Как торговать этими акциями из России? >Подробная инструкция здесь<
Согласно оценки ИИ Illumina тикер ILMN на сегодняшний день занимает 2 место среди 4755 рассматриваемых компаний.
О Illumina
Компания была основана в далеком 1998 году для обслуживания исследовательских центров, академические институты и медицинских учреждений по всему миру.
Специализируется на разработке и производстве биологических инструментов для анализа генетических вариаций и функций. Компания предоставляет инструменты для секвенирования, расходные материалы, а также наборы как для полногеномного, так и для целевого повторного секвенирования.
Также биотех предлагает такие услуги, как генотипирование и тест на раннее выявление множественных форм рака под названием Galleri.
Отчет о прибыли за 2 квартал 2023 года
Согласно последнему отчету о доходах, выручка Illumina за 2 квартал 2023 года составила $1,176 млрд, что немного больше по сравнению с $1,162 млнза 2 квартал 2022 года. Валовая прибыль снизилась с 66,0% до 62,2%.
Расходы на НИОКР выросли до $358 млн с $327 млн в предыдущем году. Общие административные расходы также увеличились с $410 млн до $450 млн.
Операционная прибыль достигла $82 млн по сравнению с убытком в размере $579 млн во втором квартале 2022 года.
Было отмечено значительное снижение расходов в основном состоялось за счет сокращение юридического обслуживания и урегулирование споров — с 609 млн долларов во втором квартале 2022 года до всего лишь 12 млн долларов во втором квартале 2023 года.
По состоянию на 2 июля 2023 года общая сумма денежных средств и их эквивалентов составляла 1,6 миллиарда долларов.
Что касается ликвидности, то текущие активы Illumina превышают ее текущие обязательства почти на 1 млрд долларов, что говорит о прочном краткосрочном финансовом положении. Долгосрочный долг компании состоит из конвертируемых старших облигаций на сумму $750 млн и срочных облигаций на сумму $1,5 млрд. Несмотря на то, что это значительный долг, денежный поток от операционной деятельности и финансовый резерв вполне его перекрывают.
Согласно данным Seeking Alpha, структура капитала Illumina представляет собой умеренный уровень задолженности по сравнению с ее рыночной капитализацией, при этом капитализация составляет 21,1 миллиарда долларов. Её оценочные показатели сигнализируют о перекупленности, учитывая высокие форвардные коэффициенты P/E и EV.
Превышение прибыли за второй квартал по сравнению с оценками аналитиков, являются позитивными. Однако на пресс конференции касающейся этих результатов руководство снизило оценку ежегодных доходов.
Также стоит отметить, что биотех имеет юридические проблемы, связанные с недавним приобретением компании GRAIL. Это в сочетании с резким снижением темпов роста будущих доходов может привести к серьезным трудностям. В то время как долгосрочные перспективы геномного сектора безусловно остаются многообещающими.
Давайте теперь поговорим о судебных проблемах компании
21 сентября 2020 г. Illumina выкупила GRAIL за 8 миллиардов долларов, чтобы расширить свои возможности в сфере обнаружения рака, вот краткое изложение юридических последствий, связанных с этим приобретением:
В США Федеральная торговая комиссия [FTC] сочла, что сделка может «навредить» конкуренции. Несмотря на то, что FTC первоначально проиграла дело в суде, позже она оспорила это решение. Европейская комиссия пришла к выводу, что это приобретение потенциально может ограничить конкуренцию. 12 июля 2023 года она наложили штраф на Illumina в размере примерно 432 миллионов евро (что эквивалентно примерно 471 миллиону долларов, начисленным компанией) за нарушение правил ЕС о слияниях. Illumina планирует оспорить это решение. Более того, в июле 2023 года SEC проинформировала Illumina о расследовании приобретения GRAIL в США, Illumina взяла на себя обязательство помочь в этом расследовании.
Учитывая, что расследование SEC сосредоточено вокруг действиях конкретных руководителей, представляется вероятным, что они изучают потенциальные нарушения федеральных законов о ценных бумагах. Если SEC придет к выводу, что имели место действия которые ввели в заблуждение инвесторов или регулирующие органы, Illumina может быть подвергнута крупным штрафам. Размер возможных штрафов со стороны SEC может варьироваться от тысяч до миллионов долларов, в зависимости от серьезности и последствий предполагаемых нарушений. Кроме того, важно понимать, что расследования SEC могут привести к более широким последствиям, влияя на имидж компании, доверие инвесторов и оценку акций.
Проблемы с доходами
Идём дальше. Недавнее заявления руководства биотеха о сокращении прогноз роста консолидированной выручки на весь год с первоначального диапазона в 7-10% примерно до 1% указывает на препятствия, с которыми компания может столкнуться в своей деятельности. Такое значительное сокращение предполагает наличие внешних рыночных факторов, конкуренции или внутренних проблем, которые могут повлиять на ее финансовые показатели.
Пересмотр скорректированной прибыли приведет к понижению диапазона прибыли на акции с 1,25 — 1,50 долларов до диапазона от 0,75 до 0,95 долларов.
В более широком контексте геномного рынка тенденция к персонализированной медицине и продолжающимся исследованиям в области геномики остается сильной.
Таким образом, в то время как Illumina, возможно, сталкивается с краткосрочными проблемами, долгосрочные перспективы компаний учитывая тенденции в здравоохранении, научных исследованиях и даже потребительском секторе остаются многообещающими.
Также стоит отметить, что стоимость акций компании за последний год упала на 68% и на данный момент составляет 133 доллара за штуку.
ИИ рекомендует эту компанию к уверенно покупке, а мне хотелось бы услышать ваше мнение. Переходите в телеграмм канал (ссылка) там мы совместно с сообщество обсудим перспективы биотеха и проголосуем за его добавление в долгосрочный портфель.
Отказ от ответственности: Содержимое этого сайта не следует рассматривать как инвестиционный совет. Инвестирование носит спекулятивный характер. При инвестировании ваш капитал подвергается риску.
