Как торговать этими акциями из России? >Подробная инструкция здесь<
Lexaria Bioscience (NASDAQ:LEXX) — фармацевтическая исследовательская компания, специализирующаяся на обезвоженных API. Их технология обезвоживания позволяет лучше усваивать и повышать биодоступность лекарственных средств, включая КБД, ТГК, противовирусные препараты для лечения COVID-19, никотин для отказа от курения и обычные бытовые препараты, такие как напроксен. Они владеют патентами на медицинское применение своей технологии. Они получают доходы как от интеллектуальных прав на свою технологию, так и от текущих продаж CBD (B2B). С момента выхода на биржу в январе прошлого года компания привлекла более 9 миллионов долларов доходов от прямых размещений.
Как исследовательская компания, их оценка должна основываться на программе исследований, потенциале рынка и возможном росте. Недавно компания объявила о положительных результатах многих своих исследований и безопасности лекарств, обрабатываемых с помощью системы DehydraTECH. С тех пор, как я в последний раз писал о компании, цена ее акций выросла почти на 105%. Я оцениваю акции как бычьи и рекомендую долгосрочную стратегию. Если компания сможет реализовать свою текущую бизнес-стратегию и программу исследований, то ее ждет большой рост и ценность.
Компания объявила сегодня о положительных результатах в отношении колхицина с поддержкой DehydraTECH. Колхицин — противовоспалительное средство, используемое для лечения воспаления сердца и подагры, которое также обладает способностью смягчать цитокиновый шторм, вызванный вирусом COVID-19. Препарат уже давно присутствует на рынке, но благодаря технологии дегидратации Lexaria улучшенный препарат имеет лучшую биодоступность и улучшенную доставку.
Исследование проведено на лабораторных крысах. В ходе исследования отслеживалась доставка препарата в кровоток и его пиковые концентрации. Как и другие препараты, которые тестирует Lexaria, колхицин, принимаемый перорально, имеет низкую биодоступность — около 45%. Усовершенствованная формула делает препарат более эффективным в применении. Вскоре компания опубликует дополнительные результаты исследования, когда будет завершена обработка данных.
В июне компания объявила о результатах тестирования своих противовирусных препаратов ремдесивира и эбастина на предмет эффективности ингибирования COVID-19. Они обнаружили, что процесс обезвоживания не уменьшил способность каждого препарата ингибировать вирус. Противовирусные исследования проводились на инфицированном клеточном материале. Противовирусные препараты являются многообещающими кандидатами в борьбе с последствиями COVID-19. Рецептура компании допускает пероральный прием с лучшей абсорбцией в организме и более высокими концентрациями.
Ремдесивир — это противовирусный препарат, производимый компанией Gilead Sciences (GILD), который используется для лечения COVID-19. Эбастин — еще один препарат, одна из версий которого производится компанией Pfizer (PFE), который также используется для борьбы с вирусом. Ремдесивир ингибирует размножение вирусных клеток, а эбастин не дает вирусу атаковать клетки.
Компания надеется, что эти противовирусные препараты, обработанные с помощью системы DehydraTECH, сделают лекарства более эффективными и действенными. В июне компания обнародовала результаты своего исследования с использованием DehydraTECH, позволяющего использовать ремдесивир и эбастин на лабораторных крысах. Они обнаружили, что их формула быстрее проникает в кровоток и имеет более высокие концентрации, чем обычная неусиленная доза.
В этом месяце компания объявила о результатах исследования молекулярных характеристик антивирусных препаратов совместно с Национальным исследовательским советом Канады. Цель исследования заключалась в том, чтобы показать, что процесс DehydraTECH не меняет молекулярную структуру лекарственного средства. Результаты позволят быстрее получить одобрение FDA на использование их технологии в производстве лекарств. В этом исследовании они проверяли молекулярную целостность пяти антивирусных препаратов, обработанных с помощью системы DehydraTECH, включая ремдесивир, эбастин и колхицин. Результаты, полученные с помощью жидкостной хроматографии и масс-спектрометрии высокого разрешения, показали, что молекулы лекарственного средства остались нетронутыми после процесса дегидратации.
Их технология уже позволила получить более эффективную формулу КБД, и ее также можно применять к продуктам с ТГК. В мае Lexaria объявила о результатах исследования, в котором изучалось усвоение формулы CBD с поддержкой DehydraTECH 2.0 на лабораторных крысах. В исследовании сравнивались характеристики трех составов CBD со стандартным продуктом CBD на масляной основе. Они обнаружили, что один из их составов доставляет в кровоток на 2708% больше КБД по сравнению с контрольным продуктом. Абсорбция происходит быстрее и эффективнее, чем их предыдущие составы, и намного превосходит стандартную формулу отрасли.
В июне компания опубликовала обновленную информацию о завершении клинических испытаний DehydraTECH на людях, позволяющих использовать КБД и лечение гипертонии. Продукт не вызывал побочных эффектов и хорошо переносился участниками, страдавшими легкой гипертонией. Компания все еще ожидает окончательного анализа образцов крови и данных о частоте сердечных сокращений участников, которые покажут скорость всасывания КБД в организме и процент снижения гипертонии. Окончательные результаты должны быть известны к концу августа.
Тем временем компания начинает новое клиническое исследование на людях с той же формулой CBD, но также будет включать больше данных об артериальном давлении, частоте сердечных сокращений и жесткости артерий участников. Новое исследование завершится к концу июля. Компания надеется показать, что их формула CBD может эффективно лечить гипертонию без побочных эффектов.
Согласно пресс-релизу, опубликованному в июне, компания также проводит дальнейшие исследования никотина с добавлением DehydraTECH для перорального приема (преемственность курения), а также их технологии, применяемой для повышения эффективности ибупрофена и напроксена, лекарств как от боли, так и от головной боли. Эти исследования проводятся на лабораторных животных.
В своей последней презентации для инвесторов Lexaria оценивает различные рынки, имеющие отношение к их фармацевтическим технологиям, и описывает общую программу исследований. Рынок пероральных каннабиноидов оценивается в 18,4 миллиарда долларов в 2021 году и достигнет 46,2 миллиарда долларов к 2025 году. Компания уже получает доходы от этого рынка. Рынок противовирусных препаратов в настоящее время оценивается в 52,1 миллиарда долларов и, как ожидается, достигнет 66,7 миллиарда долларов в 2025 году. Таким образом, текущий рынок перорального никотина составляет 13,6 миллиарда долларов, а рынок ибупрофена/напроксена — 15,6 миллиарда долларов. Компания займет свою долю на этих рынках, лицензируя свою технологию производителям лекарств и продавая собственные улучшенные API (активные фармацевтические ингредиенты).
У компании достаточно денег для выполнения своих исследовательских задач, хотя они работают с чистым убытком.
| Q3-2021*
за период, заканчивающийся 31.05.21 |
2-й квартал 2021 г.**
за период, заканчивающийся 29.02.21 |
1 квартал 2021 г.**
за период, заканчивающийся 30.11.20 |
||
| Наличные | 8,108,512 | 9,346,933 | 525,341 | |
| Дебиторская задолженность | 954,097 | 627,776 | 427,330 | |
| Текущие активы | 9,685,560 | 10,946,369 | 1,307,714 | |
| Всего активов | 10,547,553 | 12,172,408 | 2,174,230 | |
| Кредиторская задолженность | 173,901 | 146,949 | 83,095 | |
| Текущие обязательства | 221,217 | 399,389 | 242,475 | |
| Всего обязательства | 281,381 | 469,545 | 353,296 | |
| Доход | $204,055 | 192,006 | 295,656 | |
| Стоимость продажи | $59.989 | 30,570 | 64,478 | |
| Валовая прибыль | $144,066 | 161,436 | 231,178 | |
| Операционные расходы | $2,710,618 | 256,754 | 944,299 | |
| Чистая прибыль | ($2,566,552) | 418,190 | (713,121) | |
| прибыль на акцию | (.50) | .09 | (.24) | |
| Цена*** | 10.38 | 6.08 | 5.98 | 6.26 |
| Общая стоимость предприятия (ММ) | 29.13 | 21.26 | 30.05 | 17.57 |
| Рыночная капитализация (ММ) | 31.14 | 31.03 | 30.52 | 18.77 |
нажмите, чтобы увеличить
*Данные за третий квартал можно найти здесь.
**Данные за первый и второй кварталы можно найти здесь и здесь.
***Цена и расценки указаны на TIKR.com.
Недавно компания была зарегистрирована на NASDAQ в январе прошлого года. С тех пор они привлекли $9,741 млн от прямых размещений. Они получают доход через свою 100-процентную дочернюю компанию Lexaria Hemp Corp., которая продает заказы на дистиллят с добавлением CBD DehydraTech и получает доход от лицензионных соглашений на свою технологию. Их основным клиентом является медицинская компания CBD Amari.
Согласно недавней презентации компании для инвесторов (май 2021 г.), они все еще выполняют заказы на 56 миллионов доз своей формулы CBD на 2021 год. Доходы продолжатся, хотя прогнозов на следующий квартал нет. Их общий доход за 9 месяцев составил 691 717 долларов США, который разбит на два сегмента: продажи CBD (360 558 долларов США) и лицензионные соглашения (326 747 долларов США).
Хотя компания получает валовую прибыль от своих доходов, она по-прежнему работает с чистым убытком. В частности, две статьи составляют их высокие операционные гонорары: исследования и разработки (454 433 доллара США) и гонорары / зарплаты за консалтинг (1 268 668 долларов США). Исследования компании проводятся независимыми лабораториями, что требует высоких затрат, но гарантирует объективные и точные результаты. У компании достаточно денежных средств для выполнения исследовательской программы и вывода продукции на рынок. Их активы намного превышают обязательства, даже несмотря на высокие операционные расходы. В идеале их потоки доходов будут увеличиваться по мере выхода их технологий и продуктов на новые рынки.
Цена акций Lexaria выросла на 130%, поскольку их листинг и динамика растут.
График динамики цен за 6 месяцев от StockCharts.com
Новости о результатах исследований компании привели к росту ее акций и достижению нового 52-недельного максимума в $12,50. Акции сейчас стоят около $9,80. На приведенном выше графике показана динамика акций за последние шесть месяцев с момента их листинга. Его шестимесячная производительность составляет около 130%, а месячная производительность — 48,5%. В настоящее время акции торгуются выше 20/50/200-дневных скользящих средних. Объем торгов значительно увеличился до 1 миллиона акций (среднее значение за 50 дней). Когда я впервые рассказал об этих акциях, их 50-дневный объем торгов составлял 188 тысяч. Импульс акций увеличился. Если предположить, что цена акций останется в ценовом канале 9–10 долларов, ее восходящий тренд теперь может быть более очевидным.
Однодневный график динамики цен от StockCharts.com
На этом однодневном графике показано ралли и текущее сопротивление в районе 10 долларов. Ряд новостей о результатах исследований за последние три месяца и увеличение объема торгов представляют собой сигнал на покупку и вход в долгосрочную позицию. За последние три месяца компания и ее акции получили гораздо больше внимания.
Инвестиционная стратегия: начать долгосрочную позицию
Я бы установил новую долгосрочную целевую цену для акций около 12 долларов, хотя выручка должна увеличиться, а чистые убытки уменьшиться, чтобы оценка соответствовала цене. Поскольку это исследовательская компания, инвестор должен учитывать свою программу исследований и потенциал роста. Если компания реализует свою бизнес-стратегию, цена акций и стоимость компании вырастут. Если занять длинную позицию сейчас, это позволит инвестору прийти раньше.
Риски: от умеренных до высоких
У компании много рисков. Когда они впервые вышли на биржу, их выручка снизилась, а чистые убытки увеличились, поскольку они продали свои производственные активы по производству ТГК. Этот шаг должен был позволить больше сосредоточиться на продажах КБД и антивирусных исследованиях с использованием DehydraTECH. Этот шаг был разумным, и с тех пор их финансовые показатели улучшились.
Текущая бизнес-стратегия и программа исследований компании имеют большой потенциал, но их программа все еще находится на ранних стадиях исследований. Они проводили только исследования на людях с использованием улучшенного КБД; остальное было сделано на клеточных тканях или животных. Положительным моментом является то, что лекарства, которые они тестируют, уже одобрены и их эффективность установлена. Компания только совершенствует уже одобренные лекарства и добивается одобрения безопасности своей технологии.
Доказано, что наркотики, обработанные с помощью системы обезвоживания, безопасны для употребления человеком, а молекулярная структура препарата не повреждена. Тем не менее, есть много неизвестных, и цена их акций лишь недавно достигла новых максимумов. Следует проявлять осторожность при долгосрочных инвестициях. Следует следить за их новостями и динамикой цен на акции.
Заключение
Lexaria Bioscience объявляет о более положительных результатах своей исследовательской программы. В ходе исследования на лабораторных крысах компания обнаружила, что колхицин с поддержкой DehydraTECH, противовоспалительное средство, используемое для лечения COVID-19, быстро усваивается организмом и имеет более высокие концентрации. Эта новость сопровождается другими недавними положительными результатами, касающимися улучшенных препаратов для лечения COVID-19, таких как ремдесивир и эбастин. Компания уже имеет положительные результаты в исследованиях на людях с использованием улучшенной формулы CBD для лечения гипертонии. Соответственно, акции компании пережили период ралли: сегодня они достигли нового 52-недельного максимума в $12,50, а объем торгов увеличился. Финансовые показатели компании показывают большой объем операционных денежных средств, а также доходы от продаж CBD и интеллектуального лицензирования. Условия, взятые вместе, указывают на сигнал покупки акции и начало долгой позиции. Мы надеемся, что цена их акций найдет новый стабильный ценовой канал между 9-10 долларами и что компания продолжит получать положительные результаты исследований с помощью своей запатентованной технологии обезвоживания.
Отказ от ответственности: Содержимое этого сайта не следует рассматривать как инвестиционный совет. Инвестирование носит спекулятивный характер. При инвестировании ваш капитал подвергается риску.
