Как торговать этими акциями из России? >Подробная инструкция здесь<
Гастроэзофагеальная рефлюксная болезнь (ГЭРБ), более известная как кислотный рефлюкс, является одним из наиболее распространенных хронических заболеваний в Соединенных Штатах. Medigus Ltd (NASDAQ:NASDAQ:MDGS), израильская компания, чьи АДР котируются на Nasdaq, успешно разработала технологию под названием Medigus Ultrasonic Surgical Endostapler или систему MUSE, которая, по мнению компании, может помочь изменить подход к лечению в традиционной отрасли здравоохранения. болезнь.
Интересно отметить, что почти весь доход компании поступает от продажи миниатюрного оборудования для обработки изображений для различных промышленных и медицинских нужд, но все внимание компании сосредоточено на разработке, маркетинге и продаже систем MUSE.
Краткий обзор рынка
По данным исследовательской компании Technavio, прогнозируется, что мировой рынок ГЭРБ будет расти в среднем на 2% до 20 финансового года. С точки зрения географии, Америка будет самым прибыльным сегментом рынка и достигнет ок. 4 миллиарда долларов к 20 финансовому году.
В США этим заболеванием страдает 81 миллион человек, из которых 19 миллионов регулярно принимают лекарства, а почти 9 миллионов человек, страдающих этим заболеванием, не получают лечения.
Постоянное воздействие кислот желудка на пищевод увеличивает вероятность рака пищевода почти в 7 раз по сравнению с другими взрослыми людьми, не имеющими этого заболевания.
В настоящее время для перорального лечения ГЭРБ используются ингибиторы протонной помпы или ИПП. В традиционной сфере срок действия большинства ведущих препаратов, таких как Ацифекс и Нексиум, использующих ИПП, истекает, поскольку срок действия их патентов подходит к концу в 2018 году. С потерей эксклюзивности появится возможность для дженериков.
Поскольку недавние исследования показали, что повышенное воздействие ИПП увеличивает риск хронической болезни почек у этих пациентов на 20–50%, рынок ищет альтернативы традиционным способам лечения ГЭРБ.
Более того, 30–40% существующих пользователей ИПП не удовлетворены воздействием ИПП на свой организм — большинство из них сообщают о недостатке сна и общем чувстве беспокойства в своей повседневной жизни.
Наконец, USFDA также выпустило предупреждения о том, что хронические потребители ИПП имеют повышенный риск переломов бедра, рук и позвоночника, очаговых аритмий, низкого уровня магния, а использование ИПП может быть связано с CDAD.
Краткий анализ финансовых показателей Medigus
Тяжелая финансовая ситуация
Цитата из Года ЦРТ, заканчивающегося в марте 2015 г., заявление 20-F.
Основываясь на прогнозируемых денежных потоках и остатках денежных средств по состоянию на 31 декабря 2015 года, руководство компании считает, что без дальнейшего привлечения средств у нее не будет достаточных ресурсов, чтобы позволить ей продолжать развивать свою деятельность, включая разработку, производство и маркетинг. своей продукции на срок не менее 12 месяцев с даты утверждения финансовой отчетности. В результате возникают серьезные сомнения в способности ЦРТ продолжать свою деятельность.
Коротко о доходах
Как показано на диаграмме выше, 90% существующего дохода компании приходится на продажу миниатюрных камерных систем.
В рамках своей более масштабной стратегии роста MDGS стремится продолжать уделять особое внимание продажам систем MUSE и, следовательно, изучает все возможные способы, от лицензирования до партнерства, для получения дохода от этих систем.
Чтобы сохранить денежные средства и обеспечить непрерывную деятельность, планы руководства включают дальнейшую коммерциализацию этих продуктов, принятие мер по снижению затрат и обеспечение достаточного финансирования за счет продажи дополнительных долевых ценных бумаг, долговых обязательств или притока капитала от стратегических партнерств.
Однако нет никаких гарантий, что группе удастся получить уровень финансирования, необходимый для ее деятельности. Если группе не удастся коммерциализировать свою продукцию и обеспечить достаточное финансирование, ей, возможно, придется сократить деятельность, сократить или прекратить деятельность.
Это история роста или просто случай, когда другая компания пытается заработать на ожидаемом росте отрасли здравоохранения?
2015-й и 2016-й финансовые годы были важными для компании. Да, с финансовой точки зрения компания, похоже, находится в слабом положении, но разве не так обстоит дело с большинством будущих стартапов в области биофармацевтики и здравоохранения нового века.
В рамках ЦРТ у нас есть продукт, одобренный FDA, который потенциально может разрушить глобальный рынок ГЭРБ стоимостью 5 миллиардов долларов.
Ключевые драйверы будущего роста
За последние 18 месяцев компания обучила более 50 врачей применению MUSE в более чем 50 центрах по всей территории США.
Система MUSE получила разрешение на продажу 510(k) от FDA в США, знак CE в Европе и лицензию Министерства здравоохранения Канады. Он также разрешен для использования в Турции и Израиле. Регулирующие органы здравоохранения Северной Америки и Европы следуют очень строгим критериям одобрения, и это говорит о качестве и практической адаптируемости продукта.
Недавно компания добилась большого успеха, когда больница Джонса Хопкинса разместила заказ на систему MUSE. ЗП покрывает стоимость системной консоли MUSE и эндоскопического устройства, которые будут доступны для использования подходящими пациентам, страдающим ГЭРБ.
В недавнем прошлом компания также успешно вышла на рынок Китая, когда закрыла сделку по продаже системы MUSE компании Shanghai Golden Grand Instruments Ltd., которая планирует использовать ее в клиническом исследовании трансоральной фундопликации в Китае.
В качестве своего клиента компания может похвастаться такими именами, как НАСА, которое разместило заказ на миниатюрные камеры, разработанные и изготовленные MDGS в 2015 году для программы роботизированной дозаправки на международной космической станции.
Заключительные мысли
ЦРТ как инвестиция рискованна, но такова природа любых инвестиций в быстрорастущую технологическую компанию нового века. Компания показала себя многообещающей, и, поскольку FDA одобрило продукт, способность компании вывести его на рынок не кажется надуманной мечтой.
Благодаря тому, что такие компании, как Джонс Хопкинс, примут на вооружение систему лечения ГЭРБ, рыночные запреты по поводу безопасности продукта будут сняты, что даст ЦРТ мощный импульс и положительное освещение в средствах массовой информации.
Рынок ГЭРБ огромен, и его хронический характер в сочетании с побочными эффектами существующих методов лечения является веским аргументом в пользу рыночной адаптации системы MUSE.
Я позитивно смотрю на ЦРТ и оцениваю компанию как покупку для инвесторов, желающих выделить часть своего портфеля для инвестирования в быстрорастущие компании.
Отказ от ответственности: Содержимое этого сайта не следует рассматривать как инвестиционный совет. Инвестирование носит спекулятивный характер. При инвестировании ваш капитал подвергается риску.
