Как торговать этими акциями из России? >Подробная инструкция здесь<
Найробийская фондовая биржа (NSE) была признана наихудшей африканской биржей с точки зрения доходности в долларах за первые девять месяцев этого года, что подчеркивает влияние выхода из-за рубежа и глобальных потрясений на крупнейший фондовый рынок Восточной Африки.
Рейтинг по индексу Morgan Stanley Capital International (MSCI), ключевому источнику инвестиционной информации для иностранных инвесторов, составлен на основе другого спорного анализа Bloomberg, согласно которому NSE является одним из фондовых рынков с наихудшими показателями в мире после снижения индекса всех акций NSE.
Индекс MSCI, отслеживающий три кенийские «голубые фишки» — Safaricom, Equity Group и EABL, — раскрывающий их иностранным инвесторам, которые часто доминировали в торговле на этих биржах, показал, что индекс Кении снизился на 41,9 процента, составив 627,4 пункта, при этом фондовая биржа Зимбабве заняла второе место с отрицательными 34 процентами.
Сочетание ослабления шиллинга и снижения цен на входящие в него акции способствовало снижению показателей индекса.
С начала года шиллинг обесценился по отношению к доллару на 16,9 процента и составил 148,45 единиц, согласно официальному курсу Центрального банка Кении (CBK).
В шиллинговом выражении индекс акций «голубых фишек» NSE 20 снизился на 10 процентов до 1508 пунктов за девять месяцев до сентября 2023 года, в то время как индекс акций NSE All снизился на 25,3 процента до 95,2 пункта.
Состояние инвесторов, измеряемое рыночной капитализацией, за этот период сократилось на 498,4 миллиарда и составило 1,487 триллиона шиллингов.
Цена акций Safaricom, которая имеет наибольший вес в кенийском индексе MSCI, а также в местных индексах шиллинга благодаря своему статусу крупнейшей акции NSE по рыночной капитализации, с начала года упала на 36 процентов до 14,70 шиллингов. Собственный капитал за этот период снизился на 21 процент, в то время как EABL потеряла 23,5 процента в этом году.
Трио акций оказалось под давлением настойчивых продаж иностранными инвесторами, несмотря на то, что они являются одними из немногих на бирже, которые проводят последовательную политику выплаты дивидендов.
NSE в среду указала на более высокую дивидендную доходность как на один из положительных моментов на рынке в настоящее время, хотя и признала, что биржа пострадала от глобальных потрясений.
“Поскольку мы являемся участниками глобальной финансовой экосистемы, на показатели ценных бумаг, котирующихся на NSE, влияют различные макроэкономические факторы, из-за которых мировые фондовые рынки испытывали значительное давление в течение последних нескольких месяцев”, — говорится в сообщении биржи.
“Кроме того, MSCI в своем обзоре Кении за август 2023 года отметил, что рыночная дивидендная доходность составила 8,63 процента по сравнению с 4,28 процента для аналогичной средней группы фондовых бирж в индексе MSCI Frontier Markets”.
Однако эти дивидендные доходы конкурируют с аналогичными привлекательными доходами на Западе. Например, доходность 10-летних облигаций США составляет всего лишь пять процентов.
В результате наблюдается устойчивый отток портфелей с пограничных рынков, таких как Кения, учитывая дополнительное преимущество США в качестве рынка-убежища.
В сентябре иностранцы извлекли из NSE чистую прибыль в размере 1,1 млрд швейцарских франков, восстановив приток в размере 668,4 млн швейцарских франков, наблюдавшийся в августе.
В июле чистый объем продаж составил 2,8 млрд. шиллингов, что само по себе было отменой чистых покупок на сумму 133 млн. шиллингов в июне, продолжив рост и снижение показателей иностранного отдела в этом году.
В целом, за девять месяцев по сентябрь NSE сообщила о чистом оттоке иностранных средств в размере 18,6 млрд швейцарских франков, хотя эта цифра была завышена из-за покупки британской транснациональной компанией Diageo дополнительных акций EABL на сумму 22,7 млрд швейцарских франков в марте 2023 года, что привело к чистому оттоку в размере 10,7 млрд швейцарских франков в течение этого месяца.
В более широком экономическом масштабе приток или отток иностранных инвестиций в NSE являются ключевым показателем привлекательности экономики для иностранных инвестиций, учитывая широкий спектр секторов, доступных для инвестирования на рынке.
Остальные девять африканских рынков, отслеживаемых индексами MSCI emerging и frontier, показали смешанные результаты в этом году, в основном из-за ситуации с их валютами по отношению к доллару.
В Нигерии, Южной Африке, Тунисе и Зимбабве отрицательная доходность за этот период составила от 7,4% до 34%.
На остальных пяти рынках — Египте, Ботсване, Маврикии, Кот-д’Ивуаре (с июня) и Марокко — зафиксирована положительная доходность в размере от 5,5% до 16,3%.
Отказ от ответственности: Содержимое этого сайта не следует рассматривать как инвестиционный совет. Инвестирование носит спекулятивный характер. При инвестировании ваш капитал подвергается риску.
