Как торговать этими акциями из России? >Подробная инструкция здесь<
Сегодня мы впервые взглянем на Caladrius Biosciences (CLBS). Несмотря на то, что этот концерн с небольшой капитализацией долгое время был публичным, он до сих пор ни разу не появлялся на нашем радаре. Полный анализ Каладриуса приведен ниже.
Обзор компании
Caladrius базируется в Нью-Джерси и представляет собой биофармацевтическую компанию, находящуюся на клинической стадии. Фирма занимается разработкой клеточной терапии, позволяющей обратить вспять болезнь и/или способствовать регенерации поврежденных тканей. Ранее компания называлась Neostem, но сменила название на Caladrius Biosciences в 2015 году, через несколько лет после выхода на биржу. В настоящее время акции торгуются чуть выше $2,00 за акцию, а их приблизительная рыночная капитализация составляет $125 миллионов.
Источник: мартовская презентация компании
Тезис развития Каладриуса, опубликованный на его веб-сайте, заключается в том, что многие заболевания, включая сердечный приступ, хроническую сердечную недостаточность, критическую ишемию конечностей и инсульт, вызваны острым или хроническим дефицитом снабжения кислородом крови. Одной из естественных реакций организма на области с низким уровнем насыщения кислородом крови является привлечение клеток CD34+ в эти ткани. Технология CD34 от Caladrius использует естественный механизм восстановления организма, чтобы стимулировать развитие новых кровеносных сосудов, предотвращая гибель тканей за счет улучшения кровотока».
Источник: мартовская презентация компании
Компания считает, что ее производственный процесс по производству этих клеток будет более экономичным, чем нынешние методы CAR-T.
Источник: мартовская презентация компании
Как видно выше, у компании горит несколько сковородок, связанных с ее трубопроводом.
Одно из наиболее важных усилий связано с CLBS16, нацеленным на борьбу с коронарной микрососудистой дисфункцией или CMD.
Источник: сайт компании.
Кандидат продемонстрировал обнадеживающие результаты в исследовании фазы 2 с участием 20 пациентов «ESCaPE-CMD», которое финансировалось за счет гранта, предоставленного Национальным институтом сердца, легких и крови Национальных институтов здравоохранения. Недавно было начато исследование фазы 2b «FREEDOM» с участием 105 пациентов. Регистрация должна быть завершена к концу года, а основные данные должны быть опубликованы где-то в третьем квартале следующего года. 
Источник: мартовская презентация компании
Еще одним ключевым усилием является борьба с критической ишемией конечностей, которая, по сути, представляет собой блокировку или препятствие притоку крови к нижним конечностям, которая часто встречается у людей с тяжелым диабетом и другими хроническими заболеваниями и может привести к ампутации среди других серьезных медицинских осложнений.
Источник: мартовская презентация компании
Предложение компании называется HONDRA и ориентировано на определенную группу пациентов.
Источник: мартовская презентация компании
Компания полагает, что HONDRA может стать для Японии возможностью стоимостью в несколько сотен миллионов долларов, и первые результаты показали очень положительные данные по лечению болезни Бюргера. В Японии продолжается набор участников в ключевое регистрационное испытание, результаты которого должны быть опубликованы во втором квартале следующего года. Компания планирует получить одобрение в первой половине 2023 года в соответствии с законом Японии о регенеративной медицине. Этот закон обеспечивает ускоренный путь к условному одобрению продуктов регенеративной медицины, которые демонстрируют достаточные доказательства безопасности и сигналы эффективности в исследовании фазы 2.
Источник: мартовская презентация компании
Комментарии аналитиков и балансовый отчет
26 февраля акции Caladrius были повторно рекомендованы к покупке на HC Wainwright с целевой ценой в 10 долларов. До этого последняя активность аналитиков в отношении CLBS была в мае прошлого года, когда Chardan Capital сохранила рекомендацию «Покупать» и целевую цену в 6 долларов, Доусон Джеймс понизил рейтинг акций до «Держать», а Brookline Capital Markets инициировала новую покупку с ценой в 7 долларов. целевая цена. С начала 2017 года инсайдерских продаж по этим акциям не было.
В 2020 финансовом году компания сожгла чуть менее 20 миллионов долларов денежных средств и закончила год с чуть менее 35 миллионами долларов наличными и рыночными ценными бумагами на своем балансе. Затем Caladrius привлек дополнительные 90 миллионов долларов за счет продажи своих обыкновенных акций на 25 и 65 миллионов долларов нескольким институциональным и аккредитованным инвесторам в рамках частного размещения по рыночной цене. Руководство в своем пресс-релизе за четвертый квартал заявило, что «на основании существующих программ и прогнозов Компания по-прежнему уверена, что ее текущие остатки денежных средств будут финансировать ее деятельность в течение следующих нескольких лет». У компании нет долгов.
Вердикт
Источник: мартовская презентация компании
У «Каладриуса» определенно есть несколько «ударов по воротам». Его технология и подход к разработке кажутся интригующими. В портфеле компании также есть множество четко определенных этапов испытаний на горизонте. Благодаря недавнему привлечению капитала фирма получила хорошее финансирование для реализации этих усилий по развитию. Я удивлен, что компания не привлекла большего внимания аналитиков, учитывая все это.
Кажется, здесь более чем достаточно для небольшой позиции «наблюдаемого объекта» в CLBS, пока компания продвигает свой конвейер. Опционы доступны против акций, они прибыльны и имеют хорошую ликвидность. Поэтому вчера я установил небольшой пакет акций этой акции, используя покрытые колл-ордера, использующие октябрьские 3-долларовые страйки колл-колла.
Брет Дженсен — основатель и автор статей для Biotech Forum, Busted IPO Forum и Insiders Forum.
Отказ от ответственности: Содержимое этого сайта не следует рассматривать как инвестиционный совет. Инвестирование носит спекулятивный характер. При инвестировании ваш капитал подвергается риску.
