Как торговать этими акциями из России? >Подробная инструкция здесь<
Takeda Pharmaceutical — японская фармацевтическая компания располагающая огромным ассортиментом, генерирующая примерно 6-8 миллиардов долларов в квартал, с рыночной капитализацией 43 млрд. долларов.
4 ноября 2021 года, после неожиданного сообщения о том, что концерн приостанавливает исследования фазы 2 TAK-994, одного из экспериментальных препаратов, из-за проблем безопасности, котировки практически достигли уровня мартовской пандемической распродажи.
Что дало возможность инвесторам приобрести одну из самых дешевых и интересных фармацевтических компаний.
Takeda предлагает хорошую дивидендную доходность более 5,5%, которые хорошо обеспечены, при коэффициенте выплат примерно 40% от годового свободного денежного потока.
Несмотря на сохраняющуюся сложную ситуацию, вызванную дельта- и омикрон вариантами COVID-19, что по-прежнему влияет на финансовое положение многих компаний фармацевтической отрасли, бизнес Takeda продолжает развиваться.
28 октября 2021 года TAK сообщила о 13%-ном росте выручки в первом полугодии. Частично это произошло за счет доходов от продажи активов. Рост же выручки от продажи продукции составил 7% от года к году.
Компания полагается на свой портфель из 14 препаратов ведущих мировых брендов, которые растут более чем на 11% в год и в настоящее время генерируют 42% выручки.
Предыдущие несколько месяцев принесли Takeda несколько негативных новостей, сначала неблагоприятное решение суда по спору с AbbVie, касающемуся контракта на поставку препарата от рака простаты, затем вышеупомянутая проблема с разработкой TAK-994.
Стоит отметить, что компания располагает огромным ассортиментом, насчитывающим около 40 препаратов, и в настоящее время увеличивает количество своих разбработок. При таком широком pipeline неизбежны остановки некоторых испытаний.
TAK-994 является молекулой, разрабатывавшейся для лечения нарколепсии. У Takeda есть и другие кандидаты в той же клинической области, такие как TAK-861 или TAK-925.
В то время как рыночные игроки сосредоточили свое внимание на негативных событиях, в pipeline компании происходили и положительные.
Так, Takeda получала одобрение FDA для онкологического препарата EXKIVITY и Марибавира первого одобренного препарата для лечения посттрансплантационной цитомегаловирусной , которая является настоящей чумой для пациентов, перенесших трансплантацию.
Несмотря на эти успехи котировки опустились на столь низкий уровень, что руководство компании решило запустить программу обратного выкупа акций, о которой объявила вместе в публикацией финансовых результатов на 2 квартал 2021 года. Takeda планирует потратить на выкуп 100 млрд иен или примерно 2% от общего количества акций компании в текущих ценах.
Как сообщил генеральный директор компании на пресс-конференции посвященной результатам 2 квартала 2021 года:
“Наш план очень четкий и последовательный. Стратегическое видение состоит в том, чтобы сосредоточиться на использовании силы 14 глобальных брендов Takeda, которые останутся движущей силой роста в ближайшие годы, давая нам импульс для поддержки потенциала роста развивающегося портфеля”
Takeda участвует в пяти различных клинических кластерах. 14 лекарств, продажи которых растут в два раза быстрее, по сравнению с остальными препаратами должны стимулировать рост японской фирмы в ближайшие годы.
Мировые продажи ENTYVIO составили около 130,5 млрд иен во втором квартале 2021 года, что на 23,5% в чем во 2 кв.2020 г.
Продажи TAKECAB, составили 24,8 млрд иен что на 25,9% чем в 2 кв.2020 г.
Благодаря эффективной работе менеджмента чистый долг Takeda во втором квартале 2021 года составил около 32,6 млрд долларов, что на 27,5% меньше, чем годом ранее, и на 3,6% меньше, чем в первом квартале 2021 года.
Также в последние годы наблюдается значительный прогресс в росте операционной прибыли, за последние 12 месяцев она составила 5112,8 млн долларов, что на 33,6% больше, чем в 2020 году.
Takeda имеет обширное портфолио в области гастроэнтерологии, неврологии, онкологии с большим количеством препаратов.
ENTYVIO (ведолизумаб) — препарат, применяемый для лечения язвенного колита и болезни Крона.
TAKECAB (фонопразана фумарат) — это лекарство, используемое для лечения кислотных заболеваний, таких как язва желудка, двенадцатиперстной кишки, элиминация Helicobacter pylori и многих других показаний.
Гастроэнтерология является основным и наиболее быстрорастущим терапевтическим направлением компании, продажи которого по результатам 2Q2021 составляют примерно 23,9% от общей выручки.
Основные продажи препаратов приходятся в США и составляют 56,1% от общей выручки гастроэнтерологического подразделения компании.
В ближайшие несколько лет руководство Takeda планирует получить одобрение более 10 препаратов, что может привести к продолжению роста чистой прибыли Takeda.
Благодаря дивидендной доходности 5,5%, росту выручки по сравнению с прошлым годом, обратному выкупу акций, значительному снижению чистого долга на 27,5% за последний год и потенциальному расширению портфеля компании в следующие 3 года, на мой взгляд Takeda Pharmaceutical является отличным кандидатом для долгосрочных инвесторов.
Отказ от ответственности: Содержимое этого сайта не следует рассматривать как инвестиционный совет. Инвестирование носит спекулятивный характер. При инвестировании ваш капитал подвергается риску.
