Как торговать этими акциями из России? >Подробная инструкция здесь<
В последний раз я обновлял информацию об инвесторах ведущей облачной компании Snowflake Inc. (NYSE:SNOW) в мае, присвоив SNOW рейтинг удержания/нейтральности. Этот тезис оправдал мои ожидания, поскольку со времени моей предыдущей статьи показатели SNOW соответствовали индексу S&P 500 (SPX) (SPY).
Таким образом, ясно, что SNOW еще предстоит ощутить значительные выгоды от бума генеративного искусственного интеллекта, который привел к росту запасов инфраструктуры искусственного интеллекта. Кроме того, акции SAAS с открытым исходным кодом, такие как C3 [AI] и Palantir (PLTR), также выиграли от бума искусственного интеллекта, хотя краткосрочная монетизация остается под вопросом.
Несмотря на это, я считаю оправданным, почему инвесторы не повысили оценку SNOW, несмотря на ее лучшую в своем классе оценку роста «А+», как показано выше. Оценка SNOW на уровне «D-» предполагает, что она по-прежнему оценивается с премией по сравнению с аналогичными компаниями, что свидетельствует о значительном оптимизме.
Однако важно учитывать, что Snowflake сама по себе не является SaaS-сервисом, поскольку ее бизнес-модель в первую очередь основана на потреблении. Таким образом, продолжающаяся оптимизация облачных вычислений негативно сказалась на темпах роста компании в краткосрочной перспективе, увеличив риски исполнения, чтобы оправдать ее высокую оценку роста.
Поэтому я не был удивлен, что обсуждение прогресса в оптимизации работы с клиентами стало ключевой темой отчета о доходах за второй финансовый квартал или 2-й финансовый квартал и недавней конференции Goldman Sachs (GS), на которой присутствовал финансовый директор Майк Скарпелли.
Следовательно, инвесторов, вероятно, успокоило то, что компания подчеркнула, что в течение июля она наблюдала улучшение приверженности клиентов, предполагая, что в будущем нам следует ожидать более уверенного роста потребления.
Однако встречный ветер конкуренции с его главным конкурентом, Databricks, все еще может взъерошить перья. Руководство Snowflake признало основополагающий опыт в области научных возможностей Databricks в области обработки данных. Однако Snowflake уверена, что TAM достаточно велик, чтобы вместить рост Snowflake и блоков данных.
Кроме того, Snowflake извлекла выгоду из своих партнерских отношений с Amazon Web Services или AWS (AMZN) и Microsoft Azure (MSFT), используя свое предложение по использованию нескольких облаков. Однако Google Cloud (GOOG) (GOOGL) остается гораздо более крепким орешком, поскольку подразделение облачных вычислений под руководством Томаса Куриана пытается агрессивно конкурировать с предложениями Snowflake.
Таким образом, я считаю, что инвесторы должны обратить пристальное внимание на успехи Google Cloud по мере того, как компания наращивает объемы и продолжает интегрировать свои предложения в области искусственного интеллекта. Кроме того, сообщалось также, что Databricks активно инвестирует, чтобы догнать Snowflake, что может повлиять на траекторию прибыльности Snowflake. Несмотря на это, Databricks, похоже, получила высокую оценку, основанную на ее последнем раунде финансирования, что также может поддержать восприятие рынком высокой оценки SNOW.
Покупатели СНЕГА уверенно удерживают свои минимумы марта 2023 года (уровень в 130 долларов), что говорит о том, что худшая распродажа СНЕГА, скорее всего, закончилась.
Кроме того, недавний откат от июньских максимумов (уровень 195 долларов) получил хорошую поддержку, поскольку покупатели вернулись, когда он сформировал свои августовские минимумы (уровень 143 доллара). Таким образом, это помогло создать более высокую рыночную структуру для SNOW, укрепив мою уверенность в том, что SNOW, вероятно, находится на пути к восстановлению своего восходящего тренда.
Тем не менее, мой бычий тезис все еще развивается, требуя от покупателей помощи в устойчивом поддержании августовских минимумов SNOW. Тем не менее, я понял, что покупательские настроения в SNOW заметно улучшились, что говорит о том, что инвесторы становятся все более уверенными в результатах деятельности компании по мере улучшения рыночных условий.
Таким образом, соотношение риска и вознаграждения подтверждает мой тезис о том, что покупатели импульса могут вернуться, помогая поднять SNOW вверх, чтобы повторно протестировать и потенциально пробить июньские максимумы.
Рейтинг: Повышен до «Купить».
Важное примечание: Инвесторам напоминается о необходимости проявлять должную осмотрительность и не полагаться на информацию, предоставленную в качестве финансового совета. Пожалуйста, всегда применяйте независимое мышление и обратите внимание, что рейтинг не предназначен для определения времени конкретного входа / выхода на момент написания статьи, если не указано иное.
Мы Хотим Услышать Ваше Мнение
У вас есть конструктивные комментарии для улучшения нашего тезиса? Заметили критический пробел в нашем представлении? Увидели что-то важное, чего не заметили мы? Согласны или не согласны? Прокомментируйте ниже, чтобы помочь всем членам сообщества учиться лучше!
Отказ от ответственности: Содержимое этого сайта не следует рассматривать как инвестиционный совет. Инвестирование носит спекулятивный характер. При инвестировании ваш капитал подвергается риску.
