Как торговать этими акциями из России? >Подробная инструкция здесь<
Быстрый дубль
Компания по лечению дермальных рубцов RXi Pharmaceuticals (RXII) приобрела разработчика иммунотерапии рака MirImmune в соответствии с ранее объявленным вариантом покупки.
MirImmune продемонстрировал первоначальный успех с использованием клеточной платформы RXi sd-rxRNA для уменьшения или устранения контрольных точек, ингибирующих лечение, в опухолях яичников (мышиная модель) и меланоме (in vitro).
Несмотря на недавнее падение акций на фоне новостей о размещении акций на сумму 11,5 миллионов долларов, я оптимистично смотрю на перспективы RXII на нескольких фронтах.
Целевая компания
Компания MirImmune со штаб-квартирой в Кембридже, штат Массачусетс, была основана генеральным директором Алексеем Елисеевым, директором по безопасности Алексеем Вольфсоном и Тимоти Барберихом, который ранее был основателем и бывшим генеральным директором Sepracor.
Компания разрабатывает новый подход к усилению иммунных клеток для экспрессии рецепторов, связывающих раковые опухоли.
В 2015 году компания MirImmune лицензировала эксклюзивную лицензию на технологическую платформу RXi для самостоятельной доставки РНКи, чтобы улучшить ее возможности по разработке таргетных клеточных терапевтических средств.
Этот подход с использованием платформы sd-rxRNA RXi обещает воздействовать на контрольные точки внутри раковых клеток, которые ограничивают эффективность иммунотерапии рака.
На рисунке ниже показана концепция лечения:
(Источник: МирИммуне )
Компания также заключила партнерское соглашение с Advirna, чтобы получить доступ к «ведущим соединениям одРНК для новых целей контрольных точек и новых типов одРНК».
На сегодняшний день MirImmune получила не менее 500 000 долларов США на финансирование развития.
Условия приобретения
Акционеры MirImmune получат 2,75 миллиона обыкновенных акций RXII, стоимость которых в настоящее время составляет 1,75 миллиона долларов, и дополнительные 1,1 миллиона акций привилегированных акций серии C, конвертируемых в одну обыкновенную акцию, или еще 770 000 долларов США, на общую первоначальную стоимость вознаграждения примерно в 2,52 миллиона долларов США.
Это вознаграждение представляло собой 19,99% обыкновенных акций RXII. RXII будет обязана в течение 180 дней после закрытия сделки зарегистрировать ценные бумаги для перепродажи, если об этом попросят продавцы, владеющие не менее 50% обыкновенных акций, выпущенных по договору купли-продажи.
MirImmune также может получить дополнительное вознаграждение в размере до 2,5 миллионов дополнительных обыкновенных акций (13%) в зависимости от пройденного этапа или эквивалентную стоимость в денежной форме.
Кроме того, генеральный директор MirImmune Елисеев был назначен главным бизнес-директором RXII и будет отвечать за развитие бизнеса программы иммунотерапии.
Обоснование и комментарий
В результате приобретения RXII добавляет в свой портфель двух кандидатов в области иммуноонкологии:
(Источник: RXi Filing )
Потенциальное преимущество подхода MirImmune с использованием платформы RXII заключается в том, что он может идентифицировать и использовать несколько соединений sd-rxRNA для «нацеливания и подавления внеклеточных, а также внутриклеточных контрольных точек в иммунных клетках».
Компания продемонстрировала успех своего подхода на мышиной модели с раком яичников и in vitro для уничтожения опухолевых клеток меланомы.
Как заявила RXi : «Приобретение MirImmune является первым шагом в области клеточной терапии RXi, где ее платформа sd-rxRNA имеет многочисленные преимущества перед другими технологиями RNAi».
Я считаю, что RXII не только будет продвигать двух своих кандидатов, приобретенных у MirImmune, но также будет продавать свою платформу sd-rxRNA другим разработчикам иммунотерапии рака, которых немало, учитывая, что в настоящее время во всем мире разрабатывается более 2000 кандидатов.
В моей предыдущей статье о RXII я положительно оценил деловые перспективы компании из-за положительного объявления о второй фазе испытаний ее ведущего кандидата на послеоперационные рубцы на коже, RXI-109.
В результате продажи акций на сумму $11,5 млн и полного перераспределения опционов в декабре по цене $0,90 за единицу акции резко упали с предыдущего уровня в $1,38 до нынешних $0,70.
Комментарии руководства после волатильности акций были оптимистичными как с исторической точки зрения, так и с прогнозной точки зрения.
Учитывая недавнее вливание денежных средств в размере $11,5 млн, которое, вероятно, увеличит ее наличные средства до $13,5 млн, и если предположить, что чистое сжигание денежных средств составит $8,6 млн в год согласно последней отчетности за 10 квартал, компании, вероятно, потребуется привлечь дополнительный капитал в 12 до 18 месяцев.
Скорость развития портфеля MirImmune и потенциальный маркетинговый успех платформы RXII могут изменить ожидаемые сроки в любом направлении.
Тем не менее, в связи с успешным приобретением MirImmune и назначением ее генерального директора на недавно созданную должность главного бизнес-директора, обещанием MirImmune в отношении своих кандидатов на иммунотерапию и потенциалом продажи платформы sd-rxRNA RXII широкому кругу потенциальных клиентов, я вполне оптимистичны в отношении своих перспектив в ближайшем будущем.
Потенциальными катализаторами роста акций в ближайшие 18 месяцев могут стать объявления о положительных испытаниях RXI-109, начало первоначальных испытаний безопасности препарата MirImmune от рака яичников, а также первые продажи и/или партнерские победы для платформы sd-rxRNA.
Я пишу об IPO, последующих, вторичных и слияниях и поглощениях. Если вы хотите автоматически получать будущие статьи, нажмите ссылку «+Следовать» рядом с моим именем в верхней части этой статьи.
Примечание редактора: в этой статье рассматриваются акции одной или нескольких компаний с микрокапитализацией. Помните о рисках, связанных с этими акциями.
Отказ от ответственности: Содержимое этого сайта не следует рассматривать как инвестиционный совет. Инвестирование носит спекулятивный характер. При инвестировании ваш капитал подвергается риску.
