Как торговать этими акциями из России? >Подробная инструкция здесь<
Впервые я узнал о компании MER Telemanagement Solutions (MTSL), занимающейся нано-капитализацией, благодаря интересному пресс-релизу, выпущенному в четверг утром 22 февраля. Первый абзац релиза гласит (с моим акцентом):
НЬЮАРК, Нью-Джерси — (BUSINESS WIRE) — Североамериканская компания Panasonic System Communications, подразделение Panasonic Corporation of North America, сегодня объявила о выпуске серии решений для гостиничного бизнеса — набора масштабируемых и экономичных решений для унифицированных коммуникаций, предназначенных для поддержки конкретных потребностей. индустрии гостеприимства. Используя технологию интерфейса системы управления недвижимостью MTS (PMSi), Panasonic помогает профессионалам индустрии гостеприимства повысить производительность труда персонала, сэкономить на расходах и улучшить качество обслуживания гостей. В дополнение к этим преимуществам новое предложение может полностью интегрироваться с существующим программным обеспечением системы управления недвижимостью (PMS).
Примечательно, что эту новость впервые объявила Panasonic (OTCPK:PCRFY), а не MTSL (которая в тот вечер выпустила собственный пресс-релиз). Часто, когда новости относительно несущественны, их объявляет только участвующая компания с нано- или микрокапитализацией, но здесь Panasonic не только объявила об этом первой, но и подчеркнула, что ее новое решение использует технологию MTSL!
Более того, сам PR содержал твитт-код, который также поставил технологию MTSL на передний план нового решения Panasonic:
Panasonic, очевидно, представляет собой крупный конгломерат, одно из подразделений которого занимается интеграцией технологий, используемых в сфере гостиничного бизнеса, см., например, целевую страницу Panasonic «Отели, курорты и казино», на которой представлены цитаты и отзывы ряда крупных гостиничных сетей и курортов. . Таким образом, партнерство с Panasonic дает MTSL огромные рыночные возможности, но чтобы понять, почему это может полностью изменить правила игры для MTSL, мы должны оценить, насколько мала ее оценка в настоящее время и почему это так.
Решения MER для телеуправления
MTSL — израильская компания, работающая более 20 лет и специализирующаяся на создании программных решений для управления расходами на телекоммуникации, управления мобильностью, а также унифицированных коммуникаций и совместной работы. Компании также принадлежит дочерняя компания Vexigo, которая «предоставляет решения для цифровой рекламы для онлайн- и мобильных платформ и использует их для предложения услуг по оптимизации рекламы рекламодателям и владельцам веб-сайтов».
Здесь наиболее актуальны услуги по управлению и интеграции телекоммуникаций, и еще до партнерства с Panasonic MTSL получала награды за свои коммуникационные решения и имела ряд крупных клиентов (источник):
Однако, несмотря на то, что технология кажется ценной, до партнерства с Panasonic компания хронически теряла деньги и теперь нуждается в финансировании для продолжения деятельности. См. исторические доходы, чистую прибыль, прибыль на акцию и последние данные баланса ниже (источник баланса).
Данные о выручке MTSL (TTM) от YCharts
Данные о чистой прибыли MTSL (TTM) от YCharts
Данные MTSL EPS, разбавленные (TTM), от YCharts
В результате прошлых результатов компании в настоящее время она торгуется с соотношением цены к объему продаж всего 0,51 и незначительной рыночной капитализацией в 5,6 миллиона долларов.
Данные MTSL PS Ratio (TTM) от YCharts
Другими словами, компания в настоящее время оценивается чуть выше уровня подставной компании, поэтому, если партнерство Panasonic обеспечит значимые продажи в течение следующего года или около того, у MTSL будет много возможностей для роста, не только за счет существенного увеличения продаж и доходов. но также из-за многочисленных расширений (например, я мог видеть, что акции торгуются с соотношением P/S 1,5, как это кратковременно наблюдалось в предыдущие годы). Действительно, если Panasonic обнаружит, что ее новое продуктовое решение MTSL принято на рынке, она может легко решить выкупить MTSL и заблокировать ноу-хау и интеллектуальную собственность компании.
Короткая позиция
В заключение отметим, что MTSL имеет небольшую короткую позицию, равную 4,8% от публичного размещения акций (по данным Finviz), чего достаточно, чтобы вызвать высокие ставки по займам по акциям, которые в настоящее время составляют 109% годовых в InteractiveBrokers. Иногда высокие ставки по займам могут стать катализатором покрытия коротких позиций, но в этом случае короткая позиция, вероятно, недостаточно велика, чтобы вызвать какое-либо значимое ценовое действие только от покрытия коротких позиций.
Резюме и предостережения
MTSL — компания с нано-капитализацией, находящаяся в плохом финансовом состоянии, которая только что подписала потенциально революционное партнерское соглашение с Panasonic, которое сама Panasonic активно продвигает. Существует множество рисков, связанных с торговлей акциями с нано-капитализацией, но поскольку я считаю, что эта ситуация предлагает огромное соотношение прибыли/риска, лично я занимаю длинную позицию спекулятивного размера и буду с нетерпением ждать развития событий в следующем году, чтобы увидеть, насколько она будет эффективна. новое решение Panasonic Hospitality на базе MTSL может выиграть. Я планирую сообщить об этом здесь (в следующей статье) через несколько кварталов, чтобы оценить последующие события.
Примечание редактора: в этой статье рассматриваются акции одной или нескольких компаний с микрокапитализацией. Помните о рисках, связанных с этими акциями.
Отказ от ответственности: Содержимое этого сайта не следует рассматривать как инвестиционный совет. Инвестирование носит спекулятивный характер. При инвестировании ваш капитал подвергается риску.
