Как торговать этими акциями из России? >Подробная инструкция здесь<
Сельскохозяйственная научная компания FMC Corporation (NYSE:FMC) имеет рыночную капитализацию в 9,2 миллиарда долларов, была основана в 1883 году со штаб-квартирой в Филадельфии, штат Пенсильвания.
Компания специализируется на средствах защиты растений, от вредителей и торфа, гербицидах, фунгицидах и обработке семян, работая на международном уровне в Северной Америке, Латинской Америке, Европе, на Ближнем Востоке, в Африке и Азии.
Последнее снижение связано с истечением срока действия патента на диамиды в 2022 году, и в настоящее время продукт продается в основном в Китае и Индии, а срок действия патентов на производство начинает истекать в 2026 году. Однако компания по-прежнему владеет сульфентразоном, третьим по величине запатентованным продуктом, который помогает фермерам обрабатывать акры, устойчивые к глифосату.
FMC внедрила партнерские стратегии лицензирования на период истечения срока действия патентов с производителями дженериков для растениеводства, которые позволяют сохранять стабильную маржу прибыли, однако при более низких продажах. Стратегия включает лицензирование молекулы с разработкой новых рецептур, более эффективных, чем оригинальная версия, что должно смягчить воздействие непатентованных препаратов в долгосрочной перспективе. Проблемы, однако, сохранятся до 2023 года, встречные ветры должны быть временными и разрешиться с повышением доходов в 2024 и 2025 годах. Большая часть этой информации была получена Morningstar/M* из отчета аналитика Сета Голдштейна от 7 сентября 2023 года. Ниже приведена таблица оценки, предложенная M*.
Цена на графике аналитика Morningstar
Ниже приведен график цен на 5-летнюю версию Alpha и техническая информация.
Аналитик линейки ценностей
Аналитическая информация премиум-класса от Value Line «VL» дает ему оценку безопасности 3, прямо посередине, поскольку 1 является лучшим, а 5 — плохим. Финансовый рейтинг — «А», что является очень благоприятным, а целевые цены на более чем 18-месячный период составляют от 88 до 186 долларов при средней цели в 137 долларов. Учитывая, что цена на сегодняшний день ниже даже самой низкой из предложенных, FMC сегодня представляет собой отличную ценность.
Брокер TD Ameritrade CFRA
Анализ CFRA, проведенный брокером TD Ameritrade 9 сентября, показывает, что целевая цена составляет 105 долларов на ближайшие 12 месяцев. Это указывает на то, что это удержание, если оно принадлежит вам.
БЫСТРЫЙ график
Техническая диаграмма из приведенного ниже быстрого графика рассчитана на ~3 прошедших года и ~ 2 будущих расчетных года (пунктирные линии). Темно-зеленая область графика отражает прибыль, а доходность прибыли на акцию составляет 8,89%, как указано справа в области кратких фактов.
Черная линия для цены определенно показывает довольно значительное недавнее падение. Статистика в верхней части графика показывает высокие и низкие цены, в нижней — прибыль, изменяющуюся каждый год, и дивиденды. Доходы снижались, но цена определенно упала еще больше и кажется несколько неоправданной. График также показывает рост доходов в конце 2023 года и в 2024 и 2025 годах на средние и высокие двузначные цифры. Белая линия показывает размер дивидендов и то, что они покрываются за счет прибыли. Место, где эта линия пересекает боковую часть графика, указывает на уровень выплат, который составляет ~ 30% от заработка и довольно низкий.
Текущее значение P/E равно 11,25x, показанное в области быстрых фактов справа. Нормальное (синяя линия) значение P/E, равное 17,09x, также показано на графике. Эти акции, безусловно, ниже справедливой стоимости во всех отношениях. Однако денежные потоки могут временно сократиться из-за падения прибыли, но они должны быть в состоянии сохранить дивиденды.
Доходность составляет около 3,1%, и с повышением дивидендов на ~ 10% это обеспечивает хороший прирост дивидендов по качественным акциям с кредитным рейтингом BBB- S&P.
Дивиденд
FMC выплачивает ежеквартально в январе, апреле, июле и октябре.
Компания объявила, что следующий дивиденд составит 58 центов, который будет выплачен 28 сентября, а выплата состоится 19 октября. Темпы роста дивидендов за 5 лет (5-летний годовой прирост) составляют ~35%, но замедляются, и 3-летний годовой прирост составляет 9,8%. Последнее повышение, произведенное в январе 2023 года, составило 5с с 53с до 58с = 9,4%. Честно говоря, я не ожидаю такой суммы в январе 2024 года, но повышение должно быть.
Резюме/Заключение
Следующее повышение покажет, как истечение срока действия патента повлияло на FMC. Повышение в дополнение к хорошей доходности в 3,1%, безусловно, является причиной того, что я владею им, наряду с качественным кредитным рейтингом S&P на уровне BBB-. Владение им или добавление к нему сейчас должно обеспечить хороший рост цен в будущем с безопасным ростом дивидендов, который должен продолжиться с возможным немного меньшим повышением в 2024 году, возможно, но это даст прибавку. Это длинная позиция в портфеле Rose’s Income Garden «RIG», состоящем из 81 акции, найденных на Macro Trading Factory.
Отказ от ответственности: Содержимое этого сайта не следует рассматривать как инвестиционный совет. Инвестирование носит спекулятивный характер. При инвестировании ваш капитал подвергается риску.
