Как торговать этими акциями из России? >Подробная инструкция здесь<
Мы все стали немного старше и мудрее с 2014 года, когда я впервые опубликовал анализ NXT-ID (NXTD). В то время NXTD находилась на начальной стадии запуска цифрового кошелька под названием Wocket.
Продажи устройства провалились, и с тех пор акции практически находились на жизнеобеспечении. В 2016 году я опубликовал обзор компании, в котором задавался вопросом, есть ли у генерального директора план на ближайшие годы:
Г-н Перейра руководит NXTD в столь разных направлениях, что он, вероятно, понятия не имеет, где эта компания будет через 12-18 месяцев.
Я должен отдать должное руководству, поскольку они отказались от Wocket и приобрели две совершенно разные компании.
Цена акций снизилась, однако следует отметить, что рыночная капитализация компании составляет до $32 млн против $21 млн два года назад.
На этой свинье достаточно помады, чтобы сделать ее привлекательной, но прежде чем мы поймем, почему, давайте рассмотрим предприятия, приобретенные NXTD.
Получено Fit Pay
Слияние было завершено в мае 2017 года. Цена оказалась высокой для держателя обыкновенных акций. Сделка почти полностью была эквивалентна 19,96% находящихся в обращении обыкновенных акций NXTD (стр. 11 10-го квартала).
Fit Pay предлагает платежную платформу, которую можно интегрировать в носимые устройства, подобную ApplePay (AAPL), Google (GOOG) (GOOGL) и Samsung Pay (OTCPK:SSNLF). В то время как эти производители устройств будут использовать собственный платежный сервис, другие компании, такие как Garmin (GRMN), интегрируют Fit Pay как способ соответствовать платежным функциям производителей программного обеспечения и устройств с мега-капитализацией.
Еще один уровень дохода может быть получен от платежной «карты», предназначенной для прямых платежей потребителю, которая позволяет пользователям расплачиваться биткойнами в терминалах для кредитных карт. «Flip Chip», безусловно, заполняет пустоту на очень нишевом рынке, но, как и Wocket, это продукт, запущенный в лунный свет.
Источник: Fliptopay.com
К несчастью для акционеров NXTD, финансовые показатели рисуют довольно мрачную картину. «Финансовый» сегмент бизнеса NXTD (в который входят Fit Pay, Wocket и Flye Smart Card) заработал скудные 1,5 миллиона долларов дохода, потеряв при этом 3 миллиона долларов за 9 месяцев прошлого года. 
Источник: NXTD 10-Q.
Дальнейшее изучение активов на сумму около 16 миллионов долларов США, согласно отчетам Fit Pay, более 12 миллионов долларов из которых составляют гудвилл или другие нематериальные активы.
Источник: NXTD 10-Q.
В то время как более широкие рынки оправились от значительной распродажи в декабре, аппетит к компаниям, ориентированным на криптовалюту, в этом финансовом состоянии будет практически нулевым.
Несмотря на мрачные финансовые результаты, в конце 2018 года NXTD объявила о планах по выделению Fit Pay. Идея кажется отчаянной и преждевременной, учитывая состояние бизнеса Fit Pay.
В конечном итоге сделка, запланированная на четвертый квартал 2018 года, «была отложена», поскольку один из кредиторов компании по сути отказался иметь только активы LogicMark, обеспечивающие долг NXTD. Не такая уж большая поддержка этой бизнес-модели, но об этом позже.
В декабре генеральный директор Джино Перейра заявил, что компания планирует завершить выделение «до конца первого квартала 2019 года». У г-на Перейры осталось около месяца, но я верю этому заявлению примерно столько же, сколько тому, когда Илон Маск позорно написал в Твиттере о приватизации Tesla (TSLA) по цене 420 долларов за акцию.
Несмотря на заявление генерального директора, NXTD выделит Fit Pay в течение следующих 30 дней, более реалистично, что NXTD необходимо будет финансировать рост Fit Pay за счет сочетания долговых обязательств, предложений акций и доходов LogicMark.
Получена логическая отметка
NXTD не сообщила бы о значительном доходе, если бы не LogicMark.
Однако, как и приобретение Fit Pay, приобретение LogicMark обошлось очень дорого. Первоначально финансировался за счет кредита в размере 16 миллионов долларов США с процентной ставкой 15%, большая часть которого все еще непогашена.
LogicMark продает персональные системы экстренного реагирования («PERS») — аналогичные Life Alert и другим. Индустрия настолько нарушена функциями Apple Watch, что это вызывает беспокойство, но, вероятно, не сразу приведет к увеличению продаж.
Финансовые показатели показывают стабильный бизнес с точки зрения выручки и валовой прибыли.
Источник: NXTD 10-Q.
Операционный доход в размере 870 тысяч долларов был бы отличным, если бы вы были ООО или вели семейный бизнес, но это публичная компания, которая хочет, чтобы LogicMark, по сути, был отдельным тикером на фондовой бирже.
К сожалению, вклад LogicMark не является положительным, учитывая затраты по займам, которые несет NXTD. 
Источник: NXTD 10-Q.
По сути, LogicMark заработала 870 тысяч долларов, но отправила кредитору компании 2,4 миллиона долларов.
Учитывая, что в сентябре 2018 года NXTD сообщила о наличии менее 1 миллиона долларов наличными — NXTD находится на грани банкротства в 2019 году. Пока генеральный директор занят выдумыванием идей типа «Радуйся, Мария», таких как выделение двух молодых компаний — у меня есть кое-что реальное. идеи, которые NXTD необходимо реализовать в 2019 году.
Идея генерального директора № 1: получить помощь в маркетинге
Fit Pay и LogicMark — это нишевые продукты/услуги. Нет никаких сомнений в том, что у обоих есть множество клиентов, но для того, чтобы охватить этих клиентов, необходимо провести целенаправленную маркетинговую кампанию.
К сожалению, для акционеров NXTD не имеет хорошей репутации, когда дело доходит до маркетинга нишевых устройств — компания потратила миллионы, пытаясь продать Wocket.
Можно было подумать, что после провала Wocket руководство NXTD осознало, что Flip Chip — устройство, которое может буквально создать или разрушить NXTD как публично торгуемое предприятие, — необходимо продавать гораздо лучше, чем Wocket.
В прошлом году NXTD объявила, что Lil’ Flip — рэпер — был выбран для совместного продвижения продукта. Хотя я знаю о таланте Lil’ Flip как рэпера, я не знаю ни о каких потребительских электронных устройствах, которые он выпустил за эти годы.
Предложением №1 генеральному директору Джино Перейре было бы нанять профессиональное маркетинговое агентство с опытом запуска новых продуктов. Хотя это, конечно, недешево и успех не гарантирован, я бы рискнул, предпочтя Lil’ Flip.
Идея генерального директора № 2: создать дорожную карту для акционеров
Количество людей, которые слышали о Биткойне, по сравнению с числом тех, кто действительно ими владеет, вероятно, является большим отрывом. Несмотря на то, что за последние несколько лет рынок криптовалют резко вырос, он все еще находится в зачаточном состоянии, когда дело доходит до фактического расходования его как наличных или кредита в магазине. Инвесторов это устраивает.
У NXTD должен быть план того, что он будет делать в течение следующих 12-18 месяцев, чтобы проникнуть в существующего заядлого пользователя Биткойна. Flip Chip от NXTD должен стать нарицательным в биткойн-сообществе, поскольку они единственные, кто, вероятно, будет его использовать. По прошествии этого времени и тестирования в этом сообществе NXTD следует заняться продвижением Flip Chip более широкой аудитории.
Что касается LogicMark, компании необходимо наметить путь погашения долга, который не включает разделение двух компаний. Это будет трудный год в финансовом отношении — лучше было бы нарисовать эту картину сейчас в головах инвесторов, а не многообещать побочные эффекты, которые трудно осуществить.
Идея генерального директора №3: перестаньте вести себя в отчаянии
Пресс-релизы о надеждах на рефинансирование долга или надежду на выделение двух убыточных компаний с микрокапитализацией никого не обманывают. Вместо того, чтобы изложить план и видение, планы компании кажутся отчаянно нуждающимися в финансовой помощи со стороны банка или инвесторов.
К сожалению, даже если такая помощь произойдет, результаты будут временными, если не будет разработана более четкая стратегия и видение.
Что такое торговля?
Я определенно не хотел бы иметь позицию в NXTD (или в любой «грошовой» акции) в течение какого-либо периода времени. Открытие длинных позиций не имеет никакого смысла, если генеральный директор гораздо лучше продает акции NXTD, чем продукты компании. Короткая продажа NXTD может быть затруднена, учитывая ликвидность и низкую цену акций.
Однако добавьте NXTD в свой список наблюдения. Компания не стесняется раскрывать в пресс-релизах далеко идущие идеи и обещания, поэтому вполне возможно, что на короткий период времени акции поймают спрос. У компании есть опционные контракты, которые редко торгуются. Конечно, это не что-то для вашего пенсионного портфеля, но если у вас есть деньги, отложенные для рискованных сделок, NXTD может быть хорошим кандидатом на продажу, если/когда произойдет отскок.
Выводы
Генеральный директор занимается сбором средств. Он никогда не проявлял себя в операционной деятельности, маркетинге или брендинге. Хотя компания, безусловно, нуждается в средствах, аппетит инвесторов к ее акциям иссякает. Если не произойдет смена руководства, ожидайте того же типа руководства и результатов, которые NXTD получала в прошлом.
Отказ от ответственности: Содержимое этого сайта не следует рассматривать как инвестиционный совет. Инвестирование носит спекулятивный характер. При инвестировании ваш капитал подвергается риску.
