Как торговать этими акциями из России? >Подробная инструкция здесь<
Практические выводы (1–10): Аналитики прогнозировали, что к апрелю 2020 года десять крупнейших акций MoPay принесут чистую прибыль от 13% до 74,39%.
Шесть из десяти самых высокодоходных акций MoPay (заштрихованы на диаграмме выше) вошли в десятку самых прибыльных акций в наступающем году на основе прогнозных цен аналитиков на один год. Таким образом, стратегия, основанная на доходности, для этой группы MoPay, по оценкам аналитиков за этот месяц, оказалась точной на 60%.
Источник данных: YCharts.
Прогнозы, основанные на предполагаемых суммах дивидендов от 1000 долларов, инвестированных в каждую из десяти самых высокодоходных акций, и медианных целевых ценах аналитиков на эти акции за один год, как сообщает YCharts, дали данные. Примечание: годовые целевые цены одного аналитика не применялись (н/д). Десятью вероятными прибыльными сделками до 2020 года были:
PermRock Royalty Trust (NYSE:PRT) заработала $742,85 на основе дивидендов плюс медианная оценка целевой цены четырех аналитиков за вычетом брокерских комиссий. Бета-номер не был доступен для PRT.
Great Elm Capital Corp (GECC) заработала $437,00, основываясь на оценках средней целевой цены двух аналитиков, плюс дивиденды за вычетом брокерских комиссий. Бета-номер для GECC не был доступен.
Global Net Lease Inc (GNL) заработала $381,36, исходя из средней целевой оценки трех аналитиков, плюс предполагаемые годовые дивиденды за вычетом брокерских комиссий. Бета-число показало, что эта оценка подвержена волатильности на 29% меньше, чем показатель в целом.
Capitala Finance Corp (CPTA) заработала $331,60 исходя из дивидендов плюс медианная целевая цена, оцененная шестью аналитиками, за вычетом брокерских комиссий. Бета-число показало, что эта оценка подвержена волатильности на 14% больше, чем рынок в целом.
Whitestone REIT (WSR) заработал $197,81, исходя из средних оценок целевой цены шести аналитиков, плюс дивиденды за вычетом брокерских комиссий. Бета-число показало, что эта оценка подвержена волатильности на 14% больше, чем рынок в целом.
PennantPark Floating Rate Capital Ltd (PFLT) заработала $169,48 исходя из дивидендов плюс медианная годовая оценка цен шести аналитиков за вычетом брокерских комиссий. Бета-число показало, что эта оценка подвержена волатильности на 29% меньше, чем рынок в целом.
Mesa Royalty Trust (NYSE:MTR) заработала $164,79, исходя из только что оцененных годовых дивидендов за вычетом брокерских комиссий. Бета-число показало, что эта оценка подвержена волатильности на 18% больше, чем рынок в целом.
Согласно прогнозам, чистая прибыль Dynex Capital Inc (DX) составила $162,09 на основе оценок средней целевой цены четырех аналитиков плюс дивиденды за вычетом брокерских комиссий. Бета-число показало, что эта оценка подвержена волатильности на 40% меньшей, чем рынок в целом.
Solar Senior Capital (SUNS) заработала $132,63, исходя из средних целевых оценок трех аналитиков, плюс дивиденды за вычетом брокерских комиссий. Бета-число показало, что эта оценка подвержена волатильности на 40% меньшей, чем рынок в целом.
Orchid Island Capital Inc (ORC) заработала $133,70 исходя из только что оцененных годовых дивидендов за вычетом брокерских комиссий. Бета-число показало, что эта оценка подвержена волатильности на 59% меньше, чем рынок в целом.
Средняя чистая прибыль в виде дивидендов и цены составила 28,5% на 1 тыс. долларов, вложенных в каждую из этих десяти акций MoPay. Эта оценка прибыли подвержена средней волатильности на 35% меньшей, чем рынок в целом.
Полезный вывод (11): Аналитики ожидали, что одна собака MoPay потеряет 14,07% к апрелю 2020 года.
Вероятная убыточная сделка, выявленная YCharts, была следующей:
Prospect Capital Corp (PSEC) оценила убыток в размере $140,72, исходя из дивидендов и прогнозируемой оценки целевой цены, основанной на медиане прогнозируемых оценок целевой цены от трех аналитиков, включая $10 брокерских комиссий. Бета-число показало, что эта оценка подвержена волатильности на 20% больше, чем рынок в целом.
Источник изображения: holidogtimes.com.
Правило дивидендных собак
Акции получили прозвище «собака», демонстрируя три характеристики: (1) выплата надежных, повторяющихся дивидендов, (2) их цены упали до уровня, при котором (3) доходность (дивиденды/цена) выросла выше, чем у их аналогов. Таким образом, самые высокодоходные акции в любой коллекции стали называть «собаками». Точнее, их лучше всего назвать «аутсайдерами».
Данные по ежемесячным выплатам по дивидендам за апрель
Три списка привели к многочисленным практическим выводам и еще нескольким ненумерованным результатам. Чтобы сделать эти выводы и результаты, цены закрытия 15 марта и предполагаемые годовые дивиденды были взяты из YCharts. Списки акций с ежемесячной оплатой (MoPay) (1) и (2) потенциалом роста сравнивались и противопоставлялись (3) спискам MoPay CEIC/ETF/ETN с высокой доходностью (и более высоким риском).
Качества дивидендов по ежемесячной заработной плате
Инвесторы, выплачивающие квартальные, полугодовые и годовые дивиденды, с нетерпением ждут объявлений от фирмы, фонда или брокерской компании, чтобы узнать, будут ли их следующие дивиденды выше, ниже или будут выплачены вообще.
Ежемесячные выплаты по акциям, фондам, трастам и партнерствам информируются держателем каждые четыре и одну треть недели посредством чека и/или выписки. Если организация уменьшает или приостанавливает платеж, держатель может немедленно продать инвестиции, чтобы сократить будущие убытки.
Это преимущество было ограничено, когда компании внезапно сократили ежемесячные дивиденды, чтобы сэкономить деньги. Три известные компании MoPay объявили о сокращении дивидендов в период с декабря 2016 года по март 2017 года.
Бывший игрок MoPay, входящий в десятку крупнейших по доходности регулярных облигаций. Компания Blue Bluerock Residential (BRG) объявила в декабре, что отказывается от ежеквартальных выплат дивидендов «в соответствии с отраслевой традицией».
В-третьих, Capitala Finance Corp (CPTA) сократила ежемесячные выплаты с $0,13 до $0,0833 по состоянию на 30 октября 2017 года.
За последний год Tahoe Resources (TAHO) отказалась от ежемесячных выплат и перестала быть ресурсом MoPay.
Акции с самой высокой доходностью за октябрь 2016 года, Orchid Island Capital (ORC), опубликовали предупреждение вместе с ежемесячными объявлениями о дивидендах: «Компания не установила минимальный уровень распределительных выплат и не уверена в своей способности распределять выплаты среди акционеров в будущем. .» Директора ORC подкрепили свои слова действиями по сокращению дивидендов с $0,14 до $0,11 в феврале 2018 года, до $0,09 в марте и до $0,08 в сентябре.
Сегмент MoPay в США является нестабильным, переходным и сокращающимся. Дополнительные внебиржевые сделки с акциями с ежемесячной выплатой доступны канадским фирмам, многие из которых получают внебиржевое разрешение США.
Список первый: 94 акции с ежемесячной выплатой дивидендов в США по доходности
(Источник данных: YCharts)
Десять крупнейших акций, зарегистрированных на бирже США с ежемесячной выплатой дивидендов и показавших лучшую доходность в апреле, представляли три из одиннадцати секторов рынка Morningstar, при этом репрезентативные фирмы делились 3 к 4 к 3 между секторами энергетики, недвижимости и финансовых услуг.
Топс за апрель стал первым из трех представителей энергетического сектора Mesa Royalty Trust (MTR) [1]. Две другие энергетические компании заняли второе и четвертое места: PermRock Royalty Trust (PRT) [2] и Permianville Royalty Trust (PVL) [4].
Третье место среди четырех крупнейших компаний в сфере недвижимости заняла компания Orchid Island Capital Inc (ORC) [3]. Остальные три компании, занимающиеся недвижимостью, заняли шестое, восьмое и десятое места в первой десятке: American Hotel Income Properties REIT LP (OTC:AHOTF) [6]; AGNC Investment Corp (AGNC) [8]; Dynex Capital Inc (DX) [10].
Первый из трех представителей финансовых услуг занял пятое место — Oxford Square Capital Corp (OXSQ) [5]. Две другие финансовые компании заняли седьмое и девятое места: Great Elm Capital Corp (GECC) [7] и Capitala Finance Corp (CPTA) [9]. Они завершили апрельский список десяти крупнейших компаний MoPay по доходности.
Список второй: акции с ежемесячной выплатой дивидендов по потенциалу роста цены
Источник данных: YCharts.
Показанные ниже результаты YCharts для дивидендных акций MoPay по состоянию на момент закрытия рынка 11 апреля были сопоставлены со средними целевыми ценами аналитиков на год вперед. Десять ведущих акций продемонстрировали потенциал роста цен от 0% до 56,25% в следующем году, по оценкам аналитиков за 1 год. цели.
Четверо из десяти (тонированных) акций в этом списке с потенциалом роста цен входили в первую десятку списка по доходности. На первых пяти местах в этом рейтинге роста оказались Great Elm Capital Corp (GECC) [1], Capitala Finance Corp (CPTA) [2], Global Net Lease Inc (GNL) [3], Vermilion Energy Inc (VET) [4] , Whitestone REIT (WSR) [5]. Пятеркой нижнего уровня были PennantPark Floating Rate Capital Ltd (PFLT) [6], Solar Senior Capital Ltd (SUNS) [7]. Dynex Capital Inc (DX) [8], Stellus Capital Investment Corp (SCS) [9] и Orchid Island Capital Inc (ORC)[10].
Потенциал роста цен, конечно же, определялся как разница между текущей ценой и целевой годовой медианной ценой аналитиков для каждой акции.
Эти десять акций MoPay, показавшие наибольший потенциал роста цен в 2020 году, были отобраны из 30 акций, выбранных по доходности. От трех до девяти аналитиков исторически предоставляли наиболее точные оценки медианной целевой цены.
Список третий: Закрытые инвестиционные компании, биржевые фонды и облигации с ежемесячной выплатой дивидендов по доходности
Восемьдесят закрытых фондов, торгуемых на бирже фондов и облигаций с наибольшим размером ежемесячной выплаты дивидендов (MoPay), перечисленных ниже, были отобраны из почти 800 кандидатов. Доходность выше 14,1%, рассчитанная по состоянию на 11 апреля, определила десятку лидеров.
Источник данных: YCharts.
В десятку крупнейших инвестиционных компаний, фондов и облигаций, выплачивающих ежемесячные дивиденды и показавших наибольшую доходность по данным YChart и YahooFinance, вошли восемь необеспеченных долговых инструментов [ETN], одна инвестиционная компания открытого типа [ETF] и одна инвестиционная компания закрытого типа [CEIC] ].
Источник данных: YCharts.
Необеспеченные долговые инструменты (ETN) заняли первую, шестую и восьмую позиции: UBS ETRACS M Py 2xLvg MortgREIT ETN SerB (MRRL) [1]; UBS ETRACS M Py 2xLvg US Sm Cp HiDiv ETN (SMHD) [2]; Credit Suisse X-LinksMP2xLvgMortREIT ETN (REML) [3]; UBS ETRACS Mthly Py 2xLvg Mortg REIT ETN (MORL) [4]; UBS ETRACS Mthly Py 2xLvg Закрытый ETN (CEFL) [5]; Credit Suisse X-Links MP2xLvgAlrnMLP ETN (AMJL) [6]; UBS ETRACS M Py 2xLvg WF MLP Ex-Energy ETN (LMLP).
Одна закрытая инвестиционная компания заняла седьмое место, Oxford Lane Capital (OXLC) [7], а один ETF занял девятое место в этом списке, InfraCap MLP ETF (AMZA) [9]. Это завершило десятку крупнейших биржевых облигаций, закрытых инвестиционных компаний и биржевых фондов за апрель 2019 года.
Сравните капитал и эффективность фонда
Источник данных: YCharts.
Обратите внимание, что дивиденды по акциям десяти крупнейших фондов теперь оцениваются ниже, чем дивиденды десяти крупнейших фондов. Это новая вариация в питомнике дивидендных собак. Тем не менее, это имеет смысл: фонды не несут ответственности за дивиденды, полученные от инвестиций, или деньги, полученные от торговли. Они сообщают только о движении денежных средств и полученной прибыли. Однако дивидендные акции дают вам ежемесячный сравнительный отчет о цене и выплаченных дивидендах.
Предыстория и практические выводы
С июня 2012 года читатели предлагали включить фонды, трасты и партнерства, список акций MoPay, которые можно купить и держать в сентябре 2012 года, был составлен на основе этих предложений читателей, дополненных подборкой высокодоходных акций отсюда. Этот список был дополнен статьей о потенциальном росте в октябре и статье о потенциале роста против покупки и удержания в ноябре. В другом списке учтены комментарии читателей за декабрь 2012 года.
В январе, феврале, марте, апреле, мае, июне, июле, августе, сентябре, октябре, ноябре и декабре 2013 года читатели внесли свой вклад.
Предложения читателей продолжались и в 2014 году после статей за январь, февраль, март, апрель, май, июнь, июль, август, сентябрь, октябрь, ноябрь и декабрь.
2015 год продолжился, когда читатели писали статьи в январе, феврале, марте, апреле, мае, июне, июле, августе, сентябре, октябре, ноябре и декабре.
Статьи за 2016 год в январе, феврале, марте, апреле, мае, июне, июле, августе, сентябре, октябре, ноябре и декабре.
Статьи за январь, февраль, март, апрель, май, июнь, июль, август, сентябрь, октябрь, ноябрь и декабрь 2017 г.
Опять же, в прошлом году статьи за 2018 год появились в январе, феврале, марте, апреле, мае, июне, июле, августе, сентябре, октябре/ноябре и декабре. Теперь у нас есть новый год статей за 2019 год в январе, феврале и марте, в которых мы продолжаем сравнивать и противопоставлять потенциал роста акций MoPay с теперь уже более низкой доходностью (но с более высоким риском) покупать и держать биржевые фонды и облигации.
Компания Yield Metrics обнаружила преимущество в 10,36% у пяти самых дешевых из десяти высокодоходных акций MoPay
источник: YCharts
Десять акций с ежемесячной выплатой были ранжированы по доходности. Эти результаты, проверенные YCharts и Yahoo Finance, дали следующие диаграммы.
Полезные выводы: по оценкам аналитиков, 5 самых дешевых из десяти самых высокодоходных дивидендных акций MoPay (12) принесут 25,59% прибыли. (13) 23,19% чистой прибыли от всех десяти к апрелю 2020 г.
Источник данных: YCharts.
5000 долларов, вложенные в виде 1 тысячи долларов в каждую из пяти самых дешевых акций десяти крупнейших питомников MoPay по доходности, согласно прогнозам аналитиков, рассчитанных на год, принесут на 50,85% МЕНЬШЕ чистой прибыли, чем 5000 долларов, вложенных в 0,5 тыс. долларов во все десять. По прогнозам, компания Great Elm Capital Corp (GECC), занимающая седьмое место по самой низкой цене по дивидендам MoPay, принесет лучшую чистую прибыль в размере 45,37%.
Источник данных: YCharts.
Пять дивидендных акций MoPay, оцененные 11 апреля, имели самую низкую цену: Permianville Royalty Trust (PVL); American Hotel Income Properties REIT LP (OTC:AHOTF); Dynex Capital Inc (DX); Oxford Square Capital Corp (OXSQ; Orchid Island Capital Inc. (ORC)), цены варьируются от 3,40 до 6,68 долларов США.
По оценкам 11 апреля, пять дивидендных акций MoPay стоили дороже: Great Elm Capital Corp (GECC); Capitala Finance Corp (CPTA); PermRock Royalty Trust (PRT); Меса Роялти Траст (MTR); AGNC Investment (AGNC), цены на которые варьировались от $8,29 до $18,15.
Это различие между пятью дивидендными собаками с низкими ценами и общим полем из десяти отражает «базовый метод», который Майкл Б. О’Хиггинс использовал для победы над индексом Доу-Джонса. Как вы теперь видите, тот же метод можно использовать и для поиска достойных собак в питомнике MoPay Stock.
Дополнительный масштаб прогнозируемого роста, основанный на целях аналитиков, внес уникальный элемент «настроений рынка», определяющий потенциал роста. Это было эквивалентом ожидания в течение года, чтобы узнать, что может произойти на рынке, здесь и сейчас. За эту работу аналитикам платят большие деньги.
Однако следует проявлять осторожность, поскольку исторически аналитики имеют точность определения направления изменений от 20% до 80% и степень точности от 0% до 20%.
Прибыль/снижение, о которых сообщается, не учитывают каких-либо налоговых проблем, возникающих в результате дивидендов, прибыли или возврата капитала. Проконсультируйтесь со своим налоговым консультантом относительно источника и последствий «дивидендов» от любых инвестиций.
Акции, перечисленные выше, были предложены только в качестве подходящей отправной точки для вашего процесса исследования покупки или продажи дивидендных акций MoPay. Это были не рекомендации.
Источники: графики и диаграммы были составлены компанией Rydlun & Co., LLC на основе данных, полученных от YCharts, дивидендов.com иfinance.yahoo.com; Аналитик имеет в виду целевую цену по Thomson/First Call в Yahoo Finance.
Примечание редактора: в этой статье рассматриваются акции одной или нескольких компаний с микрокапитализацией. Помните о рисках, связанных с этими акциями.
Отказ от ответственности: Содержимое этого сайта не следует рассматривать как инвестиционный совет. Инвестирование носит спекулятивный характер. При инвестировании ваш капитал подвергается риску.
