Как торговать этими акциями из России? >Подробная инструкция здесь<
Акции AmpliPhi Biosciences (APHB) потеряли почти три четверти своей стоимости с начала 2017 года, поскольку инвесторы, увлеченные захватывающей историей о бактериофаговой терапии, серьезно пострадали. С начала года акции выросли на 15% (в какой-то момент более 50% в марте).
В прошлом эта акция несколько раз попадала в поле моего зрения, всегда как упоминание читателей, цитирующих интригующие клинические данные, а теперь как возможная сделка со стороны уважаемого члена ROTY, известного своими установками свинг-трейдинга, 4thQuarterCapital.
Диаграмма
Рисунок 1. Ежедневный расширенный график APHB (источник: Finviz)
Рисунок 2: 15-минутный график APHB (источник: Finviz)
При взгляде на графики ясность часто возникает, если взглянуть на отдельные временные рамки, чтобы определить важные технические уровни и почувствовать, что происходит. На первом графике (дневном расширенном) мы видим хороший всплеск большого объема, вызванный позитивными новостями. Затем акции были обрушены на землю путем вторичного размещения. Еще одно финансирование в конце марта привело к снижению цены, но позже мы видим четкое дно, и акции, похоже, созрели для нового движения вверх.
Запрос читателя
В сервисе торговой площадки ROTY (Бегуны года) мы ищем акции, которые привлекательны в различных временных интервалах и имеют потенциал высокого % роста в ближайшей и среднесрочной перспективе. Идеи-катализаторы обычно связаны с предстоящими существенными событиями (когда мы чувствуем, что имеем преимущество в результате), в то время как компании, отнесенные к категории игр по переоценке, обладают недооцененными активами, которые должны все больше привлекать внимание.
Недавно в ROTY мы добавили ключевую позицию, связанную с участием в прибыльной теме целевой онкологии (и добавили аналогичного претендента) — обе важные данные будут опубликованы позже в этом году. Я также только что опубликовал обновленную информацию о потенциальном победителе ASCO, о котором мало кто знает.
Рисунок 3. Воронка продаж (источник: слайды первого квартала)
Моя цель сегодня — увидеть, каких предстоящих катализаторов нам следует ожидать, текущую ситуацию и увидеть, заслуживает ли обмен или даже потенциальное повышение до статуса претендента ROTY.
Недавние улучшения
Компания начала год с хорошей ноги, когда объявила о выручке по первым семи пациентам, пролеченным в рамках текущей программы расширенного доступа для одного пациента (введение ведущих кандидатов на лекарства AB-SA01 для лечения инфекций, вызванных Staphylococcus aureus, и AB-PA01 для лечения Pseudomonas aeruginosa). инфекции). Все эти пациенты были тяжело больны и не реагировали на лечение антибиотиками, когда их включили в исследование, иными словами, этот подход с расширенным доступом был последней попыткой спасти их жизни.
6 из 7 пациентов достигли успеха (полное разрешение или значительное улучшение исходных признаков и симптомов), и оба препарата-кандидата хорошо переносились всеми пациентами, без каких-либо серьезных нежелательных явлений, связанных с лечением. На основании исторических данных прогнозируемый уровень смертности для этой группы пациентов составил 46%. В течение 90 дней после начала терапии не было зарегистрировано ни одного случая смерти, и имейте в виду, что последующее наблюдение за этими пациентами является непрерывным процессом.
В результате компания объявила о своих планах продолжить клиническую стратегию расширенного доступа, рассмотреть результаты в середине года, а затем начать промежуточное или ключевое исследование уже во второй половине года. Своевременный прогресс этой программы является отражением острой потребности этих пациентов и вероятной помощи FDA.
Рисунок 4. Решаемые большие рыночные возможности (источник: слайды первого квартала)
Вслед за этим успехом руководство разумно воспользовалось доступом к финансированию, привлекая $4,5 млн (4 млн акций по цене $1 за акцию) в ходе вторичного размещения акций, при этом Х.К. Уэйнрайт выступал в качестве менеджера по ведению бухгалтерского учета. Вскоре после этого Empery Asset Management сообщила о пассивной доле в размере 7,5% — многообещающий знак.
В марте компания представила доклинические данные in vivo, показывающие, что AB-PA01 уменьшает биопленку в доклинической модели Pseudomonas aeruginosa, что еще раз подтверждает его потенциал эффективности, поскольку это было препятствием для предыдущих методов лечения. Это еще один фактор, указывающий на потенциал бактериофаговой терапии изменить ландшафт лечения.
Вскоре после этого компания также объявила о заключении соглашения о совместных исследованиях и разработках (CRADA) с Министерством по делам ветеранов США, которое также охватывает расширенный доступ отдельных пациентов к обоим ведущим кандидатам на лекарства. CRADA обеспечит поставку AB-SA01 и AB-PA01 для этой же группы пациентов (с опасными для жизни инфекциями, которые не реагируют на антибиотики и соответствуют критериям лечения в соответствии с правилами расширенного доступа).
Аналогичное соглашение было достигнуто примерно через неделю, на этот раз при сотрудничестве с местным медицинским округом Западного Сиднея и Институтом медицинских исследований Вестмид в Сиднее, Австралия. Аналогичным образом, он охватывает лечение из сострадания для этих тяжелобольных пациентов, у которых нет выбора (охвачено руководящими принципами схемы специального доступа Австралийского управления терапевтических товаров), и приведет к ускорению поставок и прогрессу в этом начинании.
В конце марта AmpliPhi снова получила доступ к рынкам капитала, на этот раз напрямую продав 2 743 640 акций определенным институциональным инвесторам по цене 1,10 доллара за акцию (валовая выручка составила 3 миллиона долларов).
Дополнительная информация
За первый квартал 2018 года компания сообщила о денежных средствах и их эквивалентах в размере $8,2 млн (при этом в обращении находится 16,5 млн обыкновенных акций). Расходы на исследования и разработки составили 1,5 миллиона долларов США, в то время как чистые денежные средства, использованные в операционной деятельности, немного выросли до 3,5 миллионов долларов США.
Во время телеконференции мне запомнилось несколько моментов. Одной из них была история 67-летнего мужчины, перенесшего двустороннюю трансплантацию легких, представленная на устном заседании на ежегодном собрании Международного общества трансплантации сердца и легких 2018 года. У него развились рецидивирующие эпизоды пневмонии Pseudomonas aeruginosa с множественной лекарственной устойчивостью, и его успешно лечили внутривенным введением AB-PA01, затем внутривенно и ингаляционно, а также стандартными антибиотиками. Имейте в виду, что это был первый зарегистрированный случай лечения такого типа пациентов внутривенной терапией бактериофагом.
Руководство также отметило, что еще две презентации тематических исследований будут приняты и запланированы на медицинские конференции в июне (подробности будут позже). Похоже, что компания действительно готова извлечь выгоду и помочь найти эффективное решение угрозы устойчивости к антибиотикам и появления супербактерий. Он также упомянул пленарное заседание, посвященное терапии бактериофагами, на предстоящей ежегодной конференции IDWeek Американского общества инфекционных заболеваний.
Что касается других катализаторов, согласно комментарию, я ожидаю предоставления дополнительных государственных грантов и контрактов, чтобы помочь компании достичь своих целей, таких как недавно объявленное соглашение с Национальным институтом аллергии и инфекционных заболеваний, входящим в состав НИЗ, о финансировании доклинических исследований. AB-SA01. Также вполне возможно партнерство с более крупной фармацевтической или биотехнологической компанией.
Судя по комментариям и действиям, руководство предпочитает получать внешнее финансирование вместо чрезмерно размытых акционеров (оба повышения в 2018 году не предусматривали каких-либо варрантов, хотя предыдущие предложения включали). Встреча с FDA в ближайшие месяцы должна предоставить необходимую информацию для определения пути к получению одобрения в дальнейшем, а регистрационные исследования начнутся уже в четвертом квартале.
Последние мысли
Я ожидаю, что в ближайшие месяцы этот проект привлечет дополнительное внимание благодаря перечисленным выше катализаторам. По мере развития Уолл-стрит акции должны существенно вырасти.
Размывание в краткосрочной и среднесрочной перспективе является одной из проблем, равно как и разочаровывающие данные в будущем. Неудачи с регистрацией и продолжающимися исследованиями расширенного доступа, а также разочаровывающие отзывы FDA также являются потенциальными факторами риска. Патентная охрана — еще одна область, которую необходимо изучить, включая возможность того, что ожидающие рассмотрения патенты не приведут к выдаче или подаче патентов конкурентами (почему так важно читать ежеквартальные заявки). Кроме того, поскольку акции AmpliPhi Biosciences являются «дешевыми», ожидается значительная волатильность, и это не та ситуация, в которую читатели, плохо знакомые с трейдингом, должны с готовностью погружаться.
Хотя в настоящее время я не буду добавлять эту сделку в список претендентов ROTY, я считаю, что это идеальная сделка на ближайшую перспективу, которую читатели, готовые принять на себя соответствующие риски, должны тщательно рассмотреть. Он принадлежит нескольким участникам Live Chat, и мы продолжим обсуждение по мере развития событий.
Имейте в виду, что когда для ROTY выбрана акция, соответствующая статья отображается только текущим подписчикам, и в целях комплексной проверки подписчики могут получить доступ ко всем моим архивным работам (обходя 10-дневный платный доступ).
Отказ от ответственности: представленный комментарий НЕ является индивидуальным инвестиционным советом. Представленные здесь мнения НЕ являются персональными рекомендациями. Ожидается, что читатели проведут собственную комплексную проверку или, при необходимости, проконсультируются со специалистом по инвестициям, прежде чем совершать сделки. Обсуждаемые стратегии не следует путать с рекомендациями, а прошлые результаты могут не указывать на будущие результаты. Хотя я делаю все возможное, чтобы представить фактические исследования, я никоим образом не гарантирую точность публикуемой информации. Я оставляю за собой право принимать инвестиционные решения от своего имени и аффилированных лиц в отношении любого обеспечения без уведомления, за исключением случаев, когда это требуется по закону. Имейте в виду, что любое мнение или позиция, раскрытые на этой платформе, могут быть изменены в любой момент по мере развития диссертации. Инвестирование в обыкновенные акции может привести к частичной или полной потере капитала. Другими словами, ожидается, что читатели будут формировать свой собственный торговый план, проводить собственные исследования и брать на себя ответственность за свои действия. Если они не могут или не хотят этого сделать, лучше купить индексные фонды или найти тщательно проверенного финансового консультанта, который будет управлять вашим счетом только за комиссию.
Примечание редактора: в этой статье рассматриваются акции одной или нескольких компаний с микрокапитализацией. Помните о рисках, связанных с этими акциями.
Отказ от ответственности: Содержимое этого сайта не следует рассматривать как инвестиционный совет. Инвестирование носит спекулятивный характер. При инвестировании ваш капитал подвергается риску.
