течение длительного периода времени, имеет реальный денежный поток и проверенную концепцию. Я ни в коем случае не утверждаю, что MBOT станет тенью интуитивной хирургии. Скорее, я просто указываю на то, что здесь существует огромный охватываемый рынок, и рынок рассматривает робототехнические устройства как инновационные и, таким образом, вознаграждает их высокой оценкой.
(Источник: Верность)
Если технология Microbat реальна, а сотрудничество со Stryker — хороший указатель, кто сказал, что ее акции не могут стоить 20 долларов за акцию (рыночная капитализация всего лишь 140 миллионов долларов) или 30 долларов за акцию (рыночная капитализация всего 210 миллионов долларов)?
Суть моей точки зрения заключается в том, что если вы ищете перспективного игрока, на хвосте колоколообразной кривой распределения (возможно, рискуя от 1% до 2% вашего портфеля в зависимости от вашей толерантности к риску и комфорта при таком типе ставок) можно смысл. И я бы сказал, что это действительно похоже на интересную ставку с высоким риском и высокой прибылью.
Сможет ли голый алгоритм закоротить растущую цену акций MBOT в конце торгового дня, 27 декабря 2021 года, мы никогда не узнаем, поскольку эти темные пулы слишком хорошо охраняются, чтобы доказать это. Однако сейчас это не имеет значения, и акции отыграли большую часть своего движения 27 декабря 2021 года. Кроме того, у нас не будет данных по краткосрочным процентным ставкам за период, заканчивающийся 31 декабря 2021 года, до 11 января, после звонка.
Риски
Риски здесь довольно очевидны и включают в себя:
- У них заканчиваются деньги до того, как они смогут успешно вывести свой продукт на рынок или найти для этого покупателя.
- Другой конкурент крадет ее патенты, и компания не может защитить свои патенты.
- Интеллектуальная собственность и дизайн компании не могут выйти на рынок достаточно быстро, или их обходит конкурент.
Собираем все вместе
В зависимости от толерантности человека к риску и того, как он структурирует свой портфель, некоторые инвесторы предпочитают добавлять имена с более высокой бета-версией, в том числе один или два флаера. Чтобы внести ясность, я определяю «высоколетящие» акции как акции с более высоким риском и более высокой прибылью. Для людей, которые очень агрессивны и ищут прирост капитала, возможно, оправдан выборочный риск в размере от 1% до 2% (здесь нет точной цифры) в одном или двух высокооплачиваемых компаниях. Что меня бросается в глаза, так это тот факт, что у Microbot есть опытная управленческая команда с глубоким опытом работы в робототехнике, у них есть запатентованная и потенциально инновационная система, и компания только что добилась согласия Stryker на ту или иную форму соглашения о сотрудничестве. Маловероятно, почему компания, производящая медицинское оборудование с рыночной капитализацией в 100 миллиардов долларов, такая как Stryker, будет тратить свое время даже на изучение LIBERTY, если не придет к выводу, что у нее будет некоторый потенциал коммерческой ценности и что это новое применение. В конце концов, мы потенциально говорим об очень большом адресном рынке, о компании, имеющей в обращении всего 7,1 миллиона акций (рыночная капитализация менее 50 миллионов долларов США), и у которой есть некоторый финансовый взлет в виде капитала в размере 18 миллионов долларов США и скромного квартального дохода. скорость сжигания денежных средств (примерно 2,5 миллиона долларов в квартал). Я не уверен, что мистер Маркет и алгоритмы, которые взяли на себя торговлю его акциями, по крайней мере, в краткосрочной перспективе, начиная с 27 декабря 2021 года, точно оценивают опциональность Microbat, и именно это делает это таким мне интригует.
Отказ от ответственности: Содержимое этого сайта не следует рассматривать как инвестиционный совет. Инвестирование носит спекулятивный характер. При инвестировании ваш капитал подвергается риску.
