Как торговать этими акциями из России? >Подробная инструкция здесь<
Даже собака издевается над львом, когда лев находится в клетке. ― Амит Калантри, Богатство слов
В сегодняшней статье мы проводим вторую оценку ситуации Aileron Therapeutics (NASDAQ:ALRN), небольшой биотехнологической компании, акции которой оцениваются как «лотерейный билет» после того, как она скатилась глубоко на территорию «сорванного IPO». Стоит ли делать небольшую ставку? Недавно один из последователей Seeking Alpha запросил повторный визит, поэтому мы попытаемся ответить на этот вопрос ниже с помощью следующего анализа.
Обзор компании:
Aileron Therapeutics — небольшая компания, занимающаяся разработкой онкологических препаратов, базирующаяся в Бостоне. В настоящее время акции торгуются чуть ниже доллара за акцию, а приблизительная рыночная капитализация составляет чуть менее 90 миллионов долларов. Компания сосредоточена на том, чтобы помочь пациентам бороться с раком, не испытывая побочных эффектов, вызванных химиотерапией.
Источник: мартовская презентация компании
С этой целью его ведущим кандидатом на лекарство является соединение под названием ALRN-6924, которое было специально разработано для сохранения здоровых клеток, одновременно обеспечивая уничтожение раковых клеток химиотерапией.
Источник: мартовская презентация компании
Это значительная рыночная возможность в случае успеха, учитывая размер популяции химиотерапевтов и отсутствие адекватных соединений в этой сфере.
Источник: мартовская презентация компании
Недавние улучшения:
Компания проводит несколько исследований, чтобы продвинуть это соединение на стадию регистрационных испытаний в 2022 году. В начале этого лета компания инициировала клинические испытания с участием 60 человек в США и Европе для оценки ALRN-6924 в качестве химиопротекторного агента для лечения пациенты с немелкоклеточным раком легкого (НМРЛ), проходящие химиотерапию. Первичные конечные точки этого исследования будут включать долю пациентов, завершивших циклы лечения без снижения дозы химиотерапии или без использования факторов роста или переливания крови, а также долю циклов лечения без тяжелых гематологических и других токсичностей.
Источник: мартовская презентация компании
Промежуточные данные по безопасности должны быть опубликованы до конца этого года, а полные результаты — примерно в середине 2022 года.
Источник: мартовская презентация компании
В настоящее время компания также проводит исследование фазы 1b ALRN-6924 в качестве химиопротекторного агента у пациентов с распространенным НМРЛ с мутацией p53. Первоначальные результаты этого исследования были представлены на 50-м ежегодном научном собрании Международного общества экспериментальной гематологии в конце августа и были обнадеживающими и подтвердили, что 0,3 мг/кг является оптимальной дозой для ALRN-6924 с точки зрения механизма действия.
Три недели спустя компания представила данные завершенного исследования фазы 1b ALRN-6924 у пациентов с мелкоклеточным раком легкого (МРЛ), получающих терапию топотеканом второй линии, на виртуальном конгрессе ESMO 2021 года. Результаты показали эффективность ALRN-6924 в снижении нейтропении, тромбоцитопении и анемии по сравнению с историческим контролем.
Комментарии аналитиков и балансовый отчет:
В этом году Aileron стал свидетелем ограниченного количества действий аналитиков с Уолл-стрит. 25 марта Canaccord Genuity сохранила рекомендацию «Покупать» и целевую цену акций в $5. JonesTrading предприняла те же действия 3 июня. Совсем недавно HC Wainwright подтвердила свою рекомендацию «Покупать» и целевую цену в $2 2 сентября, а Уильям Блэр сохранил рекомендацию «Покупать», но не объявил целевую цену на акции 26 сентября.
Компания завершила первую половину 2021 года с почти 60 миллионами долларов денежных средств и ликвидных ценных бумаг на балансе (примерно две трети ее рыночной капитализации на текущих уровнях торгов). В пресс-релизе, сопровождавшем вторые результаты, руководство заявило, что ожидает «существующих денежных средств». Денежные эквиваленты и инвестиции будут финансировать операции во второй половине 2023 года». В январе директор выкупил более четверти вторичного размещения акций на сумму около 36 миллионов долларов по цене 1,10 доллара за акцию, но кроме этого инсайдерской деятельности в компании не наблюдалось. акции на данный момент здесь, в 2021 году.
Вердикт:
Источник: мартовская презентация компании
Когда мы в последний раз рассматривали Aileron в феврале этого года, в заключение мы заявили, что в лучшем случае акции заслуживают небольшой позиции «наблюдения», пока их конвейер не продвинется дальше. Компания продолжает ориентироваться на потенциально прибыльную нишу онкологического рынка.
Источник: августовская презентация компании G1 Therapeutics.
Тем не менее, препарат COSELA™ (трилациклиб) компании G1 Therapeutics (GTHX) получил зеленый свет в начале этого года как первый одобренный FDA препарат для лечения миелосупрессии, вызванной химиотерапией, у пациентов, при применении перед режимом, содержащим платину/этопозид или режим, содержащий топотекан. Здесь используется другой подход (выше), чем в ALRN-6924. Чистый объем продаж этого продукта составил 2,5 миллиона долларов во втором квартале этого года, а в июле этого года он получил от FDA статус Fast Track в сочетании с химиотерапией для лечения местно-распространенного или метастатического TNBC (трижды негативного рака молочной железы). . Рыночная капитализация GTHX составляет 530 миллионов долларов, и, судя по всему, у нее есть короткая доля в акциях в размере 25%.
Учитывая все это, ALRN на данный момент остается в лучшем случае очень небольшим «объектом наблюдения», ожидающим дальнейшего прогресса на фронте развития. Моя предпочтительная стратегия заключалась бы в том, чтобы сделать это с помощью покрытых колл-ордеров для защиты от падения, но в настоящее время нет доступных вариантов против этого капитала.
Дайте человеку пистолет, и пусть природа обнажит его слабость (Роберт Блэк)
Брет Дженсен — основатель и автор статей для Biotech Forum, Busted IPO Forum и Insiders Forum.
Отказ от ответственности: Содержимое этого сайта не следует рассматривать как инвестиционный совет. Инвестирование носит спекулятивный характер. При инвестировании ваш капитал подвергается риску.
